Broadcom-affären är meningsfull för Vmware-aktieägare, säger analytiker

Mizuho analytikern Gregg Moskowitz bekräftade en neutral på Vmware, Inc (NYSE: VMW) med ett prismål på $135.

VMW rapporterade sina partiella resultat för tredje kvartalet efter stängningen, som i allmänhet var under förväntningarna. De totala intäkterna växte bara med 1 % jämfört med föregående år, vilket kom klart under Streets 5 % tillväxtprognos.

Den totala faktureringstillväxten på 4 % å/å missade också Street-estimat på +9 % å/å, och icke-GAAP rörelsemarginaler på 26.7 % var ungefär 30 bps under konsensus.

Mycket mer positivt är att faktureringarna för licenser, prenumerationer och SaaS växte med 20 % jämfört med föregående år, långt över hans uppskattningar och återspeglar en blygsam acceleration.

Broadcom Inc. (NASDAQ: Avgo) meddelade att de förvärvar VMW för ~61 miljarder dollar i slutet av maj. AVGO och VMW har inriktat sig på förvärvet avslutas i AVGO:s FY23.

KeyBanc analytikern Thomas Blakey upprepade Sector Weight ratingen för Vmware aktier i väntan på en potentiell försäljning av VMWare till Broadcom.

VMWares topplinjetillväxt under 3Q missade konsensus och hans tillväxtprognoser eftersom företaget missade både licens- och prenumerationslinjer och SaaS (S&S) intäktslinjer. Icke-GAAP EPS underpresterade hans och Streets uppskattningar.

BMO Capital analytikern Keith Bachman bibehöll ett Market Perform-betyg på Vmware och ett prismål på $142.50. Broadcoms föreslagna erbjudande är vettigt för VMW:s aktieägare, skriver Bachman.

VMW har en lång resa med att fortsätta sin affärsmodellövergång till prenumerations- och SaaS-intäkter, särskilt som makrot pressar på "big ticket" poster.

Dessutom kan VMW ha utmaningar när det gäller att fånga nya molnbaserade arbetsbelastningar. Därför skulle en affär med Broadcom kunna ge VMWs aktieägare ett bättre resultat.

Raymond James Analytikern Simon Leopold bibehöll ett Market Perform-betyg på VMware efter 3Q:s sämre resultatrapport än väntat.

Med tanke på det pågående förvärvet av Broadcom, som sannolikt kommer att avslutas i oktober 2023, var företaget värd för ett telefonkonferenssamtal och gav inte heller någon prognos.

Pris Åtgärd: VMW-aktien handlades högre med 0.5 % till 118.98 USD på den senaste checken i onsdags.

Berättelsen fortsätter

Senaste betygen för AVGO

Se fler analytikerbetyg för AVGO

Se de senaste analytikerbetygen

Se mer från Benzinga

Missa inte realtidsvarningar om dina aktier – gå med Benzinga Pro gratis! Prova verktyget som hjälper dig att investera smartare, snabbare och bättre.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga tillhandahåller inte investeringsrådgivning. Alla rättigheter förbehållna.