Miljardären Enrique Razons främsta infra för att samla in upp till 518 miljoner dollar från filippinsk börsintroduktion

Prime Infrastructure Capital– kontrolleras av miljardären Enrique Razon, Jr.— samlar in så mycket som 28.2 miljarder pesos (518 miljoner USD) i en börsnotering på den filippinska börsen i oktober för att investera i förnybar energi och vattenverk.

Företaget planerar att sälja så mycket som 1.94 miljarder aktier (inklusive en övertilldelningsoption på upp till 175.6 miljoner aktier) till ett maxpris på 14.60 pesos vardera, enligt IPO-prospektet som det lämnade till Securities and Exchange Commission på tisdagen.

Börsnoteringen – som hanteras av CLSA som global koordinator och bookrunner, och av BDO Capital och BPI Capital som inhemska försäkringsgivare – kommer när Prime Infra ökar investeringarna i förnybar energi och vattenverk.

Prime Infra hade tidigare denna månad meddelat planerar att bygga världens största solenergipark i samarbete med Solar Philippines—som grundades av affärsmannen Leandro Leviste, a forbes 30 Under 30 alumn – och samtidigt förvärva en kontrollerande andel i gasprojektet Malampaya i västra Filippinska havet från den Davao-baserade tycoonen Dennis Uy.

Företaget kommer att fortsätta med den första aktieförsäljningen om marknadssentimentet är gynnsamt, sa Razon till Bloomberg, som tidigare rapporterat börsintroduktionsplanerna. Den senaste tidens inhemska börsnoteringar har mött motvind mitt i tilltagande inflationstryck och skyhöga räntor. Köttleverantören North Star Meat Merchants sköt upp sin börsintroduktion på grund av marknadsvolatilitet, medan aktierna i Vista REIT – kontrolleras av Razons medmiljardär Manuel Villar—halkade på sin första handelsdag förra veckan även efter att den kommersiella hyresvärden minskade storleken och priset på erbjudandet.

Förutom solenergi har Razon genom Prime Infra investerat i vattenkraftverk och vattenverk under de senaste åren. I juni 2021 tog Trident Water, ett dotterbolag till hans infrastrukturfokuserade Prime Strategic Holdings, kontroll över vattenverket Manila Water från Ayala Corp. Razon är också kontrollerande aktieägare i den globala hamnjätten International Container Terminal Services Inc. och Bloomberry Resorts, operatören från Solaire Resort and Casino i Manila. Razon har ett nettovärde på 5.7 miljarder dollar, enligt forbes' realtidsdata.