Diagrammen tyder på att tisdagens rally kan "bara vara i början", säger Jim Cramer

CNBC:s Jim Cramer sa till investerarna att tisdagens marknadsåterhämtning kan vara början på ett längre rally.

"Tillorna, som tolkats av den legendariske Larry Williams, tyder på att Wall Street äntligen har kastat in handduken och att några kraftfulla säsongsmönster äntligen är på tjurarnas sida. Jag skulle inte bli förvånad om han har rätt igen, vilket betyder att botten verkligen är inne, "Mad Money”Sa värden.

Alla stora medelvärden stängde upp för dagen på tisdagen då investerare satsade på att marknaden nått en botten efter sina kraftiga förluster i år drivna av ihållande inflation, Federal Reserves räntehöjningar, Ryssland-Ukraina-kriget och Covid-låsningarna i Kina.

"Vi kom tillbaka på rätt spår idag med det där monster...rallyt. Och som Williams ser det kanske det bara är i början, sa han.

För att förklara Williams analys undersökte Cramer först det veckovisa diagrammet över S&P-terminerna som går tillbaka till 2018.

På diagrammet finns marknadsteknikerns egenutvecklade Williams Panic Indicator, som visar när investerare säljer av sina innehav i massor, enligt Cramer. 

"När du får den här typen av massförsäljning, kommer Williams Panic Indicator att avge en köpsignal, och historiskt sett har det varit en mycket bra tid att" göra några köp, sa han.

Han tillade att indikatorn blinkade med en köpsignal den 17 juni, vilket bara har hänt 18 gånger under de senaste 90 åren. "Nästan varje gång var man tvungen att kasta sig", sa han.

"Så vi har kapitulation. Men enbart kapitulation räcker inte – du behöver också något som kan vända saker och ting, och just nu tycker Williams att vi har tiden på vår sida, säger Cramer.

För mer analys, se Cramers fullständiga förklaring nedan.