Köp Merck And Eli Lilly

Den kommande veckan är post options utgångsvecka i oktober. Histogrammet nedan berättar för oss att denna vecka har en baisseartad ton.

S&P 500 i Post-OPEX Week i oktober

Röd: Sannolikhet för en uppdag

Blå: Procentuell förändring

Grön: Förväntad retur

Detta kan vara den sista baisseartade perioden under fjärde kvartalet. Här är resonemanget.

• Cykeln på 1-4-10 år nådde sin botten för 3 veckor sedan
• oktober 27^th har varit den säsongsmässiga lägsta nivån under något år
• Oktober i år som slutar på 2 har tenderat att ha betydande låga nivåer
• Nedgången stannade vid den viktiga 3500 retracement-nivån och ökade.

Här är några köpkandidater, men skjut upp köpet till senare delen av veckan.

Merck har visat exceptionell relativ styrka när sjukvårdssektorn stärks. Dessutom har aktierna stigit i november nästan 74% av tiden sedan 1980. Bolaget ska redovisa resultat denna vecka. Cykler tyder på en positiv reaktion på tillkännagivandet. Aktierna kommer sannolikt att stiga närmare 100 dollar på kort sikt och högre in i december.

Merck Daily Graph

Merck månadshistogram

Eli Lilly visar också god relativ styrka i början av en stark period av säsongsvariationer. Priset har stigit i november över 70 % av tiden. Aktien har nyligen nått en ny sluthöjd. Ett avbrott över $340, vilket verkar troligt, kan skicka aktien mycket högre in i december.

Eli Lilly Daily Graph

Eli Lilly månadshistogram