BP-aktie, släpande Exxon, skyller på förnybara energikällor, med vinst på grund

BP (BP) kommer att rapportera finansiella resultat för fjärde kvartalet tidigt på tisdagen eftersom det enligt uppgift ser ut att skifta bort från förnybar energi och återvända sitt primära fokus till olje- och gasproduktion. BP-aktien sjönk på måndagen.

X

Europas stora energinamn, inklusive BP, har varit under press i flera år att snabbt gå mot förnybar energi. Men eftersom BP-aktier och andra Europa-baserade supermajors släpar efter USA-baserade jättar Exxon Mobil (XOM) Och Chevron (CLC), har ledarskapet börjat trycka tillbaka och förklarat att alternativa energier tjänar aktieägarna mindre än fossila bränslen.

Den 1 februari rapporterade The Wall Street Journal att BP:s vd Bernard Looney planerar att minska delar av oljejättens satsning på förnybar energi.

Looney är besviken på avkastningen från företagets investeringar i förnybar energi och planerar att driva en förminskad alternativ energistrategi, enligt Wall Street Journal. BP:s VD, för att maximera vinsten, funderar också på att minska framtida investeringar i sol- och havsvind, och byta fokus främst till olje- och gasverksamhet.

Detta är en plötslig förändring av meddelanden från företaget som för två decennier sedan försökte ändra varumärke från "British Petroleum" till "bortom petroleum."

De nuvarande planerna kräver att BP ska minska olje- och gasproduktionen med 40 % till 2030, jämfört med 2019 års nivåer. Looney har också sagt att målet är att öka investeringarna i alternativ energi till cirka 50 % av de totala investeringarna till 2030. Analytiker kommer att lyssna efter eventuella förändringar av dessa mål.

BP resultat tisdag kommer som Exxon Mobil, Chevron och Shell (SHEL) tillsammans för mer än 132 miljarder dollar i vinst under 2022. De tre energijättarna gav också tillbaka 78 miljarder dollar till aktieägarna genom återköp och utdelningar under hela året.

Analytiker förväntar sig att BP kommer att rapportera rekordvinster 2022 och sina högsta årliga intäkter sedan innan Covid-pandemin började.

BP Aktie: Fusionsspekulation

Den 25 januari Citigroup (C) analytiker Alastair Syme gav en heads-up om potentiell industrikonsolidering. Exxon Mobil och Chevron skulle potentiellt kunna överväga att köpa Europa-baserade supermajors BP, Shell eller Totalenergi (T), han skrev.

Syme skrev att aktierna i BP, Shell och TotalEnergies har tappats av ESG-investeringar och övergången från olja och gas.

Halliburton Stock, Baker Hughes och SLB planerar att ge tillbaka 50 % (eller mer) till aktieägarna

"Marknaderna kommer sannolikt inte att täppa till gapet av sig själva: Kostnaden för eget kapital för europeiska oljor förblir handfängsel av investerare och politisk motvind", skrev Syme. "Vad som verkligen behövs är att branschen själv arbitrage detta värde."

Analytikern tillade att om ett förvärv äger rum kan "priset" för Exxon Mobil eller Chevron bli avsevärt.

"Vi tittar på det strategiska imperativet, den ekonomiska tillväxten och den politiska motvinden för någon av de två amerikanska IOC (Exxon eller Chevron) som potentiellt vill försöka förvärva en av sina viktigaste europeiska konkurrenter (BP, Shell eller TotalEnergies)", skrev Syme.

BP resultat

Uppskattningar: Analytiker förutspår att resultatet för fjärde kvartalet växer med 4 % till 35 USD per aktie, enligt FactSet. Wall Street förutspår att intäkterna stiger med 1.66 % till 6 miljarder dollar. Det fria kassaflödet förväntas dra tillbaka 55.39 % till 3 miljarder dollar medan analytiker ser att investeringarna ökar med 4 % till 32 miljarder dollar under fjärde kvartalet.

För 2022 förutspår Wall Street att EPS ska öka med 131 % till 8.84 USD och att intäkterna ökar med 40 % till 230.1 miljarder USD.

Resultat: Kolla tidigt på tisdag.

BP-aktien föll runt 0.9% till 34.82 på måndagen marknadshandel. Aktien har fallit cirka 1% sedan början av 2023. BP-aktien har bildat en platt bas och är cirka 5 % under en officiell 36.21 köp poäng, Enligt MarketSmith.

BP publicerade blandade resultat för tredje kvartalet, saknade intäkter men överträffade visningar. Energibolaget rapporterade att vinsten per aktie ökade med 161 % till 2.59 USD. Försäljningen ökade med 45 % till 55.01 miljarder USD. Under de senaste tre kvartalen har BP i genomsnitt sett sina kvartalsvinster växa med 174 %.

Den brittiska olje- och gasjätten planerade att återföra 60 % av det fria kassaflödet till aktieägarna 2022. Företaget planerade 8.5 miljarder dollar i aktieåterköp under 2022.

BP-aktien har släpat efter Exxon Mobil och Chevron de senaste åren. Sedan slutet av 2019 har BP-aktien fallit omkring 9%. Däremot har aktierna återhämtat sig med cirka 57 % från den lägsta nivån i oktober 2020 på 14.74. Exxon Mobil-aktien har ökat med 258 % sedan oktober 2020.

BP-aktien ligger på tredje plats i IBD Olje- och gasintegrerad industrigrupp. Aktierna har 90 Sammansatt betyg av 99. Aktien har 75 Relative Strength Rating, en exklusiv IBD lagerkontroll mätare för aktiekursrörelser. EPS-betyget är 79.

BP-aktie: Oljemarknaden

Amerikanska råoljeterminer steg runt 1.3 % till 74.32 USD per fat på måndagen. På söndagen trädde EU:s pristak och förbud mot sjöburen import av ryska oljeprodukter i kraft.

I slutet av januari hade amerikansk råolja krupit tillbaka till cirka 80 dollar per fat, och återtog stödet över sin 50-dagars glidande medelvärde för första gången sedan mitten av november. Men förra veckan pressade amerikanska råoljelagerdata tillbaka priserna under 76 USD per fat.

Huvudfrågan som investerare och analytiker tittar på är hur mycket kommer Kinas oljeefterfrågan att öka när det nyår är över och Covid-vågen till synes avtar?

Under helgen sa International Energy Agencys (IEA) verkställande direktör Fatih Birol att Kinas ekonomi kan vara redo för en starkare återhämtning än väntat som kommer att öka efterfrågan på råolja, rapporterade Bloomberg.

IEA har redan producerat en optimistisk prognos för oljeefterfrågan uppskattar att Kina kommer att öka den globala oljeefterfrågan 2023 till rekordhöga nivåer. Uppskattningar från Paris, Frankrike-baserade IEA-prognosen för Kinas återöppning kommer att driva den globala oljeefterfrågan till rekordhöga 101.7 miljoner fat per dag (bpd) 2023, en ökning med 1.9 miljoner bpd från 2022.

Följ Kit Norton på Twitter @KitNorton för mer täckning.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Toppfonder köper in sig som nr 1 branschledare nära breakout med 364 % tillväxt

Få ett försprång på aktiemarknaden med IBD Digital

Tesla-aktie 2023: Vad kommer elbilsjätten att göra på sina två megamarknader?

Halliburton Stock, Baker Hughes och SLB Plan avkastning 50 % (eller mer) till aktieägarna

Chevron rapporterar rekordvinster, återköp av 75 miljarder dollar; Vita huset röker