Kan IRA:er minska din skattepliktiga inkomst?

Ja, du kan sänka din beskattningsbara inkomst och din skattesedel genom att öppna och bidra till en individuellt pensionskonto (IRA). Men det beror först och främst på vilken typ av IRA du har.

Låt oss titta på dessa och några andra sätt att minska din bruttoinkomst, vilket frigör pengar för att bidra till en IRA för maximal fördel.

De två typerna av IRA

Om du bidrar till en traditionell IRA, det kan definitivt minska din skattepliktiga inkomst; dock kan vissa individer inte vara berättigade att dra av dessa bidrag baserat på deras inkomstnivå.

Pengarna som sätts in på en traditionell IRA minskar din justerad bruttoinkomst (AGI) för det skatteåret på dollar-för-dollar-basis, förutsatt att det ligger inom de årliga bidragsgränserna (se nedan). Så ett kvalificerat bidrag på till exempel $2,000 2,000 kan minska din AGI med $XNUMX XNUMX, vilket ger dig en skattelättnad för det året. Detta drag är vad som kallas att bidra med dollar före skatt.

Ett bidrag till en Roth IRA minskar inte din AGI det beskattningsår du gör det. Roth-bidrag finansieras med dollar efter skatt, vilket innebär att det inte finns något avdrag vid tidpunkten för din insättning; men när pengarna dras från kontot (förmodligen efter att du gått i pension) ska ingen inkomstskatt betalas på dem.

Men du betalar skatt på utdelningar - de summor du tar ut - från din traditionella IRA det år du tar dem. De räknas som skattepliktig inkomst. Som ett resultat kan de avsevärt öka mängden skatt du är skyldig.

Naturligtvis växer dina pengar skattefritt medan du är på kontot hos båda typerna av IRA.

Gränser för IRA-bidrag

Smakämnen Internal Revenue Service (IRS) sätter gränser för det belopp du kan investera årligen i en IRA, oavsett om du väljer att gå på Roth eller traditionell IRA-väg. För 2022 är IRA-gränsen för bidragsgivare 6,000 1,000 USD plus XNUMX XNUMX USD fångstbidrag för skattebetalare som är 50 år och äldre. För 2023 är gränsen $6,500 plus ett $1,000 catch-up bidrag för skattebetalare som är 50 år och äldre. Bidragsgränserna gäller kollektivt för alla dina IRA, vilket innebär att de inte är per konto.

Traditionella IRA-gränser

IRS tillåter avdrag på bidrag till en traditionell IRA, men avdraget kan minskas eller fasas ut om du (eller din make, om du ansöker gemensamt) omfattas av en pensionsplan på jobbet.

För beskattningsåret 2022, a ensam filare som omfattas av en arbetsplatsplan kan ta ett helt avdrag om deras AGI är under 68,000 73,000 USD (2023 68,000 USD för 78,000) eller ett partiellt avdrag om de tjänar mellan 73,000 83,000 USD och 2023 XNUMX USD (XNUMX XNUMX USD och XNUMX XNUMX USD för XNUMX). Avdraget elimineras över det beloppet.

Ett gift par där den IRA-bidragande maken omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen kan ta ett helt avdrag om deras AGI är under 109,000 116,000 USD årligen (2023 109,000 USD för 129,000), ett partiellt avdrag om det är mellan 116,000 136,000 USD och 2023 204,000 USD (214,000 och 218,000 USD för 228,000 USD för 2023 USD för XNUMX). ), och ingen om deras AGI är över det beloppet. Om den andra maken har arbetsplatsplanen gäller avvecklingen en gemensam inkomst mellan XNUMX XNUMX $ och XNUMX XNUMX $ (XNUMX XNUMX $ och XNUMX XNUMX $ för XNUMX).

Roth IRA-gränser

Ditt deltagande i en arbetsplatsplan påverkar inte dina bidrag från Roth IRA. Det gör din inkomst å andra sidan. Närmare bestämt din modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI) avgör om du kan bidra till en Roth IRA eller inte och hur mycket du kan bidra.

Ensamstående skattebetalare är bra att gå tills deras MAGI når $129,000 138,000 ($2023 129,000 för 144,000). Om det faller mellan $138,000 153,000 och $2023 204,000 ($214,000 218,000 och $228,000 2023 för XNUMX), står de inför en gradvis minskning av det belopp de kan bidra med. För gemensamma filer gäller utfasningen inkomster mellan $XNUMX XNUMX till $XNUMX XNUMX ($XNUMX XNUMX till $XNUMX XNUMX för XNUMX). Överskrid de yttre gränserna och du kan inte finansiera en Roth IRA alls.

Hur man minskar din MAGI

Här är några sätt att minska din inkomst så att du kan bidra till en Roth IRA.

Bidra på jobbet

Insatser före skatt gör du till en pensionsplan på arbetsplatsen, t.ex 401 (k), 403(b), 457 pensionsplan, eller Thrift Savings Plan dras av från din skattepliktiga inkomst. Bidragsgränsen för anställda som deltar i 401(k), 403(b), de flesta 457 pensionsplaner och den federala regeringens sparplan för sparsamhet är $20,500 2022 för 22,500 (2023 50 $ för 6,500). Gränsen för återhämtningsbidrag för anställda som är 2022 år och äldre som deltar i dessa planer är $7,500 2023 för XNUMX och $XNUMX XNUMX för XNUMX.

Bidra till en HSA

År 2022, om din sjukförsäkring har en självrisk på minst 1,400 2,800 USD (ensamstående) eller XNUMX XNUMX USD (familj), kan du kvalificera dig för att ge bidrag före skatt till en hälsosparkonto (HSA). För 2023 är dessa belopp $1,500 3,000 respektive $XNUMX XNUMX.

Det finns gränser för hur mycket du kan bidra med på ett år. År 2022 är maxvärdet för HSA:er $3,650 7,300 för individuell täckning och $XNUMX XNUMX för familjetäckning. För 2023 är beloppen $3,850 7,750 och $XNUMX XNUMX.

Bidra till en FSA

En variant av HSA kallas en flexibelt utgiftskonto (FSA), som vissa arbetsgivare erbjuder. Bidragsgränsen för 2022 är $2,850 3,050 till en FSA för hälsovård eller FSA för begränsade ändamål ($ 2023 XNUMX för XNUMX).

Vanligtvis är det en öppen anmälningsperiod på hösten, under vilken du måste registrera dig. Normalt kan du inte bidra till både en FSA och HSA under samma år, även om det finns några undantag.

Bidra till en Dependent Care FSA

Om du betalar för barnomsorg eller vuxendagis kan du bidra med upp till $5,000 XNUMX in resultat före skatt till ett flexibelt utgiftskonto för beroendevård.

Liksom en vanlig FSA kräver denna vanligtvis att du registrerar dig under en öppen registreringsperiod, såvida du inte har en kvalificerande händelse (som ett barns födelse).

Sänk din schema C-inkomst

Självanställd intäkter hävdade i schema C är ett annat område där du kanske kan hitta avdrag som sänker din MAGI. Utöver vanliga affärsrelaterade avdrag, överväg bidrag till a förenklad pension för anställda (SEP), solo 401(k), eller någon annan skattemässigt avdragsgill pensionsplan, om så är lämpligt. Medan du håller på, kontrollera även om det finns avdrag för icke-affärsverksamhet.

Anspråk på kapitalförluster

Om du har kapitalförluster som överstiger realisationsvinster, kan du ansöka upp till 3,000 XNUMX USD mot ordinarie inkomst. Denna strategi förbises ofta som ett sätt att minska MAGI. Att hävda kapitalförluster är komplext, och IRS har regler som du måste följa. Rådfråga din skatterådgivare för att se till att du följer detta.

The Bottom Line

Individuella pensionskonton är ett bra sätt att minska din skatteskuld. Men kom ihåg att det finns begränsningar för vilka konton du kan äga och hur mycket du kan bidra med. Du kan också titta på andra alternativ för att minska din beskattningsbara inkomst, inklusive HSAs och FSAs. När du är osäker, kontrollera alltid med en finansiell expert för att undvika att göra några misstag.