Rösterna som varnar för en förestående lågkonjunktur har blivit allt starkare. Känslan på Wall Street är att man är allt annat än oundviklig just nu. Ett framstående namn att vada in i frågan är miljardären David Rubenstein.
Carlyle Groups medgrundare tror att på grund av den nuvarande ekonomiska miljön med "upphöjda" räntor, kommer bruttonationalproduktens tillväxt att bromsa in, vilket leder till en lågkonjunktur.
Inte bara det, han tror också att Fed sannolikt inte kommer att bromsa sin hökiska penningpolitik förrän arbetslösheten når runt 6 %, den tröskel från vilken inflationen sannolikt kommer att svalna.
Som en av grundarna av ett private equity-bolag med nästan 400 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning, vet Rubenstein en sak eller två om marknaderna och aktievalet. Och kräsen verkar han verkligen vara; för närvarande står två aktier för 76% av hans företags portfölj. Med utsikterna till en lågkonjunktur högt på hans sannolikhetslista, tror miljardären uppenbarligen att dessa aktier är sådana att äga just nu.
Rubenstein är inte den enda som visar förtroende för dessa namn; enligt TipRanks databas, Wall Streets analytiker betygsätter båda som "Köp". Låt oss ta en närmare titt.
ZoomInfo Technologies (ZI)
Står för det största innehavet i hans portfölj (39 %) och värt nästan 1.6 miljarder dollar, den första Rubenstein-stödda aktien vi kommer att titta på är ZoomInfo, eller som det annars kallas – The Other Zoom.
Denna B2B-data- och mjukvaruleverantör samlar information om företag och yrkesverksamma och använder artificiell intelligens (AI) för att ge säljare en bättre förståelse för sin marknad och potentiella kunder. Tidigare har säljteam varit beroende av instinkter och kunnande för att hitta och skaffa nya kunder. ZoomInfo hjälper dem dock att få ut det mesta av data och teknik för att kontakta relevanta kunder vid rätt tillfälle. Och detta kan hjälpa företag att få ett försprång gentemot sina konkurrenter.
ZoomInfos senaste bokslut, för tredje kvartalet, var starkt. Intäkterna steg med 3 % jämfört med föregående år till 45.5 miljoner dollar, vilket slog Streets prognos med 287.6 miljoner dollar. Likaså för adj. Vinsten per aktie, som nästan fördubblades från kvartalet för ett år sedan från 9.12 USD till 0.13 USD samtidigt som den kom in före konsensusuppskattningen på 0.24 USD.
Men investerare förväntade sig mer av utsikterna och företaget sa också att det förväntar sig att dollarbaserad nettohållning kommer att sjunka 2022 på grund av längre försäljningscykler och att dess säljkår är ansträngd. Som sådan är bolagets utsikter för Q4 och 2023 försiktiga.
Sådant snack har bidragit till aktiens svaghet och aktierna har fallit med 55% hittills.
Men Wells Fargo analytiker Michael Turrin ser massor att gilla här. Han skriver: "ZI har en branschmodell med 30%+ tillväxt och 40%+ uFCF-marginaler. Medan företaget har dragit sig tillbaka från sin toppmarginalnivå under FY20 och upplever ST motvind till uFCF-konvertering/-marginaler i år som ett resultat av gynnsamma kundbetalningsvillkor, är det fortfarande övertygat om att återexpandera marginalerna i ST som en stegfunktion, och gradvis över tiden. Den förväntar sig också att marginalerna ökar med ett snabbare klipp om makrot skulle få tillväxten att bromsa in snabbare än väntat. Allt detta tyder på att ZI förblir väl positionerat för att upprätthålla både stark omsättningstillväxt och klassens bästa marginaler som bör fortsätta att expandera."
Turrin slutar inte med sin positiva kommentar. Han betygsätter ZI-aktier som ett köp, med ett prismål på 60 USD som innebär en ettårig uppåtpotential på 109 %. (För att se Turrins meritlista, Klicka här)
Sammantaget får detta namn starkt stöd på Wall Street. Med undantag för en skeptiker är alla 18 andra analytiker recensioner positiva, vilket gör konsensussynen till ett starkt köp. Prognosen förutsätter en 12-månaders uppsida på ~66%, med tanke på att det genomsnittliga målet ligger på $47.56. (Se ZI aktieprognos på TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Rubensteins nästa stora innehav är QuidelOrtho, som tar andraplatsen i hans portfölj (37%) med ett värde strax norr om 1 miljard dollar.
Företaget, som är resultatet av att Quidel förvärvade Ortho Clinical Diagnostics för 6 miljarder dollar tidigare i år, är en ledande utvecklare och tillverkare av lösningar för diagnostiska tester. Dessa erbjudanden sträcker sig över det diagnostiska spektrumet – från infektionssjukdomar till kvinnors hälsa till kardiometabola och gastrointestinala sjukdomar. Ett anspråk på berömmelse för Quidel är att dess Covid-19-antigentest var det första som beviljades Emergency Use Authorization (EUA) av FDA.
Quidel rapporterade räkenskaper för tredje kvartalet i början av november. Topplinjen visade 3 miljoner dollar, vilket motsvarar en ökning med 783.8 % jämfört med samma period för ett år sedan. Nettoresultatet sjönk dock ganska dramatiskt och resulterade i adj. Vinsten per aktie minskade med 54 % till 54 USD. Som sagt, båda resultaten slog Streets förväntningar.
På senare tid gick aktien igenom lite av en såld efter bolagets investerardag, där den sänkte sina treåriga finansiella utsikter för både omsättningstillväxt och justerade EBITDA-marginaler, vilket misshagade investerare.
Men Raymond James analytiker Andrew Cooper är glad över nedrevideringarna. "Vi ser förändringarna mer som ett lämpligt drag för att bättre anpassa utsikterna till förväntningarna, såväl som en övergång från en vägledningsfilosofi som verkade fela mot optimistiska mål före affären nära en som felar på sidan av konservatism framåt, ” förklarade analytikern. "Tonen och kommentarerna från resten av mötet var till stor del positiva och stödde vår uppfattning och värderingen förblir attraktiv även om årssiffrorna sjunker något."
"Med nya möjliga, om inte slagbara, ribbor på plats, för att inte tala om vad vi tror kommer att bli en stark rapport för fjärde kvartalet och ingenting på analytikerdagen som antyder ett behov av att sänka våra förväntningar för 4, förblir vi orubbliga i vårt starkt köpbetyg, ” fortsatte Cooper med att tillägga.
Det betyget stöds av ett prismål på 136 $, vilket tyder på att aktierna kommer att klättra 66% högre under den ettåriga tidsramen. (För att se Coopers meritlista, Klicka här)
När det gäller resten av gatan, med ytterligare 2 köp och håll (dvs. neutrala) vardera, hävdar aktien ett konsensusbetyg för Moderate Buy. Det genomsnittliga kursmålet ligger för närvarande på 113 USD, vilket ger utrymme för avkastning på 38 % under de kommande månaderna. (Se QuidelOrtho aktieprognos på TipRanks)
Missa inte: "Ladda upp", säger Jim Cramer om dessa två "starka köp" vårdaktier
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är avsett att användas endast för informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html