Canoo (GOEV) aktier sjunker på $52 miljoner aktieerbjudande

Aktier för start av elfordon Kanot var kraftigt lägre i tidig handel på måndagen efter att bolaget sa att det har gått med på att sälja rabatterade aktier för att få in 52.5 miljoner dollar.

Aktien öppnade i måndags på 1 dollar per aktie, 20 procent. Det har förlorat mer än 80 % av sitt värde under de senaste 12 månaderna.

Canoo sa i en meddelandet att man har ingått avtal med institutionella investerare om att sälja 50 miljoner nya aktier, tillsammans med teckningsoptioner som ger investerarna en option att köpa upp till 50 miljoner till. Investerarna betalar $1.05 per aktie, och varje aktie kommer med en teckningsoption som kan utnyttjas för $1.30 per aktie.

Canoo namngav inte de institutionella investerarna som var involverade i affären.

Affärspriset är en rejäl rabatt, eftersom Canoos aktier stängde på 1.25 dollar på fredagen. För nuvarande aktieägare innebär affären också en betydande utspädning av deras innehav, eftersom det kommer att lägga till mellan 50 miljoner och 100 miljoner aktier till bolagets nuvarande antal utestående aktier på 356 miljoner.

sa Canoo i november att den var igång låg på kontanter och att man förväntade sig att samla in medel genom att ge ut nya aktier. Den hade bara 6.8 miljoner dollar till hands vid slutet av tredje kvartalet.

Canoo sa i måndags att de kommer att använda nettointäkterna från erbjudandet för "allmänna rörelsekapitaländamål". Bolaget förväntas rapportera sina resultat för fjärde kvartalet senare denna månad.