När vi närmar oss det sista kvartalet 2022, letar investerare efter svar på en fråga: var junis låga botten för aktier, eller har de mer utrymme att falla? Det är en allvarlig fråga, och det kanske inte finns något enkelt svar. Marknaderna står inför en rad motvindar, från den höga inflationen och stigande räntor som vi har blivit bekanta med till en allt starkare dollar som kommer att sätta press på det kommande kvartalets resultat.
Genom att väga in de nuvarande förhållandena från Charles Schwab, mäklarfirman på 8 biljoner dollar, noterar chefsstrategin för globala investeringar, Jeffrey Kleintop, dessa huvudfaktorer som investerarna tänker på, innan han bestämmer sig för en hausseartad hållning för högavkastande utdelningsaktier.
"Vi pratar om egenskaper hos aktier som överträffar olika sektorer och de tenderar att vara värdefaktorer och faktorer av hög kvalitet. Den jag har fokuserat mest på den senaste tiden är högutdelningsbetalare... De har gjort det otroligt bra och vanligtvis är en hög utdelning ett tecken på bra kassaflöde och en bra balansräkning, och investerare söker efter det, konstaterade Kleintop.
Så låt oss ta en titt på två av marknadens utdelningsmästare, högavkastande utdelningsbetalare som tycker om Streets analytiker att gå framåt. Enligt TipRanks databas, båda aktierna har starka köpbetyg från analytikerkonsensus – och båda erbjuder utdelningar på upp till 8 %, tillräckligt hög för att erbjuda investerare ett visst skydd mot inflation.
Ares Capital Corporation (ARCC)
Först ut är Ares Capital, ett affärsutvecklingsföretag (BDC) fokuserat på små- och medelstora företagssektorer. Ares tillhandahåller kapitaltillgång, krediter och finansiella instrument och tjänster till företag som annars kan ha svårt att få tillgång till tjänster från stora bankföretag. Ares målgrupp är de små företagen som länge har varit drivkrafterna för stora delar av den amerikanska ekonomin.
På makronivå har Ares presterat bättre än de totala marknaderna hittills i år. Företagets aktie är nere – men bara med 3 % hittills i år. Detta kan jämföras positivt med förlusten på 16 % i S&P 500 under samma tidsram.
Ares har uppnått denna överprestation genom kvaliteten på sin investeringsportfölj. Bolagets portfölj, vid slutet av kalendern 2Q22, hade ett verkligt värde på 21.2 miljarder dollar och bestod av lån och aktieinvesteringar i 452 företag. Portföljen är mångsidig över tillgångsklasser, branscher och geografiska platser, vilket ger den en stark defensiv roll i dagens osäkra marknadsmiljö.
Bolaget rapporterade en total investeringsintäkt på 479 miljoner USD under andra kvartalet, en ökning med 20 miljoner USD, eller 4.3 %, från kvartalet året innan. Detta ledde till en nettoinkomst enligt GAAP på 111 miljoner USD och en kärnvinst per aktie på 46 cent.
De två sistnämnda resultaten var båda lägre jämfört med föregående år – men var mer än tillräckliga för att finansiera bolagets utdelning, som deklarerades i juli till 43 cent per stamaktie, för en utbetalning den 30 september. Utdelningen årligen uppgår till 1.72 $ och ger en direktavkastning på 8.7%. Utöver stamaktieutdelningen kommer bolaget även att betala ut en tidigare godkänd särskild utdelning på 3 cent. Ares har en historia av att hålla uppe pålitliga kvartalsutdelningar som går tillbaka till 2004.
Täcker Ares för Truist, analytiker Michael Ramirez beskriver företagets nyligen kvartalsvisa resultat som "påverkat av större marknadsvolatilitet", vilket resulterade i "bättre attraktiva villkor för nya bolag i kombination med högre avkastning, vilket leder till förtroende för att öka den vanliga utdelningen."
När vi ser framåt, mer i detalj, tillade Ramirez, "Vi fortsätter att förvänta oss en förbättring av NII för att ge en dämpning mellan vinst och den vanliga och kompletterande utdelningen under andra halvåret 2022. Dessutom förväntar vi oss att den totala portföljavkastningen kommer att gynnas av högre kortsiktigt räntor med nuvarande Fed Fund-terminer som förväntar sig ungefär 200 bps räntehöjningar under andra halvan av 2022."
Analytikerns kommentarer pekar mot ytterligare överavkastning – och han stöder dem med ett köpbetyg på aktien och ett prismål på 22 $ som indikerar förtroende för en ettårig uppsida på 12%. Baserat på den aktuella direktavkastningen och den förväntade kursuppgången har aktien ~21% potentiell totalavkastningsprofil. (För att se Ramirez meritlista, Klicka här)
Sammantaget är konsensusbetyget Strong Buy på ARCC enhälligt, baserat på 6 positiva analytikerrecensioner de senaste veckorna. Aktierna är prissatta till $19.59 och deras nuvarande $21 kursmål innebär en blygsam 7% vinst från den nivån. (Se ARCC aktieprognos på TipRanks)
The Williams Companies (WMB)
Nästa företag kommer att titta på, Williams Companies, är en stor aktör inom naturgasledningen. Williams kontrollerar rörledningar för naturgas, naturgasvätskor och oljeinsamling, i ett nätverk som sträcker sig från Pacific Northwest, genom Klippiga bergen till Gulf Coast, och över söder till Mid-Atlantic. Williams kärnverksamhet är bearbetning och transport av naturgas, med råolja och energiproduktion som sekundär verksamhet. Företagets fotavtryck är enormt – det hanterar nästan en tredjedel av all naturgasanvändning i USA, både bostäder och kommersiella.
Företagets naturgasverksamhet har gett starka resultat i intäkter och resultat. Under det senaste kvartalet, 2Q22, visade totala intäkter på 2.49 miljarder USD, en ökning med 9% jämfört med 2.28 miljarder USD under föregående kvartal. Den justerade nettovinsten på 484 miljoner USD ledde till en justerad vinst per aktie efter utspädning på 40 cent. Denna vinst per aktie ökade med 48 % å/å och kom in långt över prognosen på 37 cent.
Det stigande priset på naturgas och de solida finansiella resultaten har gett företagets aktie ett uppsving – och medan de bredare marknaderna faller hittills i år, har WMB-aktien stigit med 26 %.
Bolaget har också betalat ut en vanlig utdelning, och i den senaste deklarationen, i juli för en utbetalning den 26 september, satte ledningen utbetalningen till 42.5 cent. Detta markerade tredje kvartalet i rad på denna nivå. Utdelningen årligen uppgår till 1.70 USD och ger 5.3 %. Ännu bättre, Williams har en historia av att behålla tillförlitliga utdelningsbetalningar – som aldrig saknar en fjärdedel – tillbaka till 1989.
Denna aktie har uppmärksammats Justin Jenkins, en 5-stjärnig analytiker från Raymond James, som skriver om WMB: "Williams Companies (WMB) attraktiva mix av stabilitet i kärnverksamheten och operativ hävstång via G&P, marknadsföring, produktion och projektgenomförande är fortfarande underskattad. WMB:s stora bolag, C-Corp., och efterfrågedrivande naturgas-fokuserade egenskaper (och utbuds-push-medvind i flera G&P-regioner och Deepwater) positionerar det väl på både kort och lång sikt, enligt vår uppfattning. Potentiella återköp och JV-optimering erbjuder ytterligare katalysatorer under hela året, vilket stärker en förväntad premiumvärdering."
Jenkins fortsätter att ge WMB-aktier ett starkt köp-betyg, och hans prismål på 42 $ innebär en uppsida på 31 % för de kommande 12 månaderna. (För att se Jenkins meritlista, Klicka här)
Jenkins är inte med i att se Williams som ett starkt köp; det är konsensusbetyget, baserat på 10 senaste analytikerrecensioner som inkluderar 9 köp och 1 sälj. Aktierna har ett genomsnittligt kursmål på $38.90, vilket tyder på ~22% ettårsvinst från det nuvarande handelspriset på $32. (Se WMB aktieprognos på TipRanks)
För att hitta bra idéer för handel med utdelningsaktier till attraktiva värderingar, besök TipRanks' Bästa lager att köpa, ett nyligen lanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Villkor: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de som presenteras av analytikerna. Innehållet är endast avsett att användas i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du gör några investeringar.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/charles-schwab-says-high-yield-231805130.html