Cathie Wood säger att vi redan befinner oss i en lågkonjunktur – kolla dessa tecken och bestäm själv

Det kan se ut, kännas och kosta som en lågkonjunktur. Men är det verkligen en lågkonjunktur?

Trots stigande inflation och sjunkande finansiellt förtroende uppfyller de nuvarande ekonomiska förhållandena ännu inte den tekniska standarden för en lågkonjunktur. Men det har inte hindrat många ekonomer och företagsledare från att kalla det en.

Ta Cathie Wood, den framstående amerikanska investeraren och grundaren av ARK Invest, som har anslutit sig till kören av finansiella experter invägning.

"Vi tror att vi är i en lågkonjunktur", sa Wood i en senaste CNBC-intervjun. "Vi tror att ett stort problem där ute är lager – vars ökning jag aldrig har sett så stor i min karriär. Jag har funnits i 45 år.”

Oavsett om Wood har rätt eller inte, bör amerikanska hushåll se efter fler tydliga tecken på problem - och göra några smarta grepp för att säkerställa att deras ekonomi förblir stabil.

Missa inte

Vem bestämmer om det är en lågkonjunktur eller inte?

Vanligtvis, National Bureau of Economic Research (NBER), ett partipolitiskt organ vars mätningar av landets ekonomiska hälsa förser finansobservatörer med de-facto-etiketterna lågkonjunktur eller bara nedgångar.

För att beteckna det som en lågkonjunktur måste NBER observera en betydande nedgång i ekonomisk aktivitet i hela ekonomin under en period av mer än två på varandra följande kvartal.

Men NBER erkänner att inte alla lågkonjunkturer alltid uppfyller den strikta definitionen. Medan lågkonjunkturen 2008 såg tre av fyra kvartal av ekonomisk nedgång 2008 och två under första halvåret 2009, såg lågkonjunkturen 2001 inte två kvartal av ekonomisk nedgång.

Det beror på att medan de tre primära faktorerna för en ekonomisk fallback - djupet av en nedgång, dess bredd över ekonomin och dess längd - måste uppfylla individuella markörer, kan kraften i något av dessa tillstånd kompensera för svagare indikationer från en annan.

Berättelsen fortsätter

Tillsammans med BNP, NBER's panel med åtta forskarekonomer tar hänsyn till flera faktorer, som personlig inkomst, sysselsättning, konsumtion, industriproduktion och inflationsjusterad grossist- och detaljhandel.

Tillsammans ger dessa data en uttömmande statistisk ögonblicksbild som syftar till en teknisk definition, om inte en praktisk sådan.

Men vissa tecken kan inte ignoreras

Men ibland överträffas den strikta definitionen av verkliga förhållanden. Och de förhållandena sänder nu blandade signaler.

Arbetsmarknaden är fortsatt robust, med arbetsgivare som lade till 372,000 XNUMX jobb i juni.

Men konsumenternas förtroende har sjunkit till nästan rekordlåga nivåer. De preliminära julisiffrorna från University of Michigans konsumentsentimentindex visa att detta mått nu ligger på 51.1, en minskning med ungefär 30 poäng från för ett år sedan.

Konsumenternas övergripande uppfattning om deras privatekonomi har nått sin lägsta punkt sedan 2011, konstaterade Joanne Hsu, en forskningsdocent och chef för UM:s avdelning för konsumentundersökningar. Hon tillade att utgifterna har hållit sig höga – möjligen förklarat av lättade utbudsbegränsningar och konsumenter som förväntar sig ännu högre priser på vägen – vilket också kan förvärra inflationen.

Samtidigt steg producentprisindexet – som mäter inflationen på grossistnivå innan det når konsumenterna – med 11.3 % i juni, det senaste tecknet på att högre priser pressar konsumenterna.

Fed känner sannolikt trycket från alla håll. Men använder räntehöjningar för att kyla ekonomin att dämpa inflationen har väckt farhågor om att dessa höjningar ytterligare kommer att minska konsumenternas efterfrågan. Det kan i sin tur leda till mindre företagsvinster och i slutändan till förluster av arbetstillfällen.

Medicinen, menar vissa Fed-kritiker, blir själva sjukdomen.

Kraften i positivt (och negativt) tänkande

Det finns en potentiellt kraftfull anledning till varför NBER:s deklaration – eller bristen på en – kan vara viktig.

Ekonomer har länge förstått att marknadsförhållanden och konsumentpsykologi båda spelar en stor roll i vår ekonomi.

Om konsumenterna tror att vi befinner oss i en lågkonjunktur kommer utgifterna sannolikt att sjunka, och det påverkar ekonomin. En Ekonom/YouGov-undersökning fann nyligen att nästan 60 % av amerikanerna tror att landet befinner sig i en lågkonjunktur.

Huruvida den genomsnittliga amerikanen kommer att kontrollera sitt ekonomiska förtroende mot NBER:s mätvärden är dock en annan historia. Men att meddela att landet befinner sig i en lågkonjunktur innan det faktiskt är kan vara tillräckligt för att tippa det i den riktningen, vilket NBER:s panel utan tvekan är medveten om.

Att hantera dessa tuffa tider

För genomsnittskonsumenter är de stigande levnadskostnaderna ofta ett tecken på ekonomisk nedgång.

Gaspriserna, även om de har fallit något de senaste veckorna, förbli hög. Inflationen har ökade dagligvarufakturan, och diskretionära pengar som syftar till enstaka slöseri - att äta ute eller plocka upp ett par nya löparskor - går inte så långt som det brukade göra.

Lågkonjunktur eller inte, konsumenterna bör vara beredda på att resten av året blir stenig. Men med några enkla åtgärder kan du se till att du kommer ur denna nedgång med din ekonomi i uppgång.

Gör björnen till din vän. För många amerikaner, 401(k) eller Roth IRA är hushållens primära investeringsinstrument, och fallande aktievärderingar betyder att samma pengar som du nu regelbundet häller in på marknaden köper upp fler aktier till lägre priser.

När marknaden återhämtar sig - som den alltid har gjort tidigare - kommer din portfölj att göra det, men i en högre takt. Se den förlängda nedgången som en utökad köpmöjlighet.

Om du är investerad nu men ditt månatliga kassaflöde inte längre täcker dina räkningar och levnadskostnader, överväg att pausa - men inte uttag - din 401(k)-investering tills inflationen svalnar.

Tidig uttag från din 401(k) kommer att utlösa straffavgifter, skattekonsekvenser och kan skada dina långsiktiga mål.

Döda dina skulder. Om du har tillgängliga kontanter, överväg minska eller radera dina kreditkortssaldon. För kreditkortsinnehavare leder räntehöjningen vanligtvis till att ett korts ränta gör detsamma, vilket innebär att det plötsligt blir mycket dyrare att ha ett saldo på de redan högräntekort.

Överväg nätbanker för sparande. Internetbanker är upptagna höja sina sparräntor. Till exempel höjde två av de största namnen - Ally och Marcus - nyligen avkastningsräntorna på sina grundläggande sparinlåningskonton, vilket ofta händer när Fed höjer räntorna.

Speciellt Marcus förutspår på sin hemsida att Fed i slutändan kommer att höja räntorna sju gånger före slutet av 2022 och göra kvartalshöjningar 2023. Om onlinebankerna höjer sina sparräntor i enlighet med detta kan dessa onlinesparkonton fungera som en liten säkring mot en fallande börs.

Vad du ska läsa härnäst

• Registrera dig för att vårt MoneyWise-nyhetsbrev ska få ett jämnt flöde av handlingskraftiga idéer från Wall Streets främsta företag.

• En TikToker betalade av $17,000 XNUMX i kreditkortsskuld med "cash stuffing" – kan det fungera för dig?

• "Det finns alltid en tjurmarknad någonstans": Jim Cramers berömda ord tyder på att du kan tjäna pengar oavsett vad. Här är 2 kraftiga medvindar att dra nytta av idag

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.