Hakar i försörjningskedjan har varit en förödelse för många industrier under de senaste åren och du kan lägga till solenergisegmentet till listan över de som drabbats. Som sagt, även om kostnaderna för solmaterial har visats som ett resultat, har det inte påverkat efterfrågan, som förra året ökade avsevärt och förväntas öka ytterligare i år. Branschen kommer också att vinna på stödjande politik som de som ingår i Inflation Reduction Act (IRA). Dessutom har Rysslands invasion av Ukraina och den efterföljande energikrisen också bidragit till att stärka solhistorien.
Naturligtvis kommer alla segment som förväntas ha en stark tillväxt att locka investerare och ett stort Wall Street-namn har noterats.
Steve Cohen, miljardärens styrelseordförande och VD för det globala kapitalförvaltningsföretaget Point72, byggde sin förmögenhet med en högrisk/hög belöningsstrategi och han tycker uppenbarligen att solenergiindustrin är en plats att vara på just nu. Han laddade nyligen upp två namn som är verksamma inom sektorn, och vi dök in i TipRanks databas för att få låg på båda.
Det visar sig att det inte bara är Cohen som tycker att dessa aktier är värda en poäng. Enligt analytikerns konsensus är båda också rankade som Starka köp. Låt oss se varför så många tror att framtiden är ljus för dessa solenergiaktier.
Sunrun Inc. (SPRINGA)
Den första solenergiaktien som väckte Cohens intresse är Sunrun, USA:s största solcellsinstallatör för bostäder. Sedan grundandet 2007 har verksamheten mestadels koncentrerat sig på en affärsmodell för köp av energi (PPA), där Sunrun installerar och underhåller ett solsystem i en kunds hem innan den säljer ström till kunden till en överenskommen pris för 20 - eller 25-årsperiod.
Med den globala energikrisen som en medvind, under hela 2022, visade Sunrun en konsekvent tillväxt jämfört med föregående år, vilket också framgick av det nyligen släppta Q4-resultatet. Företagets nettoabonnentvärde steg från föregående kvartals 13,259 16,569 USD till 21 40 USD medan kunderna ökade med 609.52 % jämfört med samma period förra året. Intäkterna steg med 20.63 % jämfört med föregående år till 0.29 miljoner dollar, vilket slog Streets call med 0.27 miljoner dollar. Bolaget gjorde också en överraskningsvinst, med en vinst per aktie på $XNUMX som kom in långt över förväntade -XNUMX $.
Solenergimarknaden för bostäder förväntas se en kapacitetsökning på 7 % under 2023, men Sunrun förväntar sig en tillväxt på 10 % till 15 % även om företaget varnade för att finansiering av solenergiprojekt har blivit dyrare på grund av stigande räntor och det kommer troligen att påverka lönsamheten profil.
Allt som allt måste Steve Cohen se massor att gilla här. Redan innehar en position, under Q4, dubblade han ner och köpte 871,943 103 aktier, vilket ökade sin andel med 1,723,560% till totalt 38 XNUMX XNUMX. Dessa är nu värda nästan XNUMX miljoner dollar.
Morgan Stanleys Stephen Byrd speglar Cohens positiva inställning och kallar Sunrun för ett "Top Pick" och tror att marknaden inte tilldelar aktiens korrekta värdering.
Den 5-stjärniga analytikern förklarade sin ståndpunkt och skrev: "RUN handlas för närvarande till ett börsvärde på 5.1 miljarder dollar, men vi uppskattar att värdet på dess befintliga kunder är ~2.7 miljarder dollar, eller ~53% av det nuvarande börsvärdet. Detta innebär att marknaden bakar in 2.4 miljarder USD i värdeskapande från nya kundkontrakt, eller bara tre år med ~20% årlig kundtillväxt och blygsam förbättring av nettoabonnentvärdet. Vi ser detta som mycket bestraffande med tanke på det faktum att endast 4 % av hushållen i USA för närvarande har solel på taket och den växande efterfrågan/värdeförslaget för tekniken.”
För detta ändamål ger Morgan Stanley-analytikern RUN-aktier ett prismål på 65 USD för att backa upp sin överviktsbetyg (dvs. Köp). Den siffran ger plats för 12-månadersvinster på hela 196%. (För att se Byrds meritlista, Klicka här)
Medan Byrd är gatans största RUN-tjur, tänker de flesta i samma banor; baserat på 9 köp vs. 2 innehav, hävdar aktien ett starkt köp-konsensusbetyg. Genom att gå efter det genomsnittliga målet på $39.73 kommer aktierna att klättra 81% högre under det kommande året. (Ser KÖR aktieprognos)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Nästa aktie med soltema som Cohen har laddat upp på är en annan ledare på området. SolarEdge Technologies är världens största leverantör av solcellsväxelriktare. Faktum är att företaget var först med att framgångsrikt göra strömoptimerare till en kommersiell framgång genom att producera en enhet som ansluts till baksidan av solpanelen via vilken mängden ström som genereras ökas, och därigenom hjälpa till att sänka kostnaden för energi som systemet producerar.
Dess inverterexpertis används också för att skapa ytterligare smarta energiprodukter. Genom att förvärva företag som fokuserar på olika energiindustrisegment, inklusive lagring, batterier, nättjänster och laddning av elfordon, har SolarEdge utökat sin produktportfölj.
Företaget skördar också frukterna av den växande efterfrågan i Europa, som nu representerar nästan 60 % av dess totala volym av solinverterare. I den nyligen släppta Q4-rapporten, driven av rekordintäkter från solenergisegmentet på 837 miljoner USD, nådde de totala intäkterna 890.7 miljoner USD, vilket motsvarar en ökning med 61.4 % jämfört med föregående år. Adj. EPS klockade in på $2.86, betydligt högre än förra årets $1.10. Både topp- och slutresultaten slog Streets förväntningar. Ännu bättre, för första kvartalet förväntas intäkter i intervallet mellan 1 MUSD och 915 MUSD, jämfört med konsensus på 945 MUSD.
Det är alltså inte konstigt att en investerare som Steve Cohen skulle intressera sig för ett företag som SolarEdge. Under fjärde kvartalet gjorde Cohen's Point4 ett betydande köp av SEDG-aktier, totalt 72 268,092 aktier, som vid nuvarande aktiekurs nu är värda över 79 miljoner dollar.
Miljardären är inte det enda fan. Guggenheim-analytikern Joseph Osha är imponerad av de framgångar som gjorts i Europa, bland andra positiva utvecklingar, och beskriver SEDG som en "bästa idé" för 2023.
"I MW-volymtermer representerar Europa nu 57% av de totala leveranserna, med 30% sekventiell tillväxt för kvartalet och 69% för hela 2022", noterade den 5-stjärniga analytikern. "De här jämförelserna är förmodligen för bra för att hålla – vi visar Europa med en volymtillväxt på 44 % för 2023 – men resultaten illustrerar i vilken utsträckning SEDG drar nytta av den ökade efterfrågan, särskilt i Tyskland... Ser vi framåt, den marginalstyrka som vi hade letat efter har materialiserats, och vår fortfarande konservativa modell visar GAAP-bruttomarginalen för 2023 på 30%, upp från 29% tidigare."
"Det är uppenbart för oss att SEDG är det bästa sättet att investera i robust bostads- och kommersiell soltillväxt utanför USA, och med 28 % av växelriktarvolymen borde den svagare amerikanska marknaden inte vara ett problem enligt vår uppfattning," sammanfattade Osha .
För detta ändamål bedömer Osha aktien som ett köp, medan hans kursmål på 452 $ tyder på att aktierna kommer att klättra ~53% högre under de kommande månaderna. (För att se Oshas meritlista, Klicka här)
De flesta analytiker håller med om den bedömningen; SEDG:s konsensussyn för starka köp är baserad på 15 köp vs. 5 håll. Prognosen kräver ett års uppgång på 25%, med tanke på att det genomsnittliga målet för närvarande ligger på 370.85 $. (Ser SEDG aktieprognos)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html