Binance VD tillbakavisar påståenden om insiderhandel: WSJ-rapport

Enligt en analys av offentliga data har flera plånböcker ett mönster av att köpa och sälja tokens dagar före erbjudandedatum. Enligt en rapport från Wall Street Journal har insiderhandel varit utbredd i kryptobranschen. Dessutom identifierar en Argus-studie företag med ett stort antal anställda som handlar med kryptovalutor. 

Efter WSJ-rapporten, BinanceMedgrundare och VD, Changpeng Zhao, har avfärdat det och utfärdat kommentarer i enlighet med detta. Artikeln hävdade det Binance anställda deltog i insiderhandel med Gnosis-tokens i augusti 2021.

Insiderhandel har blivit ett problem i kryptobranschen

Enligt en Wall Street Journal rapport, många investerare i kryptovaluta drar nytta av insiderinformation om när börser kan förlora tillgångar. Analysen avslöjar att vissa plånböcker ofta köper kryptovalutor dagar innan de listas och säljer dem kort efter.

Studien tittade på månaderna mellan februari 2021 och april 2022. Argus undersökte plånböcker som visade ett mönster av att skaffa tokens i uppbyggnaden till ett noteringsmeddelande och sedan sälja dem kort efter. Wall Street Journal verifierade uppgifterna.

Insiderhandel är utbredd på de flesta större börser, inklusive Binance, Coinbaseoch FTX. Priserna på en kryptovaluta drevs av att lägga till en ny börs för att lista dess token.

Enligt blockchain data, en plånbok samlade Gnosis-mynt värda $360,000 XNUMX på sex dagar i augusti. Binance meddelade att de skulle lista Gnosis på den sjunde dagen, vilket resulterade i att priset steg mer än sju gånger det vanliga under de föregående sju dagarna.

Plånboken började säljas 4 minuter efter att Binance annonserade noteringen och slutade sälja allt på 24 timmar. De tjänade 500,000 140,000 USD på försäljningen och tog hem en vinst på cirka XNUMX XNUMX USD. Studien upptäckte att det inte är första gången plånboken gör exakt samma sak.

Enligt rapporten från Argus, innan de avslöjades på de tre stora börserna, förvärvade 46 plånböcker 17.3 miljoner dollar i kryptovalutor. Ägarnas identiteter är dock okända.

Även om försäljningen av tokens resulterade i mer än 1.7 miljoner dollar i offentliga vinster, är de faktiska intäkterna troligen högre. Enligt företaget har många plånböcker överfört en del av sina tillgångar till börser istället för att sälja direkt.

Insiderhandel med kryptovalutor har höjt sitt fula huvud än en gång. Tillsynsmyndigheter och vakthundar har hävdat att denna metod har varit negativ för vanliga investerare under lång tid. Men hittills har lite gjorts.

Kryptoindustrin har svårigheter som den konventionella finansvärlden länge har övervunnit. Tidigare denna månad misslyckades ett så kallat stablecoin, LUNA, som bibehåller ett värde på $1 mot dollarn, orsakades av kryptons version av en bankrun.

Ett annat framväxande problem är att förhindra marknadskänslig information från att läcka via kryptovalutabörser. Uppmärksamheten kommer när tillsynsmyndigheter i allt högre grad oroar sig över marknadens rättvisa för detaljhandelsanvändare, av vilka många just har bokfört betydande förluster på grund av avsevärda minskningar av kryptotillgångar.

Binance har en nolltoleranspolicy för insiderhandel, CZ

Men utbytena som tillskrivs studien har förnekat det. Coinbase, Binance och FTX uppgav att deras efterlevnadsregler förbjuder personal från att handla med privilegierad information. De två företagen sa att de hade granskat rapporten och fann att Argus handel med tidigare data inte bröt mot deras regler.

Binances representant uppgav att ingen av plånboksadresserna var kopplade till anställda. Coinbase sa att det gör liknande kontroller för att säkerställa rättvisa. I ljuset av oro för att vara i framkant har Coinbase-chefer skrivit flera bloggar som tar upp ämnet. En representant för Binance sa: 

Det finns en långvarig process på plats, inklusive interna system, som vårt säkerhetsteam följer för att undersöka och hålla dem ansvariga som har ägnat sig åt denna typ av beteende, med omedelbar uppsägning som minimal återverkning.

Binances talesman.

Vd:n för FTX-kryptobörsen, Sam Bankman-Fried, gav också en liknande uppfattning när han sa att hans företag förbjuder sina anställda att handla med tokens som kommer att listas. Förutom Binances talespersons officiella uttalanden har Binances vd, Changpeng Zhao, varit tvungen att skingra rapporten på egen hand.

I sitt svar sa CZ att Binance har en nolltoleranspolicy för beteendet i fråga och att det följer de högsta standarderna. Han angav också en e-postadress för whistleblower ([e-postskyddad]) så att vem som helst kan rapportera misstänkt handelsaktivitet på börsen.

Enligt CZ undviker Binance att avslöja listningsplaner för mynt även för sina egna team för att förhindra insiderhandelsincidenter. Han medgav dock att det inte är möjligt att förhindra avslöjandet av listningsscheman. Han gav exemplet när Binance begär teknisk hjälp från teamet.

Enligt vd Owen Rapaport av Argus kan interna efterlevnadsförfaranden i kryptovaluta äventyras av bristen på tydliga reglerande riktlinjer, det libertarianska tänket hos många som arbetar i branschen och avsaknaden av institutionaliserade normer mot insiderhandel med krypto jämfört med traditionell finans.

Företag har verkliga utmaningar med att se till att den etiska koden mot insiderhandel – som nästan alla företag har – faktiskt följs snarare än att vara ett inert papper.

Herr Rapaport.

Insiderhandelslagar förbjuder investerare att dra nytta av icke-offentlig information som de får genom sina positioner i aktier eller råvaror, såsom kunskap om en kommande notering eller fusionserbjudande.

Enligt vissa advokater kan statliga enheter använda befintliga strafflagar och andra regler för att åtala individer som handlar med kryptovalutor med känslig information. Andra inom kryptovalutasektorn hävdar å andra sidan att en brist på fallprejudikat specifikt för insiderhandel har skapat osäkerhet om huruvida och hur tillsynsmyndigheter kommer att reagera i framtiden.