Blodbad är episkt i obligationer på grund av Feds inflationsfel: Jim Bianco

Det kanske inte finns någon flykt från oron på obligationsmarknaden - även för aktieinvesterare.

Marknadsforskaren Jim Bianco varnar för att en kritisk Federal Reserve-politik för att kontrollera vild inflation kommer att orsaka omfattande förluster på Wall Street.

"Så småningom kommer detta att komma tillbaka och skada alla finansiella tillgångar," sa Bianco Research-presidenten till CNBC "Snabba pengar" på torsdag.

Bianco blev baisse på aktier i slutet av förra åretr, främst på grund av inflationsrisker. Han skyller på Fed för att ha väntat för länge med att avsluta sin pandemipolitik för lätta pengar och höja räntorna.

"Uppmaningen förra året att inflationen skulle vara väl innesluten och övergående är utan tvekan en av de sämsta prognoserna i Federal Reserves historia", sa Bianco. "De har nu fastnat för denna ultraaggressiva politik eftersom de inte började höja räntorna i en mycket lugn takt för ett år sedan."

Han oroar sig för de stora återhämtningskostnaderna.

"De har inte för avsikt att skapa en hård landning. Men vad de har för avsikt att göra är att hålla tillbaka priserna, säger Bianco. "De vill ha lägre inflation, och de kommer att höja räntorna tills de får lägre inflation. Hur ska de göra det? De kommer att bromsa efterfrågan.”

Enligt Bianco är Feds enda lösning att starta upp räntorna snabbt och få rika människor att sluta spendera. Obligationsmarknaden diskonterar redan centralbankens troliga djärva drag.

"Obligationsmarknaden förstår det. Blodet är episkt", skrev han i en ny Twitter-tråd. "Detta är inte bara den sämsta obligationsmarknaden i vår karriär (totalavkastning) utan kan vara den värsta i vår livstid."

Bianco, som ser en chans på 75 % för inflation inom de kommande två åren, förväntar sig en höjning på 50 punkter vid sitt nästa policymöte den 3 maj till 4 maj.

"Det kommer att vara 50 [räntepunkter] hela vägen tills Fed i princip höjer räntorna för mycket och bryter något. Och då är de klara. Men de kommer inte att gå tillbaka till 25, säger han. "Om aktiemarknaden vill gå upp kanske de borde prata om 75 istället för 50."

Bianco hävdar att Fed är medveten om att insatserna är höga.

"De vill inte skapa misstaget åt andra hållet genom att vara för blyga just nu. Det är utanför fönstret nu, sa Bianco. "De vill inte skapa en trasig marknad. De vill inte skapa en lågkonjunktur. Men när du går in på den vägen och är så övertygad om att försöka tygla inflationen, gör det det mycket troligt att du kommer att göra ett misstag.”

Villkor