CFTC fortsätter med nya anklagelser mot Bankman-Fried

Anklagelserna fortsätter att stiga för den vanärade FTX-medgrundaren Sam Bankman-Fried, där Commodity Futures Trading Commission avslöjade nya anklagelser mot den engångne kryptomiljardären på tisdagen, och hävdade att FTX blandade ihop kundmedel och att Bankman-Fried brutit mot Commodities Exchange Act.

Följ CNBC:s liveblogg som täcker tisdagens utfrågning om kollapsen av kryptovalutabörsen FTX inför House Financial Services Committee.

relaterade investeringsnyheter

Anklagelserna kom några ögonblick inför åklagare i södra distriktet i New York avslöjade åtal mot Bankman-Fried, som försmäktar i Bahamian jail efter beslagtogs på måndagskvällen av polisen där.

CFTC-anmälan hävdar att Alameda Research, Bankman-Frieds hedgefond, hade tillgång till så mycket som "8 miljarder dollar i kundmedel", på ett konto som är nominellt på FTX-böcker men kontrollerat och i Alamedas namn.

Från själva grundandet av FTX 2019 hävdar CFTC att Alameda "åtkom och använde FTX kundmedel för Alamedas egen verksamhet och aktiviteter, inklusive för att finansiera dess handel, investeringar och upplåning/utlåningsverksamhet."

CFTC-arkiveringen ekar anklagelser som SEC presenterade tidigare på tisdagen, som sa att Bankman-Fried drev sitt imperium som ett bedrägeri "från början."

FTX gav Alameda tillgång till enorma mängder likviditet, vilket hindrade riskfyllda satsningar på kryptotillgångar och derivat. Alameda fick status som favoriserad nation och ett undantag från Alamedas automatiska riskhanteringsprotokoll, som fungerade på samma sätt som ett automatiskt marginalsamtal och skulle likvidera en normal kundposition algoritmiskt.

Alameda hade ingen sådan begränsning av sina branscher, genom design.

"På Bankman-Frieds ledning skapade FTX-chefer funktioner i den underliggande koden för FTX som gjorde det möjligt för Alameda att upprätthålla en i princip obegränsad kreditgräns på FTX," hävdade CFTC.

Den finansiella upptäcktsprocessen grävde fram denna "bakdörr" i FTX:s böcker som skapades med skräddarsydd programvara, enligt källor som pratar med Reuters. De fortsatte med att beskriva det som ett sätt som ex-VD Bankman-Fried kunde göra ändringar i företagets finansiella poster utan att flagga transaktionen vare sig internt eller externt. Den mekanismen skulle teoretiskt sett ha kunnat förhindra överföringar av miljarder dollar till Alameda från att flaggas till antingen hans interna efterlevnadsteam eller till externa revisorer.

Reuters sa att Bankman-Fried utfärdade ett direkt förnekande av att implementera en så kallad bakdörr.

"FTX Trading-chefer skapade också andra undantag från FTX:s standardprocesser som gjorde det möjligt för Alameda att ha en orättvis fördel vid transaktioner på plattformen, inklusive snabbare exekveringstider och ett undantag från plattformens distinkta process för riskhantering för automatisk likvidation", löd uttalandet från CFTC.