Vad de flesta tenderar att glömma är att det på andra sidan av satsningen på hypotekslån säkerställda skuldförbindelser (CDO) från Burry, fanns prestigefyllda investeringsbank Goldman Sachs. CDO:er är lån, bolån och andra tillgångar som investeringsbanker paketerar och erbjuder till institutionella investerare.
I boken "The Big Short: Inside the Doomsday Machine" från Michael Lewis sägs det att Burry bestämde sig för att satsa på implosionen av subprime-marknaden efter att han märkte att många människor faktiskt inte hade råd att betala sina bolån. Men långivare hittade nya finansiella instrument för att motivera att ge dem mer pengar.
"Det var ett tydligt tecken på att långivare hade förlorat det, ständigt försämrat sina egna standarder för att öka lånevolymerna," sa Burry.
Långivare sålde dessa lån till Goldman Sachs, Morgan Stanley, Wells Fargo och andra "too big to fail"-banker, som paketerade dem i obligationer och sålde bort dem. Dessa metoder fick nästan det finansiella systemet på knä. De orsakade den värsta finanskrisen sedan 1929.
Sedan flera månader tillbaka har Burry slagit larm om tillståndet i ekonomin igen. Han tror att det oundvikligen kommer att falla in lågkonjunktur . Han säger att han förutser en skuldkris i hushållen som skulle utgöra en allvarlig fara för ekonomin.
"Kommer du ihåg problemet med besparingar? Inte mer. Covid-helikopterkontanter lärde folk att spendera igen, och det är beroendeframkallande. Vintern kommer”, varnade Burry i augusti förra året.
"Winter coming" verkar vara en referens till HBO-serien "Game of Thrones". Karaktärer använde frasen som en varning.
En mystisk satsning "13.48% av aktierna stängde över sina 200-dagar glidande medelvärde igår,” Burry, som springer hedgefond Scion Asset Management, sa på Twitter den 1 oktober. "Lägsta 2009 var 1.2%. Botten 2020 var 2.8 %. För närvarande på 2007 års nivåer."
Han bekräftade sedan denna fruktansvärda förutsägelse genom att likvidera nästan hela sin amerikanska aktieportfölj under andra kvartalet.
Men han återupptogs köpa aktier under tredje kvartalet, enligt lagstadgade registreringar. Per den 30 september inkluderade Scions portfölj av USA-noterade företag sex företag.
Han satsade på Aerojet RocketDyne (AJRD Få gratis rapport , Charter Communications (CHTR Få gratis rapport , Corecivic (CXW Få gratis rapport , Geo Group, Liberty Latin America (LILAB Få gratis rapport och Qurate Retail. Totalt har hans aktieportfölj ett totalt värde på 41.3 miljoner dollar, en ökning med 38 miljoner dollar från tre månader tidigare.
Några dagar efter att ha avslöjat dessa nya satsningar har Burry precis skickat ett kryptiskt meddelande som tyder på att han också har satsat stort på kollapsen av antingen ett företags aktie eller fall av en bransch, eller till och med en tillgångsklass.
"Du har ingen aning om hur kort jag är," skrev Burry på Twitter den 15 november. Tweeten har sedan dess raderats som ofta är fallet med alla hans inlägg.
Burry avslöjar inte sin position. Han låter användare av sociala nätverk spekulera. De inledde ett gissningsspel som mest involverade namn på tekniska grupper. Burry hade likviderat de aktier i Alphabet och Meta Platforms som han ägde under andra kvartalet.
Vad som är säkert är att Burry har väckt uppståndelse igen eftersom många undrar om han verkligen pratar om ett vad eller om han pratar om sin längd. Finansmannen sägs vara 5′ 6” lång.
blankningsaktier är en satsning på att aktiekursen kommer att sjunka.