(Bloomberg) — Ken Griffins citadell gjorde en rekordvinst på 16 miljarder dollar för kunder förra året, vilket överträffade resten av branschen och en av historiens mest framgångsrika finansiella pjäser.
Mest lästa från Bloomberg
De 20 bästa hedgefondföretagen genererade tillsammans 22.4 miljarder dollar i vinst efter avgifter, enligt uppskattningar av LCH Investments, en fond av hedgefonder. Citadels vinst var den största årliga avkastningen för en hedgefondförvaltare, och översteg de 15 miljarder dollar som John Paulson genererade 2007 på sin satsning mot subprime-lån. Detta beskrevs som den "största handeln någonsin" i en efterföljande bok med samma namn av Gregory Zuckerman.
Men det är en annan historia utanför branschjättarna, med hedgefonder som totalt förlorade 208 miljarder dollar förra året eftersom många förvaltare befann sig på fel sida av global marknadsturbulens. LCH uppskattade en avkastning på 3.4 % hos de 20 bästa förvaltarna – medan resten av fonder som den studerade led förluster på 8.2 %.
"De största vinsterna gjordes återigen av de stora multistrategiska hedgefonder som Citadel, DE Shaw och Millennium," sa LCH:s ordförande Rick Sopher i ett uttalande. "De starka vinsterna de har genererat de senaste åren återspeglar deras ökande dominans i strategier som inte är beroende av stigande tillgångspriser och deras betydande storlek."
LCH:s årliga rankning är bara ett sätt att se på hedgefonders resultat, där förvaltare vanligtvis mäts efter sina totala vinster sedan starten. Rankingen, som publicerades första gången 2010, kan utesluta nyare eller mindre hedgefonder som presterat bättre än procentuellt.
Resultaten speglar också det växande inflytandet av multistrategiska hedgefondföretag, som är på väg att ta över aktiefokuserade fonder för att bli den dominerande strategin i branschen. Deras växande tillgångar och högre avgifter hjälper dem att vinna en dyr kamp för att anställa och behålla topphandlare.
LCH uppskattade att branschen har producerat vinster på över 1.4 biljoner dollar för kunder sedan starten. De 20 bästa cheferna, som övervakade nästan 19 % av branschens tillgångar, producerade 692 miljarder dollar av den vinsten, eller 49 % av den totala.
Källa: LCH Investments
Vinster är i miljarder dollar. *betecknar frysta vinster när allt externt kapital returnerades
Mest lästa från Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Källa: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html