Berkshire Hathaways intäkter upp 20%; Warren Buffett håller återköp lätta| Investor's Business Daily

Berkshire Hathaways resultat för tredje kvartalet ökade med 20 % på operativ basis medan björnmarknaden tog hårt på investeringarna. Warren Buffetts Berkshire Hathaway (BRKB) kontanthögen växte då återköpen förblev relativt blygsamma.

X

Warren Buffett laddade ytterligare på Occidental Petroleum (OXY) under kvartalet.

Intäkter och resultat för Buffett's Berkshire kommer från olika operativa företag och aktieinvesteringar.

Rörelseresultatet – Buffetts föredragna mått för att bedöma prestanda – steg med 20 % under tredje kvartalet jämfört med ett år tidigare till 3 miljarder dollar. Det är jämfört med en vinst på 7.76 % under andra kvartalet till 39 miljarder USD.

Berkshire verkade överträffa operativa EPS-uppskattningar. Analytiker tillfrågade av FactSet förväntade sig att Berkshire skulle tjäna $2.81, en minskning med 2.3% jämfört med ett år sedan.

Berkshire förlorade 962 miljoner USD under tredje kvartalet från försäkringsgarantier, vilket kanske återspeglar en viss påverkan från orkanen Ian, som drabbade Florida i slutet av september. Men försäkringsinvesteringar steg till 3 miljarder dollar.

Järnvägsintäkterna sjönk med 6 % jämfört med ett år tidigare.

Berkshire Hathaway förlorade netto 2.69 miljarder USD under tredje kvartalet, vilket återspeglar en förlust på 3 miljarder USD i investeringar mitt i den pågående björnmarknaden. Under andra kvartalet redovisade Berkshire en förlust på 10.45 miljarder dollar på investeringar.

Berkshires aktieportfölj inkluderar en monsterinsats i iPhone maker Apple (AAPL) förutom en stor och växande i OXY-lager. Han fortsatte att ta fler Occidental-aktier under tredje kvartalet och tog sin andel i olje- och gasproducenten till nästan 3 % i slutet av september. Det kom efter Buffett's Berkshire köpte nästan 6 miljoner OXY-aktier under Q1 samt nästan 121 miljoner till Chevron (CLC) aktier när oljepriserna steg, efter att först ha köpt CVX-aktier i slutet av 2020. Aktier i stort stängde ett volatilt lägre Q3, även om Apple och Occidental slutade lite högre.

BRKB aktie, Warren Buffett aktieinnehav

B-aktien i Berksire Hathaway steg 1.3 % till 287.46 i fredags. börshandel. BRKB har konsoliderats sedan mars.

Den 4 oktober gick BRKB-aktien upp efter nyheten om att Buffetts namngivna efterträdare Greg Abel hade köpt aktier värda 68 miljoner dollar, en kraftig ökning från en tidigare insats under 3 miljoner dollar.

Apple-aktien tappade 0.4 % på fredagen, en kraftig nedgång för veckan. Occidental-aktien steg 1.5 %. CVX steg 1.3%. Flera toppenergiaktier kan hittas på IBD Leaderboard och IBD 50 lista över topptillväxtaktier eftersom oljeplåstret överträffar den nuvarande marknaden.

Berkshire Hathaway återköp

Berkshire köpte tillbaka 1.05 miljarder dollar av sina aktier under tredje kvartalet, jämfört med cirka 3 miljard dollar i aktieåterköp under andra kvartalet. Det sänkte takten från första kvartalet, då konglomeratet köpte tillbaka 1 miljarder dollar av sin egen aktie.

Berkshire hade cirka 109 miljarder dollar i kontanter den 30 september. I slutet av andra kvartalet uppgick kassan till 2 miljarder dollar. Tills nyligen har kontantbidraget till Berkshire-intäkterna varit svagt. Men Edward Jones-analytikern James Shanahan säger att stigande räntor hjälper Berkshires kassabalans att återigen få en anständig avkastning.

Shanahan förväntar sig både högre räntor och högre investeringsaktivitet, inklusive förvärvet den 19 oktober av försäkringsbolaget Alleghany, för att driva på Berkshires intäkter. Han förutspår också fler Berkshire-aktieåterköp, vilket kan bidra till att öka vinsttillväxten.

"BRK-aktier handlas nu till cirka 1.25 gånger vår uppskattning av bokfört värde i slutet av 2022, under femårsgenomsnittet på nästan 1.4 gånger", skrev analytikern i en anteckning den 19 oktober.

I juli 2018, Berkshire luckrade upp sin policy för aktieåterköp, som var knutet till bokfört värde per aktie, eller tillgångar minus skulder. Det kom efter att Buffett mött press att distribuera mer pengar.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Warren Buffett Lager: Vad finns i Berkshire Hathaways portfölj?

Dessa är de 5 bästa aktierna att köpa och titta på nu

Aktier att titta på: Topprankade börsintroduktioner, stora kepsar och tillväxtaktier

Hitta de senaste aktierna som slår köpzoner med MarketSmith

Futures Fall: Apple varnar för iPhone-utgång; Stora Meta Job Cuts sett