Regeringen erbjuder flera incitament för pensionskonton som 401(k)s. Till exempel är de en skatteuppskjuten investering, vilket innebär att du inte betalar skatt på dem förrän du tar ut dem. 401 (k) insättningar räknas inte heller som skattepliktig inkomst under det år du gör dem, så du kan använda dem för att sänka din skatteskuld. Precis som de uppmuntrar pensionsinvesteringar, straffar regeringen människor som drar sig tillbaka tidigt. Men i vissa scenarier kan det vara vettigt att doppa in i din 401(k) tidigt. Ett av dessa scenarier är att betala ditt bolån. Innan du bestämmer dig för att ta pengar från din pensionsfond för att betala för ditt bolån bör du väga för- och nackdelar. Du kanske också vill få expertråd från a finansiell rådgivare om din unika situation.
Ska du betala av ditt lån med din 401(k)?
Betala din inteckning av kan kännas som en lättnad, speciellt om skuld skadar din mentala hälsa. Men du vill inte ta det här beslutet enbart på den känslan. Din pension är ditt boägg. Innan du doppar dig i din pension besparingar finns det fyra frågor du behöver svara på.
1. Hur gammal är du?
Om du är under 59.5 år kommer du att få 10 % extra straff för återkalla från din 401(k) tidigt. Det är ett stort slag som gör att det inte är värt det att betala ner ditt bolån. Det betyder att om du tar ut 50,000 5,000 USD för att betala ned bolånet, kommer du automatiskt att straffas med XNUMX XNUMX USD. Det är före skatt också, så dina faktiska kontanter kommer att vara ännu mindre.
2. Hur mycket är du skyldig?
Hur mycket du är skyldig på dina bolånefaktorer på ett par sätt. Låt oss till exempel säga att du är skyldig $200,000 200,000 på ditt bolån. Om du betalar av ditt bolån behöver du inte bara betala bolånet, utan du slipper också betala räntan på 200,000 401 $. Men om du tar $XNUMX XNUMX av din XNUMX(k) måste du betala skatt på utdelningen. För 200,000 XNUMX USD kan detta leda till att du måste betala tusentals i skatt.
3. Hur mycket har du sparat?
Beroende på hur stort ditt boägg är, kan det vara vettigt att betala av ditt bolån med din 401(k). Titta dock på dina andra besparingar eller tillgångar först. Om du behöver förlänga din 401(k) till pensionering kan det vara mer meningsfullt att behålla den investerad och använda andra tillgångar för att betala ner ditt bolån.
4. Vilken är din förväntade avkastning?
Det här är en stor. Om din 401(k) på ett tillförlitligt sätt levererar en avkastning på 7 % bör du tänka efter innan du rör den. Den avkastningen är gratis pengar. Till exempel, om du har 1 miljon USD i din 401(k), med 7 % årligen, tjänar det dig 70,000 401 USD per år. När du dyker ner i din 300,000(k), kommer denna årliga betalning att krympa. Om du tar ut 70,000 49,000 USD för att betala av ditt bolån, kommer din årliga tillväxt att gå från XNUMX XNUMX USD ner till XNUMX XNUMX USD.
Fördelar med att betala av ditt bolån med din 401(k)
När du betalar av ditt bolån, oavsett metod, kan det kännas givande och ge dig gott om andrum i din ekonomi. Här är några av de viktigaste sakerna att tänka på som kan anses vara positiva i din beslutsprocess.
Minskade månatliga kostnader: Det finns något att säga om att inte behöva betala ditt bolån varje månad. Om din bolånebetalning är 2,500 30,000 USD i månaden, är det XNUMX XNUMX USD varje år som du inte behöver oroa dig för. Om du har en fast inkomst, kan eliminering av denna bolånekostnad drastiskt minska dina vanliga kostnader.
Undvika eller minska räntebetalningar: Genom att betala av ditt bolån i förtid minskar du den totala räntan du betalar. Till exempel, om du har ett 30-årigt bolån med fast ränta på 400,000 7 USD till 558,035.59 % ränta, betalar du 30 XNUMX USD enbart i ränta under dessa XNUMX år. Ju yngre ditt bolån är, desto mer påverkar detta. Det är på grund av sättet bolån amorteras. Låntagare betalar räntan i förskott och betalar gradvis mer av kapitalbeloppet under lånetiden. Om du är inne på de sista fem åren av ditt 30-åriga bolån har du redan betalat det mesta av räntan. Men om du är under de första fem åren av ditt bolån har du fortfarande det mesta av räntan framför dig.
Planera din egendom: Att äga din bostad fullt ut kan underlätta för dina arvingar. När fastighetsplanering, du kan välja att betala av ditt bolån så att dina arvingar får det till fullt värde. När du närmar dig slutet av ditt liv, kan äga bostaden direkt skydda tillgången för dem du lämnar den till.
Nackdelar med att betala av ditt bolån med din 401(k)
Att använda dina pensionsfonder kommer alltid med några potentiella nackdelar att överväga för att säkerställa att det är rätt beslut för din situation. Här är vad du bör vara medveten om innan du går vidare.
Minskade pensionstillgångar: Att betala av ditt bolån med din 401(k) kan avsevärt tära på dina pensionstillgångar, speciellt om du har ett stort saldo kvar att betala. Om du till exempel betalar av ett bolån på 200,000 1,000,000 USD och du har 20 XNUMX XNUMX USD i pensionssparande, är det XNUMX % av din pension.
Förlust av potential för tillväxt av pensionstillgångar: Om du ser 7% avkastning årligen på ditt pensionssparande, genom att minska dina 401(k), minskar du din avkastning. Denna årliga tillväxt kan vara en stor del av det som gör att du kan pension. Genom att ta ut en betydande del för att betala av ditt bolån, minskar du hur mycket avkastning du kan få.
En betydande skatteräkning: Kanske en av de största avskräckande faktorerna för att betala av ditt bolån med en 401(k) är din skattesedel. Kom ihåg att alla pengar du tar ut från din 401(k) kommer att räknas som inkomst på din inkomstskatt. Det betyder att om du tar ut $200,000 XNUMX för att betala av ditt bolån, kommer du att betala skatt på det. Detta kan stöta dig till en annan skatteklass och höja din effektiv skattesats. Om du ska betala av ditt bolån med ett 401(k)-uttag, var beredd att betala en rejäl skatteräkning.
The Bottom Line
Att betala av ett bolån med en 401 (k) kan vara vettigt i specifika scenarier. Det tar bort den känslomässiga tyngden av skulden, plus att det kan underlätta för dina arvingar när du planerar boet. Du måste dock överväga nackdelarna noggrant. Det slutar med att du betalar skatt och du vill inte gå in i ditt pensionssparande så mycket att det påverkar din livskvalitet.
Tips för pension och bolån
Vill du skapa en ekonomisk plan som ökar dina pengar och ger en säker pension? Du kan ha nytta av att prata med en finansiell rådgivare. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
Använda SmartAssets bolånekalkylator för att räkna ut hur mycket en ny bolånebetalning blir, se hur bolånet amorterar och hur mycket ränta du kommer att betala under hela lånet.
Checka ut SmartAssets inkomstskattekalkylator, kan du uppskatta hur mycket skatt du kommer att betala på grund av ett stort uttag från din 401(k).
Fotokredit: ©iStock.com/Wasan Tita, ©iStock.com/FatCamera, ©iStock.com/AmnajKhetsamtip
Posten Använd din 401(k) för att betala av ditt lån visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/401-k-pay-off-mortgage-140056423.html