Bästa utdelningsaktier för tillförlitlig inkomst: mars 2023

Vilka är några bra utdelningsaktier att köpa? Det rätta svaret beror på dina ekonomiska mål.

Med utdelningsaktier finns det vanligtvis en avvägning mellan avkastning och tillförlitlighet. Sagt på ett annat sätt, utdelningsbetalarna som genererar maximal inkomst för din investeringsdollar är inte alltid de mest pålitliga. Och de mest pålitliga utdelningsaktier, ja, de kanske inte ger de högsta utbetalningarna.

Utbyte vs. Pålitlighet

Denna avvägning är vettig. Utdelning drar mycket pengar. För att ett företag ska kunna betala utdelning på ett tillförlitligt sätt i årtionden – genom goda och dåliga ekonomier – måste dess användning av kapital vara disciplinerad. Aggressiva tillväxtstrategier eller aggressiva aktieägarbetalningar kan sätta utdelningsprogrammet på spel.

Lyckligtvis är du en investerare, inte en VD. Du behöver inte göra en fullständig avvägning mellan avkastning och tillförlitlighet. Du kan balansera de två genom diversifiering.

För att hitta den balans som passar din komfortnivå, läs vidare för en närmare titt på högre avkastningsaktier, följt av en genomgång av de mest pålitliga utdelningsbetalarna. Därifrån går vi igenom viktiga utdelningsmått som hjälper dig att välja dina bästa investeringar.

Med en inflation på 40 år som högst på mer än 7 %, erbjuder utdelningsaktier ett av de bästa sätten att slå inflationen och generera en pålitlig inkomstström. Klicka här för att ladda ner "Five Dividend Stocks To Beat Inflation", en specialrapport från Forbes utdelningsexpert, John Dobosz.

Högsta avkastningsutdelning

Som en påminnelse är direktavkastningen den årliga utdelningen dividerad med aktiekursen. Om du köper en aktie för $100 och den årliga utdelningen är $5, är avkastningen 5%.

De högsta avkastningsaktierna och fonderna betalar ut i intervallet 5 % till 12 % eller mer. Generellt gäller att ju högre avkastning, desto mer sannolikt är det att det är inkonsekvent eller ohållbart.

Zim: Ett exempel med hög avkastning

Containerrederi Zim Integrated Shipping Services (ZIM) är ett intressant exempel på en högavkastande utdelningsbetalare. Zims aktiekurs under det fjärde kvartalet i år har legat kvar på låg till mitten av $20. Inklusive decemberutdelningen kommer Zim att betala 27.55 USD per aktie i utdelning 2022. Det är en astronomisk (och inte hållbar) avkastning över 100 %.

Zims aktieägarbetalningar 2022 inkluderade en särskild utdelning på 17 USD per aktie i mars. Tack vare stigande fraktkostnader och volym ökade företagets kassaflöde jämfört med föregående år. Aktieägarna var förmånstagarna. Sedan dess var Zims deklarerade utdelningar:

• 2.85 XNUMX dollar i maj
• 4.75 XNUMX dollar i augusti
• $2.95 i december

Du kan se att företaget har åtagit sig att återföra värde till aktieägarna. Men dessa betalningar fluktuerar med stor marginal.

Det är också anmärkningsvärt att Zims aktiekurs har varit volatil. I mars 2022 handlade Zim i låg-$70s. Under det fjärde kvartalet låg Zims pris under 30 dollar.

Vad du ska se efter med hög direktavkastning

Du kan ta en kalkylerad risk på en högavkastande utdelningsaktie som Zim, men det är smart att ställa några frågor först. Ämnen att fokusera på är aktiens kursutveckling och bolagets tillväxtinitiativ.

1. Fallande aktiekurs

En sjunkande aktiekurs driver matematiskt upp direktavkastningen. Kommer du ihåg vår 100 $ aktie som ger 5%? Om aktiens pris sjunker till 75 $ och utdelningen förblir densamma, stiger avkastningen till 6.7%.

Aktiekurserna sjunker när investerarna tappar förtroendet för företagets fortsatta förmåga att skapa värde. De bakomliggande faktorerna kan vara relaterade till ekonomin, branschen eller företaget i sig.

Om du ser en sjunkande aktiekurstrend, se till att förstå varför. En tillfällig fråga kanske inte ändrar en akties överklagande, men ett långsiktigt problem skulle göra det.

2. Brist på acceptabla tillväxtinitiativ

Ett företag har två huvudval för att använda sina överskottslikvida medel. Det kan finansiera tillväxtinitiativ, såsom geografisk expansion, förvärv eller produktutveckling. Eller så kan den returnera överskottslikvida medel till sina aktieägare genom utdelningar eller aktieåterköp.

Om överskottslikvida medel överförs helt till aktieägarna kan det innebära att företaget inte har några acceptabla tillväxtmöjligheter. Det bådar inte gott för aktiens långsiktiga utsikter.

Även på låga nivåer förstör inflationen rikedom, men i nuvarande takt är det rent ut sagt dödligt. Försvara dig med utdelningsaktier som höjer sina utbetalningar snabbare än inflationen. Klicka här för att ladda ner "Five Dividend Stocks to Beat Inflation", en specialrapport från Forbes utdelningsexpert, John Dobosz.

REITs vs. Traditionella aktier

REIT står för real estate investment trust; dessa är företag som äger och förvaltar fastigheter och tillhörande tillgångar. När du undersöker högavkastande utdelningsbetalare kanske du märker att REITs ofta har högre avkastning än traditionella aktier.

Det finns två huvudorsaker till detta. För det första måste REITs enligt lag dela ut 90 % eller mer av sin inkomst till aktieägarna. För det andra tenderar REITs affärsmodell att producera massor av pålitliga kontanter, i form av hyror eller betalningar av bolån.

REITs och aktier med hög direktavkastning

Tabellen nedan visar åtta populära aktier och REIT som ger 5.5 % eller mer.

De tvåsiffriga räntorna här kommer från REITs för hypotekslån. Du kan se olja och gas och telekombolag finns också på listan. Även om vissa branscher kan stödja högre avkastning bättre än andra, kom ihåg att hålla din utdelningsportfölj diversifierad. Långsiktig, bred branschexponering kommer att tjäna dig bättre.

Bästa företag som ger utdelning

Om du prioriterar utdelningshållbarhet framför avkastning bör din analys ta ett annat spår. Du letar inte efter den högsta avkastningen med en acceptabel risknivå. Istället letar du efter de bästa allroundföretagen som också ger utdelning. Dessa aktier kommer i allmänhet att ha solida affärsgrunder plus en lång erfarenhet av ökande utdelningar.

Dividend kungar och aristokrater

Du kan genväga din forskning genom att börja med Dividend Kings och Dividend Aristocrats. Dividend Kings har ökat sina aktieägarbetalningar årligen under de senaste 50 åren i rad. Aristokrater har höjt sina utbetalningar under vart och ett av de senaste 25 åren.

En decennier lång historia av kontantbetalningar till aktieägare är informativ. Det berättar att företagets ledare vet hur man uppnår tillväxt samtidigt som de finansierar utdelningar. Ledargruppen har också varit effektiva på att navigera i ekonomiska nedgångar, utan att störa aktieägarnas betalningar.

Noterbart är att Dividend Kings och Aristocrats också är S&P 500-företag. Det betyder att de uppfyller S&P 500:s standarder för kapitalisering, likviditet och lönsamhet.

Top Dividend Kings

Du kan anta att Dividend Kings och Aristokrater har låg avkastning över hela linjen. Lyckligtvis är det inte så. Även om du inte ser många höga avkastningar i denna grupp, finns det undantag, inklusive tobaksföretaget Altria, som också ingår i högavkastningslistan ovan.

Tabellen nedan visar åtta populära Dividend Kings och Aristokrater som levererar avkastning över 2.5 %.

Dessa är naturligtvis inte dina enda val. Det finns många fler solida företag med kortare meritlista som ger bra avkastning. Listan med mätvärden nedan kan hjälpa dig att hitta dem.

Hur man väljer de bästa utdelningsaktier: 5 mätvärden att kontrollera

Det är mer att välja de bästa utdelningsaktier än avkastning och utdelningshistorik. När du undersöker potentiella utdelningsaktier och REITs, titta på hur mycket utdelningen har växt under de senaste åren, tillsammans med aktiens totala årliga avkastning, vinsttillväxt, kassaflöde och likviditet.

1. Utdelningstillväxttrend

Du vill se en konsekvent historia av mätbar utdelningstillväxt. Helst kommer aktien att visa regelbundna utdelningsökningar som i genomsnitt följer inflationen. Det säger dig att utdelningens köpkraft håller jämna steg med ekonomin.

2. Total avkastning

En akties totalavkastning beaktar kapitalvinster och utdelningar. Om en aktie på 100 USD ökar i värde med 10 USD på ett år är avkastningen 10 %. Om en annan aktie på 100 $ värderas med 8 $ och ger en utdelning på 3 $, avkastningen är 11%. På den andra aktien får du inte hela bilden om du bara utvärderade apprecieringen eller utdelningarna. Du måste överväga båda.

Du kan använda den totala avkastningsprocenten för att jämföra utdelningsbetalarnas resultat med index och dina andra investeringsmöjligheter.

3. Treårig vinsttillväxt

Utdelningstillväxt över tid kräver vinsttillväxt. Granska företagets resultathistorik och kontrollera att den är positiv och konsekvent.

Du kan se tillfälliga störningar på grund av ekonomiska eller finansiella marknadstrender, särskilt under 2022. Utvärdera dessa störningar genom att jämföra dem med nära industrikonkurrenter och den övergripande marknaden.

Vissa nedgångar går inte att undvika. Men de företag som är bra på att klara sig genom nedgångar gör ofta bättre investeringar.

4. KassaflödeFLÖDE2
Trender

Kontanter ger utdelning. Ett företags förmåga att generera ökande kassaflöde över tiden är avgörande för livslängden på dess utdelningsprogram. Granska ett företags fria kassaflödestrender under de senaste åren.

Du kan också titta på företagets kontantutbetalningskvot. Detta är utdelningen i procent av kassaflödet.

Måttet är relaterat till det vanligare citerade utbetalningsförhållandet, vilket är utdelningen i procent av resultatet. Standardutbetalningskvoten kan vara problematisk eftersom resultatet kan påverkas av engångsjusteringar i redovisningen utan kontanter.

5. Skuld/tillgångskvot

Skuld/tillgångskvoten visar hur mycket skuld som finansierar företagets tillgångar. Detta är ett mått på finansiell styrka och en indikation på ett företags förmåga att uppfylla sina åtaganden.

För att beräkna förhållandet, dividera totala skulder med totala tillgångar. Om det resulterande talet är 0.75, till exempel, betyder det att 75% av tillgångarna är finansierade med skulder. Resterande 25% finansieras med eget kapital. Ju högre denna siffra är, desto svagare är företagets finansiella ställning.

Diversifiera dina utdelningsaktier

De bästa utdelningsaktierna ger en stigande avkastning, stödd av långsiktig aktiekursförstärkning, tillväxt i vinst och kassaflöde samt finansiell styrka. Lyckligtvis är dessa alla mätvärden du kan utvärdera innan du investerar.

Ändå finns det en chans att ett företags situation kan förändras plötsligt. Det är därför det är viktigt att diversifiera över enskilda aktier och branscher. Experter rekommenderar att man håller 20 till 30 individuella aktier. Alternativt kan du investera i utdelningsfonder som är diversifierade för dig.

Ett sista råd. Innan du ger dig ut på din utdelningsinvesteringsresa, se till att du förstår och planerar för skattekonsekvenserna av utdelningsinkomster. På så sätt kan du njuta av din nya inkomstström utan några dåliga överraskningar från Uncle Sam.

Fem topputdelningsaktier för att slå inflationen

Många investerare kanske inte inser att sedan 1930 har utdelningar gett 40% av aktiemarknadens totala avkastning. Och vad som är ännu mindre känt är att dess överdimensionerade inverkan är ännu större under inflationsår, imponerande 54 % av aktieägarvinsterna. Om du vill lägga till högkvalitativa utdelningsaktier för att säkra dig mot inflation, Forbes investeringsteam har hittat 5 företag med starka fundamenta för att fortsätta växa när priserna stiger. Klicka här för att ladda ner rapporten.