Caroline Ellison "Visste att det var fel", implicerar Sam Bankman Fried

Caroline Ellison, den tidigare VD:n för det kollapsade algoritmhandelsföretaget Alameda, sa till en domare att hon höll med den vanärade tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Fried i att tillhandahålla "väsentligt vilseledande finansiella rapporter till Alamedas långivare."

Enligt en utskrift av hennes tilldelning i rättssalen, levererad den 19 december men hölls förseglad tills Bankman-Fried släpptes mot en obligation på 250 miljoner dollar tre dagar senareEllison sa till domaren Ronnie Abrams i distriktsdomstolen i USA: "Jag är verkligen ledsen för vad jag gjorde - jag visste att det var fel."

Rätten bad henne att förtydliga. "Visste du också att det var olagligt?"

"Ja", svarade Ellison.

Ellison, tillsammans med FTX medgrundare Gary Wang, pled skyldig förra veckan till federala anklagelser i samband med deras roller i bedrägerierna som bidrog till FTX:s kollaps, och båda samarbetar med Southern District of New York. Nyheten om deras överenskommelser hölls tillbaka tills Bankman-Fried var det på väg till USA från Bahamas.

De vilseledande boksluten kom i form av "kvartalsvisa balansräkningar som dolde omfattningen av Alamedas upplåning och de miljarder dollar i lån som Alameda hade gjort", förklarade Ellison.

"Jag kom överens med Mr. Bankman-Fried och andra om att inte offentligt avslöja den sanna karaktären av förhållandet mellan Alameda och FTX, inklusive Alamedas kreditarrangemang", sa hon.

Avskriften granskades och rapporterades separat av New York Times, Reutersoch Direkt. Portioner var också publicerade på Twitter av Matthew Russell Lee från Inner City Press.

Ellisons uttalande bekräftas tidigare rapporter att Alameda åtnjöt specialbehandling från FTX, som fritt kunde ta ut pengar från sitt systerbolag.

"Jag förstod att FTX-chefer hade implementerat speciella inställningar på Alamedas FTX.com-konto som gjorde det möjligt för Alameda att upprätthålla negativa saldon i olika fiat-valutor och kryptovalutor," sa hon. "I praktiska termer tillät detta arrangemang Alameda tillgång till en obegränsad kreditlinje utan att behöva ställa säkerheter, utan att behöva betala ränta på negativa saldon och utan att vara föremål för margin calls eller FTX.coms likvidationsprotokoll."

Berättelsen fortsätter

Ellison medgav vidare att hon och andra visste när Alameda var överbelånad och vad det betydde.

"Jag förstod att om Alamedas FTX-konton hade betydande negativa saldon i en viss valuta, innebar det att Alameda lånade pengar som FTX:s kunder satte in på börsen."

CFTC stämmer Sam Bankman-Fried, FTX och Alameda för överträdelse av råvarulagar

När det gäller Bankman-Fried sa Ellison att han och andra chefer hade fått lån från Alameda, som under tiden gjorde "många stora illikvida riskinvesteringar."

För att återbetala dessa lån sa Ellison att hon "kom överens med andra" om att låna miljarder dollar från FTX.

"Jag förstod att FTX skulle behöva använda kundmedel för att finansiera sina lån till Alameda," sa hon. "De flesta FTX-kunder förväntade sig inte att FTX skulle låna ut sina digitala tillgångar och insättningar i fiatvaluta till Alameda på detta sätt."

Ellison hade också ett meddelande till offren för företagskollapsen.

"Jag vill be om ursäkt för mina handlingar till FTXs berörda kunder, långivare till Alameda och investerare i FTX," sa hon. "Sedan FTX och Alameda kollapsade i november 2022 har jag arbetat hårt för att hjälpa till med återvinning av tillgångar till förmån för kunder och för att samarbeta med regeringens utredning."

"Jag är här idag för att ta ansvar för mina handlingar genom att erkänna mig skyldig", avslutade hon.