Kinas litiumsond stänger av ungefär en tiondel av det globala utbudet

(Bloomberg) -

Mest lästa från Bloomberg

Kinas litiumindustri slingrar sig eftersom dess främsta produktionsnav – ansvarig för omkring en tiondel av världens utbud – står inför omfattande nedläggningar mitt i en regeringsundersökning av miljöintrång.

Vissa litiumoperationer i Yichun, Jiangxi-provinsen, har stoppats efter att tjänstemän i Peking anlänt under den senaste veckan för att undersöka påstådda kränkningar vid litiumgruvor, rapporterade tidningen Yicai på söndagen, med hänvisning till icke namngiven lokal myndighetspersonal.

Litiumindustrin har blomstrat i Yichun under det senaste året när priserna på batterimaterialet skjutit i höjden, och vissa företag hade redan varit föremål för intrång inklusive föroreningsincidenter. Detta bredare tillslag involverar tjänstemän från centrala myndigheter, inklusive ministeriet för naturresurser.

Analytiker sa att tillslaget skulle leda till betydande minstopp.

Det är osäkert hur länge de kommer att pågå, men en månadslång stängning skulle minska produktionen med ett belopp motsvarande cirka 13% av världens totala, skrev analytiker inklusive Bai Junfei på Citic Securities Co. i ett meddelande på måndagen. Rystad Energy, ett konsultföretag, satte detta till 8%.

De globala litiumpriserna steg till rekordhöga förra året då efterfrågan från den snabbt växande batteriindustrin för elfordon översteg produktionen. Yichun och Jiangxi-provinsen mer allmänt skulle bli en viktig källa för extra försörjning från lepidolite, en litiumbärande sten.

Pekings tjänstemän kommer främst att titta på kränkningar av litiumgruvor och försöka vägleda industrins "sunda utveckling", enligt Yicai-rapporten. Det kommer till stor del att rikta in sig på de som gruvdrift utan tillstånd eller med utgångna licenser, sa den.

Berättelsen fortsätter

Enligt Goldman Sachs Group Inc. har den kinesiska bilindustrins efterfrågan på litium minskat med mer än hälften de senaste månaderna, en dramatisk omsvängning som kommer att driva på en ytterligare nedgång på marknaden. Priserna i Kina har sjunkit mer än 30 % från förra årets topp.

–Med hjälp av Alfred Cang.

Mest lästa från Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP