Cathie Woods kontrariska deflationsuppmaning får stöd från Elon Musk, Jeffrey Gundlach

Cathie Wood, Wall Streets mest högljudda förespråkare för deflation, får några få högprofilerade supportrar även när prispressen fortsatte att överraska på uppsidan.

Jeffrey Gundlach och Elon Musk anslöt sig nyligen till Woods läger och krävde en prisnedgång, och uttryckte oro för att Federal Reserve kan gå för långt. Den så kallade bondkungen varnade av deflationsrisk på tisdag, vilket uppmanar investerare att köpa långsiktiga statskassor. Samtidigt kallade Teslas vd fallande råvarupriser "varken subtila eller hemliga" och twittrade till sina 100 miljoner följare att "en stor Fed-räntehöjning riskerar deflation."

"Vi får några högljudda röster nu som följer med oss ​​angående denna deflationsrisk", sa Wood i en investerarwebbsändning på tisdagen, och namnkontrollerade Gundlach och Musk i sina kommentarer.

Wood har varnat för deflation sedan förra året i tron ​​att disruptiv innovation kommer att pressa ner priset på föråldrade varor och artificiell intelligens kommer att bidra till att minska produktionskostnaderna. Hon fördubblar nu sin uppmaning eftersom ett antal ledande indikatorer som hon tittar på pekar på deflationskrafter istället för inflationsdrivande.

Det konstaterade Ark Invests vd guld, traditionellt sett en inflationssäkring, nådde sin topp för mer än två år sedan. Andra råvaror inklusive timmer, koppar, järnmalm och olja har alla sjunkit tvåsiffrigt från sin höga nivå. Hon betonade att inflationen är mindre allvarlig än den var på 70-talet eftersom den utlöstes av tillfälliga störningar i leveranskedjan under pandemin.

Marknaderna satsar på att centralbanken höjer styrräntorna med minst 0.75 procentenheter nästa vecka, vilket skulle ta Fed Funds-räntan till sin högsta nivå sedan början av 2007. Fed har höjt räntorna fyra gånger i år med totalt 2.25 procentenheter.

Teslas Musk svarade på en Twitter-tråd med Wood Wednesday att centralbanken borde "sänka 0.25 %." Gundlach sa att Fed borde höja med endast 25 punkter eftersom det kan överstyra ekonomin med en jumboräntehöjning. Han tillade att centralbanken inte har pausat tillräckligt för att se vilken effekt de tidigare höjningarna redan har haft.

"Trots det faktum att berättelsen idag är precis det motsatta, är deflationsrisken mycket högre idag än den har varit de senaste två åren", sa Gundlach på tisdagen vid Future Proof FestivalI. "Jag pratar inte om nästa månad. Jag pratar om någon gång senare nästa år, absolut 2023.”