Bittrex betalar 30 miljoner USD i sanktioner från amerikanska finansministeriet för uppgörelse

• Bittrex kommer att betala det amerikanska finansdepartementets sanktioner

• US Treasury hävdade att det upprätthöll ett dåligt efterlevnadsprogram mellan 2014 och 2017.
• Bittrex erkände att det hade tillåtit användare från sanktionerade jurisdiktioner

Bittrex, en kryptovaluta utbyta, gick med på att betala knappt 30 miljoner dollar i böter och hålla ett närmare öga på dess efterlevnadsprogram som en del av en uppgörelse med USA:s finansdepartement angående anklagelser om att de av misstag hade brutit mot federala sanktioner.

Uppgörelserna offentliggjordes på tisdagen av Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), vakthunden för finansministeriets penningtvätt, och Office of Foreign Assets Control (OFAC), den federala regeringens sanktionsutövare.

OFAC uppgav att Bittrex redan har åtgärdat dessa problem utöver de monetära sanktionerna. Förlikningen säger att mellan 2014 och slutet av 2017 lät Bittrex cirka 1,800 116,000 personer i sanktionerade länder som Iran, Kuba, Sudan, Syrien och Krim använda sin plattform för att göra mer än 260 XNUMX transaktioner värda cirka XNUMX miljoner dollar.

Bittrex hävdade att de upprätthöll processer mot penningtvätt och efterlevnad av sanktioner

Sedan dess har börsen i Seattle, Washington, vidtagit åtgärder för att bättre följa sanktionernas svarta listor. Office of Foreign Assets Control (OFAC) tillämpar ett antal omfattande sanktioner som förbjuder amerikanska medborgare och någon på amerikansk mark från att interagera med eller tillhandahålla tjänster till människor i dessa jurisdiktioner.

Bittrex erkände för några år sedan att det hade tillåtit iranska och andra sanktionerade användare att registrera sig för sin plattform. Under 2019 har utbyta lämnat ett erbjudande till några av dessa kunder att återbetala sina pengar.

Bittrex uppgav i ett uttalande att de använde oidentifierade tredje parter och tjänsteleverantörer för att hjälpa dem med att verifiera konton och kontrollera efterlevnaden av sanktioner. Dessutom upprätthöll Bittrex processer för att motverka penningtvätt och efterlevnad av sanktioner.

LÄS ÄVEN: Att handla "Konspirationsteorier" kommer inte att hjälpa Ripple Win - Cardanos vd 

FinCEN bötfällde Bittrex med 29.8 miljoner dollar, men sa att de skulle kreditera börsens OFAC-böter på 24 miljoner dollar

Medan OFAC fokuserade på de påstådda sanktionsöverträdelserna, fokuserade FinCEN-uppgörelsen på Bittrex påstådda underlåtenhet att lämna in rapporter om misstänkta aktiviteter (SAR) under samma tidsperiod.

Enligt FinCEN "misslyckades" Bittrex med att lämna in SAR för 200 transaktioner som involverade kryptovaluta värda mer än $140,000 22 och 1 transaktioner som involverade mer än $XNUMX miljon.

Enligt FinCEN misslyckades Bittrex med att implementera effektiv transaktionsövervakning på sin handelsplattform, och förlitade sig på så få som två anställda med minimal utbildning och erfarenhet mot penningtvätt för att manuellt granska alla transaktioner för misstänkt aktivitet, som ibland var över 20,000 XNUMX per day” och ”Bittrex misslyckades med att implementera effektiv transaktionsövervakning på sin handelsplattform.

Bittrex bötfälldes 29.8 miljoner dollar av FinCEN, men byrån sa att den skulle kreditera utbytes OFAC-böter på 24 miljoner dollar, så företaget kommer bara att behöva betala knappt 30 miljoner dollar totalt.

Bittrex uppgav att det var nöjd med att ha löst anklagelserna i ett uttalande som det skickade via en företagsadvokat.

Uttalandet löd: "Förlikningen ger full lösning av både OFAC:s utredning om transaktioner i sanktionerade jurisdiktioner som huvudsakligen inträffade under 2017 och FinCEN:s påstående att Bittrex inte fullt ut implementerade alla sina kontroller mot penningtvättsprogram under 2018." och FinCEN inser att Bittrex ihållande lyhörda korrigerande ansträngningar avsevärt har minskat sannolikheten för framtida överträdelser.

Nancy J. Allen är en kryptoentusiast och tror att kryptovalutor inspirerar människor att vara sina egna banker och gå åt sidan från traditionella valutaväxlingssystem. Hon är också fascinerad av blockchain-tekniken och dess funktion.

Senaste inläggen av Nancy J. Allen (se alla)