Buffetts Berkshire Hathaway köper mer Occidental Petroleum-aktier

Textstorlek

Berkshire Hathaway

fortsatte att köpa fler aktier av

Occidental Petroleum

under de senaste dagarna, köpte totalt cirka 580 miljoner dollar i aktier på onsdag, torsdag och fredag. Det höjde sin andel i det stora energibolaget till 9.9 miljarder dollar, enligt en anmälan sent på fredagen.

Berkshire Hathaway

(Ticker BRK/A, BRK/B) innehar nu 163.4 miljoner aktier av

Occidental Petroleum

(OXY), en andel på 17.4%, efter att ha köpt totalt 9.9 miljoner aktier från onsdag till fredag. Berkshire betalade i intervallet $57 till $60 per aktie för sina senaste köp. Occidental-aktien steg med 2.7 % till 60.44 USD på fredagen.

Occidental har varit den bästa aktien i S&P 500 hittills i år med stor marginal med en uppgång på 108 % till och med fredag. Berkshires inköp har hjälpt till att driva detta framsteg.

Berkshires vd Warren Buffett började köpa aktier i Occidental tidigare i år och har snabbt ökat Berkshires andel sedan mars.

Sedan mitten av juni har Berkshire köpt cirka 20 miljoner aktier. Buffett verkar gilla att köpa Occidental-aktier till ett pris av $60 eller mindre. Barrons uppskattar att Berkshires totala kostnadsbas för dess Occidental-andel är cirka 53 USD per aktie, vilket innebär att Berkshire nu har en pappersvinst på mer än 1 miljard USD.

Som innehavare av mer än 10 % av Occidental måste Berkshire avslöja affärer i aktien inom två arbetsdagar via en anmälan till Securities and Exchange Commission.

De färska inköpen kan underblåsa spekulationer om det Berkshire kommer att öka sin andel ytterligare och nå 20 %, eller eventuellt bjuda på hela företaget. Med 20 % skulle Berkshire sannolikt få en annan redovisningsbehandling för Occidental som skulle låta det återspegla en proportionell andel av Occidentals intäkter i sina egna resultat.

Berkshire äger också 10 miljarder USD i Occidental preferensaktier och betalar en utdelning på 8 % som de köpte 2019 och har teckningsoptioner att köpa 83.9 miljoner Occidental stamaktier till ett lösenpris av 59.62 USD. Dessa teckningsoptioner är nu lite i pengarna.

Occidental sa på sitt resultatkonferenssamtal i maj att de förväntade sig att påbörja ett aktieåterköpsprogram för 3 miljarder dollar under andra kvartalet. Förutsatt att programmet genomförs kommer Berkshires procentuella andel i företaget att öka.

Occidental har fokuserat på att betala tillbaka skulder i samband med köpet 2019 av Anadarko Petroleum. Skulderna har stadigt minskat under de senaste kvartalen på grund av stora vinster och nettoskulden uppgick till 23 miljarder dollar i slutet av första kvartalet.

Buffett är förtjust i energiaktier. Han var en stor köpare av

Chevron

(CVX) under första kvartalet och innehar nu 23 miljarder dollar av energijätten.

Buffett kan se energiaktier som billiga och ett skydd mot högre inflation. Även med uppgången i aktien handlas Occidental för mindre än sex gånger förväntad vinst för 2022. Buffett gillar amerikanska företag och Occidental får cirka 80 % av sin energiproduktion på hemmaplan.

Skriv till Andrew Bary på [e-postskyddad]