Kina "Insatserna kunde inte vara högre", varnar vice utrikesminister senaten

Dagar efter att en Kinas övervakningsballong sköts ner över South Carolinas kust, sa nummer 2 vid utrikesdepartementet till senatens utrikesutskott att "insatserna inte kunde vara högre" när det gäller förbindelserna mellan USA och Kina.

Biträdande utrikesminister, Wendy Sherman, berättade för senaten i henne inledande kommentarer vid en hörsel höll den 9 februari att "Folkrepubliken Kina är den snabba geopolitiska utmaningen i vår tid, en som berör nästan alla aspekter av vår avdelnings ledarskap dagligen och en som kommer att testa amerikansk diplomati som få frågor i senare minne. ”

Hon tillade att Kina är den enda konkurrenten USA har som på allvar skulle kunna omforma handelsrelationer och mjuk makt globalt.

Mjuk makt är saker som diplomatiska relationer, kommersiella relationer och kulturella relationer. Det är enklast mätt i antalet företagsmärken och popkulturella element som är populära i ett främmande land. TikTok i USA är ett uttryck för kinesisk mjuk makt, precis som KFC eller Disney är uttryck för USA:s mjuka makt i Kina.

Sherman sa att spionballongen var ett synligt exempel på våra nya, höga spänningar.

Den amerikanska militären upptäckte först ballongen över Alaskas ö-kedjor, spårade den sedan när den rörde sig österut och sköt ner den till slut.

Hon sa att det återvunna vraket fortfarande undersöks och att kongressen kommer att informeras om dess innehåll i en hemligstämplad miljö.

Att hantera Kina: "Investera, anpassa, tävla"

Biden-administrationen har tagit stafettpinnen från Trump-administrationen om Kina. Biden har stuckit hål i Trump-erans Kinas politik men har också dragit åt skruvarna.

Avsnitt 301-tullarna mot Kina, som lanserades 2018, är fortfarande på plats, med några få undantag tillagda. Section 201 solskyddsåtgärder är fortfarande på plats, med några justeringar som gynnade import. De sanktioner på kapitalmarknaden som Trump startade höjdes under Biden. Wall Street är nu förbjudet att investera i dussintals kinesiska försvarsentreprenörer. Och amerikanska företag som IntelINTC
står inför växande restriktioner för vad de kan och inte kan sälja till kinesiska företag på handelsdepartementets "Entity List" - en svartlista över kinesiska företag som amerikanska företag behöver godkännande för export. New York Times rapporterade på torsdag att Biden utökar denna lista.

För Sherman kan USA bäst klara Kina genom att investera hemma och arbeta med allierade, en favorit eufemism som används av Biden-teamet för att skilja från Trump sedan han tog makten.

Sherman hyllade kongressen för att ha antagit några lagförslag som hon säger kommer att hjälpa USA att konkurrera med Kina.

"Vi investerar i grunden för vår styrka på våra kuster, med finansiering från lagförslag som CHIPS and Science Act, Bipartisan Infrastructure Law och Inflation Reduction Act," sa hon om nya lagar som undertecknades under Bidens första två år.

"Vi samordnar oss med likasinnade partners runt om i världen för att stärka våra gemensamma intressen och värderingar och för att ta itu med utmaningarna från Kina", sa hon till senaten. "Att investera i oss själva och anpassa oss till våra partners ger oss en starkare hand att konkurrera med Kina."

"Arbeta med allierade"-metoden har gett vika för ny terminologi som liknas av DC-lobbyister - "friend-shoring."

Här är ett färskt exempel från ett möte i House Financial Services Committee om risker i leveranskedjan: Rep. Roger Williams (R-TX) frågade de fem vittnena vad USA borde göra för att uppmuntra företag att flytta ut ur Kina. "Vi behöver fler lokala försörjningskedjor," sa Williams, vilket menar inhemsk inköp.

"Vi behöver en konkurrenskraftig skattesats och regleringar. Jag skulle titta på vän-shoring först”, svarade Clete Willems, en partner på den enorma lobbyfirman Akim Gump i Washington.

Sherman och andra gör rätt i att vilja samordna sig med allierade.

Till exempel, om Intel förbjuds att sälja datorhårdvara till Huawei, ett svartlistat kinesiskt telekomföretag, vad hindrar ett norskt företag från att sälja den till dem istället? Eller Taiwan, där Kina har en viss hävstångseffekt på grund av Foxconns position på Kinas fastland. Foxconn är en viktig taiwanesisk tekniktillverkare.

Ingen i Washington kan förstås definiera "friend-shoring". Så amerikaner som är angelägna om att återupprätta den industriella basen borde ta "vänstöd" för att betyda vilket land som helst som inte är Kina, Ryssland, Nordkorea, Iran eller Kuba.

Kina är vän-shoring, samtidigt. Till Mexiko.

Kinesiska företag investerar i tillverkning i Mexiko för att spela USMCA-avtalet, aka NAFTA 2. Mexikos ekonomisekretariat-data visar att utländska direktinvesteringar (FDI) från Kina till Mexiko har ökat till cirka 225 miljoner dollar årligen, nästan fyrdubblat den genomsnittliga årliga investeringen från decenniet innan från 2007 till 2016, enligt a rapport av ekonomen Andrew Heritage of the Coalition for a Prosperous America.

2021 var Kinas utländska direktinvesteringar i Mexiko 385 miljoner dollar. Ökningen av utländska direktinvesteringar motsvarar uttaget av tullar som infördes av Trump-administrationen 2018, sa Heritage.

Tillbaka i senaten sa Sherman att USA inte söker konflikt med Kina. Detta är något många amerikaner, media och stora delar av kongressen ofta funderar över. Varför är det så?

Om det vore en rysk spionballong över Alaska, flytande över bärnstensfärgade vågor av spannmål för att nå strandstäderna i Carolinas, skulle den ha sprängts omedelbart. Världen skulle ha stannat när generaler och presidenten höll presskonferenser om den uppenbara provokationen. Europeiska allierade skulle ha ombetts att införa sanktioner i linje med nya Washington-sanktioner. Oljepriset skulle ha stigit 10 dollar per fat. Media skulle prognostisera om USA skulle bomba det ryska flygfältet som lanserade ballongen, komplett med sorgsna ansikten av dysterhet och undergång.

Men det finns en känsla av att Kina hanteras med barnhandskar.

En anledning kan vara att Pentagon, även om de är villiga att peta den ryska björnen, vet att USA:s militärindustriella bas är alltför beroende av Kina. Allt från sällsynta jordartsmetaller som används för specialmagneter och navigationsutrustning till elektroniska komponenter kommer från Kina. De stängde av det, och USA måste krypa efter material. USA har bara precis börjat inse detta och håller verkligen på att klättra.

Kina är lika viktigt för amerikanska leveranskedjor idag som de var innan "handelskriget" började för fem år sedan.

Tidigare denna månad publicerade Bureau of Economic Analysis december och årsslut handelssiffror. Underskottet med Kina ökade med 29.4 miljarder USD till 382.9 miljarder USD 2022, vårt näst största handelsgap med dem sedan underskottet på 400 miljarder USD plus 2018. Vi har inte återställt, närmat eller vänstrat mycket från Kina.

Sherman sa att USA inte bara konkurrerar med Kina utan samarbetar med Kina på flera fronter. Men de frågor hon nämner i sitt vittnesmål får D-betyg. Kanske ett C- på en bra dag.

"Vårt samarbete är avgörande för klimatförändringar och folkhälsa, narkotika och mer", sa Sherman.

Tre år efter den värsta pandemin sedan Spanska sjukan och ändå kan ingen komma överens om vad SARS-CoV-2 är, eller hur det kom till. Bara det är ett fantastiskt erkännande av misslyckande i det folkhälsoförhållande mellan Kina och USA.

Lika illa är action på narkotikafronten. Den kinesiska droghandeln med fentanyl till Mexiko går starkt, mycket till nackdel för en gång ikoniska amerikanska städer som San Francisco.

Kina får ett F på att bekämpa fentanylhandlare, men det får också utrikesdepartementet och USA:s underrättelseapparat i allmänhet. Vi kan dröna ett bröllop någonstans i Mellanöstern för att snipa mot en misstänkt terrorist men kan inte hitta fentanyllabb i Mexiko för att skjuta upp med en drönare.

Senatsutfrågningen, med titeln "Utvärdering av USA:s Kinapolitik i en era av strategisk konkurrens", är ett av många Kina-centrerade ämnen som cirkulerar i Washington dessa dagar. Det är en tvådelad fråga.

Smakämnen Huset röstade enhälligt på torsdagen att fördöma Kina för att ha låtit sin övervakningsballong passera amerikanskt luftrum utan förvarning eller ursäkt.

Senator Mitt Romney (R-UT) sa att USA behöver en mer omfattande strategi för att hantera Kina. Han sa att en sådan strategi måste inkludera nya handelsarrangemang och ekonomiska åtgärder, som att bearbeta de mineraler som USA:s försvarsindustri behöver på hemmaplan.

"Får du vart jag är på väg? Vi behöver en heltäckande strategi som kräver dussintals på dussintals taktiker. Det kan klassificeras. Truman och Reagan gjorde det; hur handlade de med Sovjetunionen? Det gör mig galen att titta på Kina, och vi har ingen strategi. Alla är på väg åt olika håll”, sa han och varnade att USA riskerar sin ledande position, särskilt i Asien, marknaden som hela Wall Street och Corporate America älskar att älska.

I en separat utfrågning om Kina i House Financial Services Committee den 7 februari sa Kaliforniens representant Brad Sherman att USA behövde "en automatisk tull på 25 % på alla kinesiska varor. Kina delar ut tillgång till sina marknader som jag delar ut hundgodis till mina husdjur. Jag representerar Hollywood. Låt mig ge er ett exempel på min väljares problem med Kina. Hollywood får veta att de bara kan få in 40 filmer i Kina varje år. Det betyder att om du gör en film som är kritisk mot Kina, går den inte till Kina. Men det betyder också det ingen av dina filmer kommer till Kina”, sa han. "De kontrollerar vad som händer där och de gör det med lobbyister, och det betyder att Kina kan kontrollera vad kongressen gör."