Satsar på en anmärkningsvärd vändning

Industriföretagen har börjat året bra trots de ökande utmaningarna i branschen, inklusive snäva arbetsvillkor. Vanguard Industrial ETF (VIS) har stigit med ~5%, i linje med S&P 500-index. I Storbritannien är Rolls-Royce (LON: RR) aktiekursen har skjutit i höjden med 7.25 % och med ~68 % från 2022 års lägsta. Andra brittiska industriföretag som Melrose Industries och BAE Systems har också ökat.

Satsar på en vändning

Rolls-Royce Holdings är ett företag som satsar på en vändning när dess toppsektorer blomstrar. Den civila flygindustrin kommer att klara sig bra, vilket framgår av företag som IAG, Delta och EasyJet. 

Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys?

Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.

På samma sätt står försvarsindustrin inför en ökad efterfrågan och ett stramare utbud när de globala spänningarna ökar. Vidare är energi en stor fråga eftersom länder försöker diversifiera sina kraftkällor. Allt detta är positiva katalysatorer för Rolls-Royces aktiekurs.

Rolls-Royce-investerare hoppas nu på klarare himmel utan turbulens efter flera år av underpresterande. Till exempel kom företaget nära att kollapsa under pandemin när flygplanen gick på tomgång. I efterdyningarna avskedade företaget tusentals, sålde tillgångar och samlade in pengar för att stärka sin balansräkning. 

Några år innan dess tvingades den spendera miljarder pund för att reparera sina Trent-motorer, som hade sprickor. Som ett resultat avbröts dess affärsmodell, eftersom Rolls-Royce tjänar det mesta av sina pengar när flygplan flyger.

Nu, med en ny vd vid rodret, tror investerarna att bolagets vändning är på gång. Tufan Erginbilgic, den nya VD:n kommer sannolikt att avslöja sina strategiska utsikter i de kommande finansiella resultaten i mars. Han har utrymme att göra mer, inklusive att minska kostnaderna och se till att det säljer motorer med vinst. I de flesta perioder säljer Rolls-Royce med förlust och gör sedan vinster i långtidskontrakt.

Därför, som jag skrev i detta Artikeln, Rolls-Royce verkar vara en bra vändningsinvestering om affärsförhållandena förblir stödjande.

Rolls-Royce aktiekurskatalysatorer

Det finns andra katalysatorer som kan pressa RR-aktien högre. För det första kommer företaget att dra nytta av återöppningen i Kina. I en ny not, analytiker på Barclays sade:

"När Kina låser upp kommer det att bli en betydande tillbakagång av efterfrågan på flygresor. För Rolls-Royce, Kina och proxy-Kina stod för drygt en fjärdedel av totala flygtimmar för motorer under 2019, före Covid. Det finns en 70-procentig korrelation mellan motorns flygtimmar och företagets aktiekurs, så denna upplåsning är betydande.”

För det andra kan Rolls-Royce göra comeback i den högsäljande smalkroppsbranschen. Med sin meritlista kunde företaget enkelt bygga en ny motor eftersom befintliga företag som General Electric och Pratt & Whitney inte kan hantera efterfrågan. 

Lyckligtvis testar Rolls-Royce en ny motor, känd som UltraFan, som den skulle kunna skala ner för detta projekt. Jag tror att ett återinträde i utrymmet skulle leda till betydande värde för företaget med tanke på att många flygbolag fokuserar på nav- och ekermodellen.

För det tredje har Boeing och Airbus en stor produktionsutmaning, vilket har ökat antalet eftersläpningar. Till viss del är detta en negativ sak för Rolls-Royce. Flygbolagen kompenserar dock detta genom att flytta sina flygplan som A380 och A330. Ett sådant drag kommer Rolls-Royce att gynna. 

Slutligen tror analytiker att företagets vändning kan innebära att några av Warren Easts kostsamma ambitioner bryts. Under de senaste åren har företaget investerat kraftigt i kärnreaktorer och andra framtida energiprodukter som väte och elektriska flygplan. Även om det är bra projekt kommer det att ta lång tid innan de blir lönsamma. 

Rolls-Royce aktiekursanalys

RR-aktiekursen har bildat ett gyllene kors, vilket är ett hausseartat tecken. Det har också rallyt över 50% Fibonacci Retracement-nivån. Dessutom flyttade den nyligen över den stigande kanalen som visas i blått. Oscillatorer har också fått en hausseartad fart. Därför är utsikterna för aktien hausse, med den viktigaste motståndspunkten på 140p.