Kan du ha både en 401(k) och en IRA?

Det snabba svaret är ja, du kan ha både ett 401(k) och ett individuellt pensionskonto (IRA) samtidigt. Egentligen är det ganska vanligt att ha båda typerna av konton. Dessa planer delar likheter genom att de erbjuder möjlighet till skatteuppskjutna besparingar (och, i fallet med Roth 401 (k) or Roth IRA, skattefria inkomster). Men beroende på din individuella situation kan du eller kanske inte vara berättigad till skattefördelaktiga bidrag till dem båda under ett visst beskattningsår.

Om du (eller din make, om du är gift) har en pensionsplan på jobbet, kan ditt skatteavdrag för en traditionell IRA begränsas – eller så är du kanske inte berättigad till ett avdrag, beroende på din modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). Du kan dock fortfarande göra icke avdragsgilla bidrag.

Om din inkomst överstiger vissa trösklar, kanske du inte är berättigad att bidra till en Roth IRA alls.

401(k) Fördelar och nackdelar

Många företag erbjuder 401 (k) pensionssparplaner för sina anställda. 401(k) har relativt stora bidragsgränser, och arbetsgivare kommer ofta matcha delar av eller alla pengar du bidrar med. Om ditt företag matchar bidrag bör det alltid vara en prioritet att lägga in tillräckligt mycket för att få hela arbetsgivarmatchningen. Annars lämnar du gratis pengar på bordet.

Investeringarna är begränsade till de alternativ som planen erbjuder. Medan många företag nu erbjuder en stor och varierad meny med investeringsval, hindras vissa 401(k)-planer fortfarande av ett smalt urval och höga avgifter.

För 2022 är det totala inkomstbeloppet du kan bidra med till en 401(k) $20,500 2023. För 22,500 stiger det till $2022 6,500. För 50 kan du ge ett extra bidrag på upp till $2023 7,500 om du är XNUMX år eller äldre. För XNUMX stiger detta ytterligare bidragsbelopp till $XNUMX XNUMX. I vissa fall kan din plan begränsa bidragen till ett lägre belopp.

IRAs fördelar och nackdelar

Investeringsvalen för IRA-konton är enorma. Till skillnad från en 401(k)-plan, där du sannolikt är begränsad till en enda leverantör, kan du köpa aktier, obligationer, fonder, ETF:er och andra investeringar för din IRA hos vilken leverantör du väljer. Det kan göra det enkelt att hitta ett billigt, stabilt alternativ.

Men summan pengar som du kan bidra med till en IRA är mycket lägre än den för 401(k)s. För skatteåren 2022 och 2023 är det högsta tillåtna bidraget till en traditionell eller Roth IRA $6,000 6,500 per år respektive $2022 2023. Upphämtningsbidraget för 1,000 och 50 är $XNUMX XNUMX om du är XNUMX år eller äldre. Om du har båda typerna av IRA (traditionella och Roth), gäller gränsen för dina IRA kombinerat.

En extra attraktion för traditionella IRA är den potentiella skatteavdragsrätten för dina bidrag. Men avdraget är bara tillåtet om du uppfyller kraven för modifierad justerad bruttoinkomst (MAGI). Det är också föremål för avveckling om du har en arbetsplatspensionsplan och tjänar en lön över ett visst belopp.

Traditionell IRA-avgiftsavdrag

2022

För ensamstående skattebetalare som omfattas av en arbetsplatspensionsplan är partiella avdrag tillgängliga för dem inom löneavvecklingsintervallet för 2022 på $68,000 78,000 till $109,000 129,000. För gifta par som ansöker gemensamt, om den make som gör IRA-bidraget omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen, är utfasningsintervallet $ 78,000 129,000 till $ XNUMX XNUMX. Om du tjänar $XNUMX XNUMX (single file)/$XNUMX XNUMX (gift anmälan gemensamt) eller mer är bidragen inte avdragsgilla.

2023

För ensamstående skattebetalare som omfattas av en arbetsplatspensionsplan är partiella avdrag tillgängliga för dem inom löneavvecklingsintervallet för 2023 på $73,000 83,000 till $116,000 136,000. För gifta par som ansöker gemensamt, om den make som gör IRA-bidraget omfattas av en pensionsplan på arbetsplatsen, är utfasningsintervallet $ 83,000 136,000 till $ XNUMX XNUMX. Om du tjänar $XNUMX XNUMX (single file)/$XNUMX XNUMX (gift anmälan gemensamt) eller mer är bidragen inte avdragsgilla.

Roth IRAs bidragsgränser

Din MAGI kan också begränsa dina bidrag till en Roth IRA. År 2022 måste ensamstående sökande tjäna under 144,000 214,000 $, och gifta par som ansöker gemensamt måste tjäna mindre än 2023 153,000 $ för att vara berättigade att bidra till en Roth IRA. Dessa trösklar ökar under 228,000 när ensamstående sökande måste tjäna under XNUMX XNUMX USD och gifta par som ansöker gemensamt måste tjäna mindre än XNUMX XNUMX USD.

Vilket konto är bättre?

Inget konto är nödvändigtvis bättre än det andra. De erbjuder olika funktioner och potentiella fördelar, beroende på din situation. Generellt sett bör 401(k)-investerare bidra med minst tillräckligt för att tjäna hela matchen som erbjuds av deras arbetsgivare. Utöver det kan kvaliteten på investeringsvalen vara en avgörande faktor. Skulle dina 401(k) investeringsalternativ vara dåliga eller för begränsade, kanske du vill överväga att rikta ytterligare pensionssparande mot en IRA.

Din inkomst kan också diktera vilka typer av konton du kan bidra till under ett givet år, som förklarats tidigare. En skatterådgivare kan hjälpa dig att reda ut vad du är berättigad till och vilka typer av konton som kan vara att föredra.

The Bottom Line

Om du har en 401(k) på din arbetsplats kan du också öppna och finansiera årligen en traditionell IRA eller Roth IRA (den senare, beroende på din inkomstnivå). Även om skatteavdragsrätten för dina traditionella IRA-bidrag kan vara begränsad eller förbjuden, kan kombinationen av dessa konton öka ditt pensionssparande under dina arbetsår. Dra nytta av båda om du kan.