Kinesiska minneschip kungens snabba tillväxt, Musks Kina utmaningar

Hej alla, det här är Lauly som skriver från Taipeis hetta. Jag skickar veckans #techAsia från en traditionell frukostrestaurang utan luftkonditionering. Det är tvärs över gatan från en av iPhone-montören Foxconns fabriker i New Taipei City, där jag just deltog i en Apple-komponentleverantörs årliga bolagsstämma.

Årsstämmassäsongen har varit en fantastisk chans att ta den stigande temperaturen hos Taiwans hundratals tekniska leverantörer när de brottas med världsekonomisk turbulens. Min kollega Cheng Ting-Fang och jag har deltagit i dussintals sådana sammankomster under den senaste månaden och vi hörde hela tiden en stor rädsla: en global ekonomisk avmattning underblåst av inflation, kinesiska Covid-nedstängningar och deras efterdyningar och krig i Ukraina.

De ekonomiska problemen har försvagat konsumenternas efterfrågan och lämnat PC-industrin med växande högar av osålda lager. De kinesiska smartphonetillverkarna Xiaomi, Oppo och Vivo har också sänkt sina produktionsprognoser. Samsung, världens största smartphone- och TV-tillverkare, har bett leverantörer att stoppa leveranser medan de ser över sina svällande lager, som Nikkei Asia rapporterade exklusivt förra veckan.

Vi belyser nedan hur företag över hela den tekniska industrin står inför skyhöga produktionskostnader på grund av stigande priser på material, metaller, kemikalier och arbetskostnader.

Vi kommer att arbeta genom den svällande Taipei-sommaren för att ge dig svaren på frågan som alla tänker: vilka blir nästa teknikföretag att få en stor hit?

Yangtze skjuter forsen

Kinas Yangtze Memory täpper till teknologiklyftan för internationella rivaler eftersom det leder Pekings strävan att bygga en hemmaodlad halvledarindustri och sluta sitt beroende av utländska chips, skriver Nikkei Asias Cheng Ting-Fang.

Det Wuhan-baserade företaget har redan nått full kapacitet vid en första fabrik som nu tillverkar 100,000 128 wafers i månaden. Ungefär två femtedelar av dessa finns på 3-lagers XNUMXD NAND-flashminnen – bara ungefär en generation efter globala ledare Samsung och Micron.

NAND-flashminnen är viktiga lagringskomponenter i elektroniska enheter inklusive smartphones, datorer, servrar och anslutna bilar.

Uppgången har satt Yangtze Memory på världskartan för chipproduktion som hittills har dominerats av Samsung, Micron, SK Hynix, Kioxia och Western Digital.

Det kinesiska företaget planerar nu att lägga produktion online vid en andra fabrik redan i slutet av 2022 för att ytterligare öka sin globala marknadsandel. Det har redan mer än tredubblats från 1.3 procent 2019 till nästan fem procent 2021, visar data från Counterpoint Research.

Yangtze Memory kan till och med bli en Apple-leverantör snart, i vad som skulle vara en stor diversifiering av en kundbas som fortfarande domineras av lokala lagringstillverkare. Apple har testat Yangtzes flashminnen och kan lägga sin första beställning i "små kvantiteter" så snart som i år, sa källor till Nikkei Asia.

"Tro mig, Yangtze Memory gör det bättre än de flesta utomstående tror", säger en erfaren chef för chipindustrin som har arbetat med Samsung, Intel och Micron till Nikkei Asia. "Det är det bästa exemplet på att Kina verkligen kan bygga en livskraftig spelare från grunden efter många år även under hot om geopolitisk spänning. Den är fortfarande liten. . . men det kan bli någon inom kommande år.”

Den kinesiska chiptillverkaren grundades 2016 och har fått starkt stöd från Peking. Man har också strävat efter att hålla en låg internationell profil för att undvika att bli ett mål för den typ av amerikanska sanktioner som har drabbat kinesiska kollegor, inklusive Semiconductor Manufacturing International Co. och Huawei.

Chipmakers misshandlade

Varje material du kan tänka dig i halvledarindustrin har blivit mycket dyrare nuförtiden.

Kostnaderna för wafers, kemikalier, metaller och gaser har skjutit i höjden på grund av försörjningsbrist och logistiska problem som drivs av Covid-19-pandemin och kriget i Ukraina. Den ökande efterfrågan på chips för applikationer som 5G-anslutning och elfordon har ytterligare underblåst trenden.

Vissa väsentliga material har mer än fördubblats i pris under de senaste två åren, enligt en detaljerad analys av Nikkei Asias Cheng Ting-Fang och Lauly Li.

Vincent Liu, en branschveteran och president för Taiwans LCY Chemical, en leverantör till globala chiptillverkare, utfärdade en varning om konsekvenserna av insatskostnadsökningarna: "De kan så småningom föras vidare till konsumenterna."

Musks Kina vändning

Amerikanska tekniktitaner har alltid haft ett hat-kärleksförhållande med det kinesiska kommunistpartiet Financial Times. Edward White och Eleanor Olcott skriva.

Från Bill Gates till Larry Page och Steve Jobs till Mark Zuckerberg, alla har ställts inför obekväma kompromisser, impopulära eftergifter eller stunder av ohållbar kris när de försökte skära ut delar av världens fabriksgolv och största konsumentmarknad.

Nu har Elon Musk, den rikaste mannen på jorden och chef för Tesla och SpaceX, landat i hårkorset för Pekings nationella säkerhets- och datahökar.

Sedan Rysslands invasion av Ukraina i slutet av februari har Musks kommersiella raket- och satellitföretag SpaceX skickat Starlink-satelliter för att stödja det belägrade landet.

Men kinesiska militär- och säkerhetsexperter har attackerat Starlink-programmet på grund av dess påstådda kopplingar till den amerikanska militären. Kinesiska tjänstemän fruktar ett scenario där tusentals av Musks satelliter är utplacerade för att övervaka Kina – eller, ännu mer känsligt, stödja Taiwan. SpaceX har inte kommenterat oron.

Datainsamling är också ett nyckelproblem för Musk. Tesla har varit framgångsrik i Kina. Men Peking slår ner på gränsöverskridande dataflöden och datainsamling från individer och platser nära militära eller politiskt känsliga platser.

Tesla har redan lovat att lagra information som samlats in i Kina i lokala datacenter – ett betydande slag för de globala datainsamlingsinsatserna som är avgörande för företagets forskning och utveckling.

Utmaningarna markerar en fantastisk förändring i Kina för den 50-årige Musk, där han har inspirerat en kultföljare som "Silicon Valley Iron Man".

Shanghais lockdown-mardröm

Den kinesiska regeringen hävde äntligen sin drakoniska tvåmånaders Covid-låsning i Shanghai för några veckor sedan, men ärren på både medborgare och företag kommer att pågå mycket längre, skriver Nikkei Asias Cissy Zhou, Lauly Li, Cheng Ting-Fang och CK Tan.

Greater Shanghai-området, som inkluderar de närliggande städerna Kunshan och Suzhou i Jiangsu-provinsen, är ett av världens största nav för tillverkning av elektronik. Hälften av Apples 200 främsta leverantörer har tillverkningsanläggningar i regionen, där hundratusentals arbetare håller branschen igång.

Men Kinas status som ett nav för försörjningskedjan testas hårt av Pekings "noll-Covid"-policy. Ledningen och välbefinnandet för tiotusentals arbetare som drabbades av det psykiska traumat av isolering blev en stor utmaning för många företag.

En chef hos en Apple-leverantör, som bad om att bli känd under pseudonymen Tony Tseng, sa till Nikkei Asia: "Det mest skrämmande med denna Omicron [variant]-våg är inte viruset utan den rädda atmosfären som sprider sig bland våra anställda och arbetare. ”

Han sa att mer än 40 av företagets 25,000 XNUMX arbetare visade tecken på psykisk störning under nedstängningen. En av dem började till och med hävda att han var president Xi Jinping, som slog sönder utrustningen i fabriken och blev aggressiv mot sjuksköterskor, tillade han.

Tseng sa att hans högsta prioritet inte var att starta om produktionen - utan de anställdas psykiska hälsa. "Vi måste ta hand om dem, och slutsatsen är att vi inte kan få någon att dö på grund av denna press."

Det är en skarp påminnelse om att kostnaderna för "noll-Covid" går mycket djupare än störningen under själva nedstängningen i Shanghai.

Föreslagna läsningar

1. TSMC säger att de kommer att tillverka ultraavancerade 2nm-chips till 2025 (Nikkei Asien)

2. Alibaba försöker knäcka Sydasien på väg mot global expansion (FT)

3. "Låt det ruttna": Kinas teknikarbetare kämpar för att hitta jobb (FT)

4. Robotbåtar slukar plastavfall från Vietnam till Malaysia (Nikkei Asien)

5. NetEase-aktierna faller efter nationalistisk motreaktion i Kina över Nalle Puh-posten (FT)

6. Tencent öppnar ett tredje datacenter i Japan på spelefterfrågan (Nikkei Asien)

7. Arbetare på den ansträngda kryptooperatören Terraform Labs sattes upp på Sydkoreas flygförbudslista (FT)

8. Influencers överger TikTok Shop i det senaste slaget mot brittisk e-handelssatsning (FT)

9. Sony utökar bildsensortekniken och siktar på 60 % marknadsandel (Nikkei Asien)

10. ByteDance stänger Shanghai spelutvecklingsstudio (Nikkei Asien)

#techAsia koordineras av Nikkei Asias Katherine Creel i Tokyo, med hjälp från FT tech desk i London.

Registrera dig här. på Nikkei Asia för att ta emot #techAsia varje vecka. Redaktionen nås på kl [e-postskyddad]