Köp Eli Lilly Stock. Dess fetmadrog Mounjaro kommer att bli en hit, säger analytiker.

Textstorlek

Eli Lillys nya behandling för diabetes och fetma kan bli ett av historiens bästsäljande läkemedel, vilket ger högre försäljning än vad Wall Street förväntar sig, enligt UBS.

Analytikern Colin Bristow höjde sitt betyg på

Eli Lilly

aktie (ticker: LLY) att köpa från Neutral. Läkemedlet Tirzepatide, marknadsfört som Mounjaro av Eli Lilly, fick myndighetsgodkännande som diabetesbehandling i maj. Godkännande för att använda det som ett medel för viktminskning är fortfarande under arbete, men Bristow tror att Wall Streets uppskattningar för potentiell försäljning är inaktuella och inte inser storleken på möjligheten.

"Mounjaro-siffrorna måste komma upp", sa Bristow. Analytikers konsensusprognos som rapporterats av Visible Alpha är att den årliga världsomspännande försäljningen av Mounjaro ska nå en topp på 15.4 miljarder dollar, enligt en forskningsanteckning som han publicerade på torsdagen. Han räknar med att försäljningen når 25 miljarder dollar, upp från 20 miljarder tidigare.

Bristows tes är enkel: Att behandla 1.6 miljoner amerikaner årligen skulle motsvara 20 miljarder dollar i försäljning i USA. Och det är fortfarande mindre än 2% av den uppskattade överviktiga befolkningen i USA, sa han. Användningen kommer sannolikt att vara högre delvis på grund av att läkemedlet har starka testresultat och en gynnsam position i konkurrenshänseende, sade han och noterade att ledningen sa på ett resultatsamtal att efterfrågan är robust.

Marknaden är stor, berättade Bristow Barrons. Att bara vinna en liten del av den amerikanska marknaden skulle innebära enorm försäljning, förklarade han.

Han tror att Mounjaro kan bli en av de bästsäljande drogerna i världen och överträffa Humira, en storsäljare från

Abbvie

(ABBV) som har uppnått en årlig försäljning på 20.7 miljarder dollar.

Patienter som fick den högsta dosen Mounjaro gick ner i genomsnitt 22.5 % av sin vikt efter nästan 18 månaders behandling, sade företaget vid en konferens i juni.

Eli Lillys aktie har ökat med mer än 11% i år, en stark visning jämfört med den bredare marknaden. De

S & P 500
är ner 21%.

Nästan 70 % av analytikerna följer aktiekursen vid Köp eller motsvarande, medan 27 % har den på Hold. Resten betygsätter aktien på Sell.

Skriv till Karishma Vanjani på [e-postskyddad]