Vi har sett marknaderna ta en paus nyligen och det är knappast förvånande med tanke på rallyt hittills i år. Aktier laddade ut porten 2023 som om de hade bråttom att skicka 2022 års annus horribilis till historiesoporna.
BlackRocks obligationschef Rick Rieder har observerat den skarpa och abrupta förändringen i sentimentet och kallat ökningen "extraordinär". Rieder, som hanterar cirka 2.4 biljoner dollar i tillgångar, är dock inte riktigt redo att få på sig tjurkläderna ännu.
Med tanke på den utbredda komprimeringen av vinstmarginaler är aktier i allmänhet "bara ok" och det är därför Rieder säger att han "hellre skulle köpa inkomst - både skuld och eget kapital - jag skulle hellre köpa stabil inkomst mycket mer." Till och med bli mer specifik, skulle Reider fylla för företag med "kvalitetsinkomst".
Det är bara inte BlackRock-snack. På promenaden har investeringsjätten mer än 7 % av aktierna i två namn som erbjuder just detta; aktier som visar en stark lönsamhetsprofil, vilket gör dem till idealiska namn att äga oavsett makrobakgrund. Vi har öppnat TipRanks-databasen för att även se hur det går för dessa namn bland gatans aktieexperter. Här är lowdown.
Liberty Energy Inc. (LBR förlängning)
Bestånden slogs ner 2022, det är redan väletablerat, men alla har inte misshandlats. Energisektorn var en av få som gjorde hö och du kan lägga till Liberty Oilfield Services till listan över aktier som överträffade – aktierna steg med 65 % under året.
Liberty är ett nordamerikanskt oljefältsserviceföretag som förser olje- och naturgasprospekterings- och produktionsföretag på land med vad det kallar "innovativa sviter" av kompletteringstjänster och teknologier. Det erbjuder högkvalitativa hydrauliska frakturerings-, ingenjörs- och trådtjänster; i ett nötskal, Liberty är ett renodlat tryckpumpande företag.
Och det värdeerbjudandet har tjänat det väl på senare tid, vilket framgick av bolagets senaste kvartalsrapport för 4Q22. Intäkterna ökade med 78.4 % jämfört med föregående år till 1.22 miljarder dollar. Nettoresultatet nådde 153 MUSD, en förbättring jämfört med de 147 MUSD som genererades under tredje kvartalet. Resultatet var ett resultat per aktie efter full utspädning på 3 USD och det ledde till en rekordvinst per aktie efter full utspädning på 0.82 USD för helåret.
Som ytterligare glädjande nyheter höjde företaget sin befintliga auktorisation för återköp av aktier till 500 miljoner dollar, en ökning från de 250 miljoner dollar som ursprungligen godkändes när programmet startade i juli.
Med lönsamhetsprofilen etablerad, med hänsyn till Blackrocks engagemang, äger fondjätten för närvarande 13,292,031 7.3 203 aktier, vilket motsvarar en andel på XNUMX % i LBRT, och värt över XNUMX miljoner dollar vid nuvarande aktiekurs.
Den 5-stjärniga analytikern Stephen Gengaro väger in från Stifel och lyfter fram de olika anledningarna till varför investerare bör lägga sig bakom denna aktie med en "övertygande värdering."
"Vi tror att stigande amerikansk färdigställandeaktivitet under 2023 tillsammans med snäva tryckpumpande utbud och efterfrågan understödjer en stark tillväxt för LBRT. Vi förväntar oss stigande lönsamhet, stark FCF och en ökning av kontantavkastningen till aktieägarna när LBRT genomför sitt återköpsprogram och delar ut utdelningar. Vi tror att aktierna erbjuder en övertygande risk-/avkastningshandel till endast 2.3x uppskattad EBITDA för 2023, sa Gengaro.
Gengaro förutspår inte bara en stark framtid, han stödjer sin hållning med ett köpbetyg och ett prismål på $28 som ger plats för 12-månadersvinster på vackra 82%. (För att se Gengaros meritlista, Klicka här)
De flesta på gatan håller med om den tesen; Med undantag för en stängselvakt är alla 5 andra senaste analytikerrecensionerna positiva, vilket gör konsensussynen här till ett starkt köp. (Ser LBRT aktieprognos)
United Parcel Service (POSTEN)
Vi kommer nu att byta växel och gå över till UPS, en av världens största fraktbud. Med ett fotavtryck i 220 länder och territorier och en arbetsstyrka på ~500,000 100 personer som erbjuder ett brett utbud av logistiklösningar för sina kunder, översteg leveransjättens intäkter 2022 miljarder dollar XNUMX.
Under fjärde kvartalet, en minskning med 4 % jämfört med föregående år till 2.7 miljarder USD, kom dock omsättningen på 27 miljarder USD under konsensusförväntningarna. Med 1.03 miljoner, kom den genomsnittliga dagliga paketvolymen också in under de 27.9 miljoner som förväntades, medan den totala paketvolymen för kvartalet nådde 28.2 miljarder, vilket missade Streets 1.76 miljarder prognos.
Trots det är företaget fortsatt stabilt lönsamt, eftersom adj. EPS kom in på $3.62, trumf över Streets call på $3.59. Kassaflödet från verksamheten uppgick till 14.1 miljarder dollar och det fria kassaflödet nådde 9.0 miljarder dollar.
För 2023 räknar företaget med att intäkterna kommer att ligga i intervallet mellan 97 miljarder USD och 99.4 miljarder USD och ser att den konsoliderade justerade rörelsemarginalen når intervallet mellan 12.8 % och 13.6 %.
Och för 14:e året i rad godkände styrelsen en höjning av bolagets kvartalsvisa utdelning. Med en ökning på 6.6 % kommer UPS att betala en utdelning för första kvartalet 2023 på 1.62 USD, vilket kommer att generera en avkastning på 3.4 %. Vidare gav styrelsen också grönt ljus för ett nytt bemyndigande för återköp av aktier på 5 miljarder USD, som efterträder det befintliga bemyndigandet.
Blackrock kommer in i bilden här med 7.9% ägande. Detta innebär ett innehav av 57,900,388 11 XNUMX aktier. Just nu är dessa värda knappt XNUMX miljarder dollar.
För Deutsche Bank-analytikern Amit Mehrotra baseras UPS-tjurfallet på att företaget gör alla rätt drag. Mehrotra förklarar sin hållning och skriver: "Med avseende på uppskattningar för 2023 tror vi att avslöjandena trianguleras till en vinst per aktie på cirka 11.60 USD per aktie kontra konsensus på cirka 12 USD per aktie. Men vi noterar att detta återspeglar över 900 miljoner USD under gränsen för icke-kontant pensionsinkomst i motvind 2023, vilket vi uppskattar är ungefär 3 gånger vad som övervägdes i konsensus på nettobasis. Detta beror på att UPS återinvesterar hela pensionsmedvinden ($420 miljoner) i initiativ som syftar till att förbättra service, produktivitet och transporttid. Detta är precis rätt strategi för att driva hållbart värdeskapande, enligt vår uppfattning, och det är anmärkningsvärt att rörelsevinsten för 2023 är ungefär i linje med konsensus trots denna ökande investering.”
För detta ändamål bedömer Mehrotra UPS-aktier som ett köp tillsammans med ett prismål på 220 USD, vilket innebär ~17 % uppåtpotential under det kommande året. (För att se Mehrotras meritlista, Klicka här)
Sammantaget är konsensusbetyget här ett måttligt köp, baserat på 19 analytikerrecensioner som inkluderar 10 köp, 8 innehav och en enda försäljning. (Ser UPS aktieprognos)
För att hitta bra idéer för aktier som handlas till attraktiva värderingar, besök TipRanks ' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är enbart de som presenteras av analytikern. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html