Kina håller sig till Covid-kontroller, Beijings lyxgalleria stänger

BEIJING - Kina visade få tecken på att luckra upp sin noll-Covid-kontrollpolitik när landet fortsatte att kämpa mot sitt värsta utbrott på två år.

Vissa företag har återupptagit produktionen i Shanghai och norra Kina. Men huvudstaden Peking stängde tillfälligt på fredagen ett stort lyxgalleria och icke-nödvändiga företag i ett område för att kontrollera en pågående ökning i fall som härrörde från den mycket överförbara omicron-varianten.

Kinas högsta ledare sa vid ett möte i fredags att Covid och Ukrainakrisen har ökat utmaningar och osäkerheter för den inhemska ekonomin, enligt statliga medier. Kinas president Xi Jinping ledde det ekonomiska mötet, som regelbundet hölls med Kinas ledning, känt som politbyrån.

Ledarna noterade mutationens nya egenskaper och sa att landet borde hålla fast vid sin "dynamiska noll-Covid-policy", sa statliga medier.

Det innebär att Covid-policyn inte kommer att lätta på kort sikt, säger Bruce Pang, chef för makro- och strategiforskning vid China Renaissance. Han sa att mötet speglar hur motvinden för tillväxt är starkare än tidigare väntat, och noterade ledare efterlyste mer politiskt stöd för att Kina ska nå sitt BNP-mål på cirka 5.5%.

Många investeringsbanker har sänkt sin BNP-prognos för Kina, en så låg som 3.9 %, i spåren av nya Covid-fall och kontroller.

Fastlandet Kina rapporterade mer än 5,600 XNUMX nya bekräftade Covid-fall med symtom för torsdagen, varav majoriteten härrörde från fall i Shanghai som tidigare inte visat några symtom.

Den sydöstra metropolen, hem till världens mest trafikerade hamn, har hållit invånarna mestadels inlåsta i mer än en månad i ett försök att kontrollera det lokala utbrottet. Andra delar av landet, inklusive Peking, har låst in stadsdelar, genomfört massvirustester och begränsat resor i ett försök att kontrollera nya toppar i fall.

Peking rapporterade två nya Covid-fall utan symtom och 47 med symtom - liknande det dagliga antalet under stora delar av den senaste veckan. Mer än 15 andra regioner på provinsnivå rapporterade om nya fall, inklusive de exporttunga provinserna Shandong, Guangdong och Zhejiang.

Specifika viruskontrollåtgärder kan "offra" livets bekvämlighet för vissa regioner och människor, vilket påverkar ekonomin på kort sikt för vissa orter, sa Liang Wannian, chef för expertgruppen för Covid-respons under National Health Commission, vid en presskonferens Fredag.

Men det kommer att tillåta det största området och antalet människor att arbeta och leva normalt, för en kostnadseffektiv balans, sa han.

Liang beskrev på fredagen att virussituationen i Shanghai och Peking hade en betydande förbättring. Han sa att den dynamiska nollcovid-policyn inte betyder noll infektioner, eftersom varianter som omicron betyder att myndigheter inte kan säkerställa att inget enskilt fall dyker upp.

Shanghai har försökt tillåta några större företag att återuppta produktionen genom att släppa en lista för cirka två veckor sedan med 666 företag som kan få prioritet för att återuppta arbetet.

Drygt en tredjedel, eller 247, av företagen är utlandsfinansierade företag, sade handelsministeriet på torsdagen.

Den tyska biltillverkaren Volkswagen och det amerikanska elbilsföretaget Tesla har återupptagit produktionen, sade ministeriet och noterade att andra utländska företag har ansökt om att gå med i den andra omgången av vitlistade företag. Ministeriet sa att det skulle göra allt för att säkerställa att arbetet återupptas.

• Amerikanskt kemikalieföretag DuPont sade på torsdagen att alla dess tillverkningsanläggningar i Kina antingen fungerade under normala förhållanden eller i en bubbla. I början av förra veckan sa företaget att dess tillverkningsanläggningar i Shanghai ännu inte hade återupptagit produktionen.
• Den tyska kemikaliejätten BASF sa att de flesta av dess anställda i Peking har arbetat hemifrån sedan i måndags, och att de flesta av dess produktionsanläggningar i Kina, inklusive i Shanghai, fortfarande är i drift om än med en del minskade produktionsvolymer.
• På måndagen sa den tyska biltillverkaren Volkswagen att den började återuppta produktionen vid sin fabrik i utkanten av Shanghai och att dess fabriker i Changchun i norra Kina ökade produktionsvolymen. Företaget svarade inte på en uppdateringsbegäran från CNBC torsdag.

Staden Changchun i den norra provinsen Jilin började återuppta normal verksamhet på torsdagen efter veckor av låsning, enligt ett officiellt tillkännagivande.

Att få lastbilstransporter mellan hamnar och fabriker är fortfarande en utmaning.

Handlare har fått betala mer för logistikkostnader - nu cirka 25% av försäljningspriserna, upp från 15% eller 20% i början av pandemin - berättade Diane Wang, grundare och ordförande för den kinesiska e-handelssajten DHgate, till CNBC på torsdagen . Företaget arbetar främst med små kinesiska företag som säljer utomlands.

Men med befintliga inventarier skulle order om vistelse hemma och låsning behöva pågå i minst tre månader för att verkligen påverka företagen, sa hon.

Skolorna i Peking stängde på fredagen och börjar den kommande Labor Day-lovet en dag tidigare. Den sista dagen på långhelgens semester i Kina är onsdagen den 4 maj. Många av fallen av Covid i staden den senaste veckan har spårats till skolor.

Stora lyxvarugallerian Beijing SKP sa på fredagen att den skulle stänga – utan något återupptagandedatum angivet – efter att staden bekräftat tre fall av Covid i ett lägenhetssamhälle i närheten. Pekings stadsregering har hävdat att varuhusets försäljning nådde 17.7 miljarder yuan (2.72 miljarder USD) 2020 för att rankas först i världen.

Statliga medier sa att gym, biografer och andra icke-nödvändiga företag i det omgivande området skulle behöva stänga, medan staden genomförde masstester av invånare och anställda där till och med tisdagen den 3 maj. Rapporten nämnde inte order om att stanna hemma, men avskräckt människor från att gå ut.

I närheten, i ett område en tunnelbanestation söder om det huvudsakliga affärscentret, har lokala myndigheter förlängt en avstängning som började i måndags till den kommande tisdagen den 3 maj. Myndigheterna utökade också omfattningen av avstängningsområdet något söderut.

De drabbade områdena ovan är i Pekings främsta affärsdistrikt som började tre dagars masstestning på måndagen.