BlackRock har en "försämrad makroutsikt" och ser små chanser till ett perfekt ekonomiskt scenario - men det gillar dessa 3 värdefickor på marknaden

Fed höjde sin referensränta med 0.5 % till bekämpa inflationen, vilket markerar dess största ökning på mer än två decennier.

Sedan räntehöjningen tillkännagavs har S&P 500 sjunkit med cirka 7 %, vilket har fört upp förlusten hittills i år till 18 %. Och kapitalförvaltningsjätten BlackRock förväntar sig ingen återhämtning när som helst snart.

"Vi knuffar ner risken på en försämrad makroutsikt: råvaruprischocken och en avmattning av tillväxten i Kina", skriver Jean Boivin, chef för BlackRock Investment Institute i en ny kommentar till investerare. "Vi ser också små chanser att ett perfekt ekonomiskt scenario med låg inflation och tillväxt nynnar med."

Som sagt, den ledande kapitalförvaltaren påpekar att den senaste försäljningen har "återställt ett visst värde i fickorna på marknaden."

Här är en titt på var och en av dem.

Registrera dig för att vårt MoneyWise-nyhetsbrev ska få ett jämnt flöde av handlingskraftiga idéer från Wall Streets främsta företag.

Europeiska statsobligationer

Med Rysslands invasion av Ukraina är Europa en knepigt ställe att investera Nuförtiden. Men det har inte hindrat BlackRock från att gilla en viss tillgångsklass i regionen: statsobligationer.

"Vi har värmt upp till europeiska statsobligationer eftersom vi anser att marknadens förväntningar på räntehöjningar från Europeiska centralbanken (ECB) är för hökiga", säger Boivin.

Han noterar att energichocken på grund av kriget mellan Ryssland och Ukraina kommer att "slå Europa hårt." Och enligt Boivin kommer ECB inte att ha bråttom att höja räntorna.

BlackRock uppgraderar europeiska statsobligationer till neutrala.

Investment grade kredit

BlackRock uppgraderar också kreditskulder av investeringsgrad till neutral.

Alla obligationer är inte lika. Vissa låntagare är mer benägna att betala tillbaka sin skuld än andra. När en obligation får ett investment-grade-betyg betyder det att den har en relativt låg risk för fallissemang.

"Vi ser ett visst värde i IG-krediter eftersom den årliga kuponginkomsten närmar sig 4%. Det är det högsta på ett decennium”, säger Boivin.

Nuförtiden är det lätt att få exponering för krediter av investeringsgrad. Till exempel ger iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) investerare tillgång till mer än 1,000 XNUMX högkvalitativa företagsobligationer i en enda fond.

Berättelsen fortsätter

amerikanska och japanska aktier

Aktiemarknader runt om i världen är har det jobbigt år 2022, men BlackRock räddar inte helt. I den här miljön föredrar BlackRock utvecklade marknadsaktier framför tillväxtmarknadsaktier, och lyfter särskilt fram två länder.

"Sammantaget förblir vi överviktade aktier, med en preferens för amerikanska och japanska aktier, och underviktade amerikanska statsobligationer", skriver Boivin.

Det finns många sätt att investera på den amerikanska aktiemarknaden. Du kan själv välja enskilda aktier. Eller så kan du få exponering mot grupper av aktier med hjälp av ETF:er.

Om du helt enkelt vill spåra S&P 500 Index, överväg lågprisfonder som Vanguard S&P 500 ETF (VOO) eller iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

För dem som vill investera i specifika sektorer på aktiemarknaden kommer namn som Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) eller Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) att göra susen.

ETF:er låter dig också investera i japanska aktier. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) ger exponering mot stora och medelstora företag i Japan. Samtidigt låter WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) investerare få tillgång till landets aktiemarknad samtidigt som de skyddar sig mot växelkursfluktuationer.

Registrera dig för att vårt MoneyWise-nyhetsbrev ska få ett jämnt flöde av handlingskraftiga idéer från Wall Streets främsta företag.

Mer från MoneyWise

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.