Det har inte funnits något andrum för marknaderna sedan Fed-ordförande Jerome Powell tog upp podiet i Jackson Hole och föreslog att centralbanken kommer att göra vad den behöver göra för att tämja inflationen, och om fler räntehöjningar krävs – så var det.
Marknaden kan ha fått ett fall av heebee jeebees som svar, men det är en plan som miljardärens hedgefondförvaltare Bill Ackman tror kommer att fungera. Till nästa år förväntar VD och grundare av Pershing Square Capital att inflationen kommer att sänkas med minst hälften.
Under tiden ger Ackman några beprövade råd för dem som undrar hur man ska hantera de svåra förhållanden. "Vi tror att om du äger fantastiska företag, kan du ta dig igenom en utmanande tid som denna," förklarade Ackman. "Vår största rädsla var inflationen och det var därför jag ville att Fed skulle höja räntorna snabbt och snart."
Så låt oss gräva ner i detaljerna om två aktier som utgör en stor del av Pershings portfölj på 7.46 miljarder dollar. Uppenbarligen ser Ackman dessa som kvalitetsaktier, men han är inte den enda som visar förtroende för dessa namn; enligt TipRanks databas, Wall Streets analytiker bedömer båda som Starka köp.
Howard Hughes Corporation (HHC)
Vi börjar med fastighetsbolaget The Howard Hughes Corporation, en utvecklare av "masterplanned communities" (MPC). HHC hanterar alla delar av samhället, från strategisk utveckling till att hantera kommersiella tillgångar som byggs för att passa. Det gör det genom att verka via tre huvudsakliga affärssegment: MPC, strategisk utveckling och operativa tillgångar. Genom att använda en synergistisk strategi kan HHC kontrollera kassaflödena för hela verksamheten, vilket i slutändan främjar en konstant cykel av värdeskapande.
Det är en affärsstrategi som verkar fungera, även i tuffa makroförhållanden. Trots den ekonomiska nedgången, stigande inflation och rädsla för en lågkonjunktur, levererade företaget en stark Q2-rapport.
Nettoresultatet för andra kvartalet nådde 21.6 miljoner USD, omräknat till 0.42 USD per utspädd aktie jämfört med nettovinsten på 4.8 miljoner USD – 0.09 USD per utspädd aktie – under samma kvartal för ett år sedan. Siffran slog också förlusten på 39 cent per aktie som analytikerna förväntade sig. Toppsiffran överträffade också förväntningarna. Intäkterna ökade med ~30 % jämfört med föregående år till 276.71 miljoner dollar, vilket kom på något sätt över de 203.7 miljoner dollar som analytiker förutspått.
Det är den typen av prestationer som utan tvekan kommer att glädja Ackman, vars Pershing-fond äger 26.5 % av HHC. Den innehar för närvarande 13,620,164 862.56 XNUMX aktier, värderade till XNUMX miljoner vid nuvarande aktiekurs.
Också BMO-analytikern intar en avgjort positiv hållning John Kim, som hittar många skäl att stödja fastighetsföretaget, samtidigt som de noterar aktiens resultat 2022 (ned med 38%) inte är en indikation på företagets framtidsutsikter.
"HHC erbjuder investerare ett unikt intåg på fastighetsmarknaden eftersom den största offentliga Master Planned Community (MPC)-utvecklaren och operatören i topp MSA i USA. HHC kommer att dra nytta av attraktiva grunder på grund av en gynnsam obalans mellan utbud och efterfrågan på bostäder som bör fortsätta för att stärka bostadspriserna”, konstaterade Kim.
"Vi tror att underresultatet hittills i år är oproportionerligt korrelerat till bostadsbyggarnas prestanda eftersom HHC drar nytta av återkommande NOI (driftsnetto) via sina kommersiella tillgångar och kassaflöden från försäljning av lägenheter, och som sådant skapar dess nuvarande marknadspris en attraktiv risk- belöningsprofil för investerare”, tillade analytikern.
Följaktligen bedömer Kim HHC som ett bättre resultat (dvs köp) medan hans prismål på 90 USD ger plats för 12-månaders aktieuppskrivning på ~42%. (För att se Kims meritlista, Klicka här)
Genom att gå med Ackman och Kim i tjurlägret är alla 3 andra senaste Street-recensioner positiva, vilket gör konsensussynen här till ett starkt köp. Prognosen kräver ett års uppgång på ~52%, med tanke på att det genomsnittliga målet klockar in på $96. (Se HHC aktieprognos på TipRanks)
Lowes (LÅG)
Härnäst har vi den berömda hemförbättringsspecialisten Lowe's. Det som började som en enda järnaffär i North Carolina redan 1921 har utvecklats till en av världens största återförsäljare av hemförbättringar – i själva verket är den näst efter Home Depot, både på hemmaplan och globalt. I början av året hade företaget under sitt paraply 1,971 900 hemförbättrings- och järnaffärer; Lowe's framhåller sig själv som väl positionerad för att fortsätta ta del av hemförbättringssektorn på XNUMX miljarder dollar.
Bortsett från den nuvarande vanliga mängden makroproblem- stigande inflation och risken för en recession - Genom att påverka konsumenternas beteende har Lowes verksamhet påverkats av de skiftande prioriteringarna under den post-pandemiska eran. Efter att efterfrågan skjutit i höjden under pandemin när konsumenter använde mandaten att stanna hemma för att piffa upp sina hus, spenderas nu mer pengar på aktiviteter utanför hemmet. Som sådan har den kortsiktiga efterfrågan på gör-det-själv-produkter i vissa segment avtagit.
Detta framgick av bolagets senaste kvartalsrapport – för 2Q22. Intäkterna minskade med 0.3 % jämfört med föregående år till 27.48 miljarder dollar, vilket saknade Street-förväntningarna med 680 miljoner dollar. Som sagt, företaget har skött lönsamhetsprofilen väl; Vinsten per aktie steg med 9.8 % jämfört med föregående år till 4.67 USD, samtidigt som den kom över de 4.58 USD som analytikerna förväntade sig.
Ackman är fortsatt lång och stark och gjorde inga förändringar i sin position under kvartalet. Pershing äger 10,207,306 1.97 24 aktier värda ~XNUMX miljarder dollar just nu, vilket motsvarar nästan XNUMX% av hans fonds portfölj.
Skannar utskriften av Q2, Truist-analytiker Skotten Ciccarelli är inte oroad över att bromsa gör-det-själv-försäljningen och anser att verksamheten är i bra nick.
"Vi tror att 2Q22 (och hela 1H22) gör-det-själv-försäljningen påverkades kraftigt av svåra jämförelser och årets förkortade vårsäsong, vilket fick företaget att förvänta sig den låga delen av deras comp-guide på +/-1 % för året," 5-stjärniga analytiker förklarade. "Men genom produktivitetsinitiativ ökade EBIT-marginalerna faktiskt trots underskottet på omsättningslinjen, och intäkterna förväntas komma in i den övre delen av deras prognos på $13.10-$13.60."
"Sammantaget tror vi att trenderna förblir stabila, gör-det-själv-försäljningen börjar böjas positivt, lönsamheten förblir välkontrollerad och vi tror att aktien kan fortsätta att omvärdera högre i slutet av '22/början av '23 om trenderna fortsätter som vi förväntar oss, ” summerade Ciccarelli.
För detta ändamål har Ciccarelli ett köpbetyg på LOW-aktier, uppbackat av ett prismål på $263. Konsekvensen för investerare? Potentiell uppsida på 34 % från nuvarande nivåer. (För att se Ciccarellis meritlista, Klicka här)
Om man tittar på konsensusfördelningen, där 15 köp överträffar 5 innehav, hävdar aktien ett starkt köp-konsensusbetyg. Det genomsnittliga kursmålet ligger på 241.35 USD, vilket indikerar att aktier har utrymme för 23% tillväxt under det kommande året. (Se LÅG aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikerns. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-bill-ackman-says-stick-134650583.html