Ett Citibank-kontor i New York, USA, fredagen den 7 januari 2022.
Victor J. Blue | Bloomberg | Getty Images
Citigroup kommer att sälja sina konsumentbankverksamheter i Indonesien, Malaysia, Thailand och Vietnam till Singapores United Overseas Bank, meddelade bankerna i fredags.
Som en del av affären sa UOB att det kommer att förvärva Citis osäkrade och säkrade utlåningsportföljer, förmögenhetsförvaltning och inlåningsenheter som utgör dess konsumentbankverksamhet på de fyra marknaderna.
UOB, som har en framträdande närvaro i Sydostasien, kommer att betala Citigroup för nettotillgångarna för de förvärvade verksamheterna samt en premie på 690 miljoner dollar.
Citis konsumentverksamhet hade ett sammanlagt nettovärde på cirka 4 miljarder Singaporedollar (2.97 miljarder USD) och en kundbas på cirka 2.4 miljoner per den 30 juni 2021, sa UOB.
Den föreslagna transaktionen förväntas finansieras genom bankens överskottskapital och beräknas minska UOB:s kärnprimärkapitalrelation – som mäter en banks kapital i förhållande till dess tillgångar – med 1 punkter till 70 %, sa UOB. Den tillade att påverkan på kärnprimärkapitalkvoten inte förväntas vara väsentlig och kommer att ligga inom regulatoriska krav.
Försäljningen av dessa fyra konsumentmarknader, tillsammans med våra tidigare annonserade transaktioner, visar vår känsla av brådska att genomföra vår strategiska uppdatering.
"UOB tror på Sydostasiens långsiktiga potential och vi har varit disciplinerade, selektiva och tålmodiga i att leta efter de rätta möjligheterna att växa", säger Wee Ee Cheong, vice ordförande och verkställande direktör på UOB, i ett uttalande.
Cirka 5,000 XNUMX Citi konsumentbankpersonal och stödanställda på de fyra marknaderna förväntas gå över till UOB när den föreslagna affären stänger.
"Den förvärvade verksamheten, tillsammans med UOB:s regionala konsumentfranchise, kommer att utgöra en kraftfull kombination som kommer att skala upp UOB Groups verksamhet och främja vår position som en ledande regional bank," sa Wee.
UOB-aktien tickade upp med 1.23% fredag eftermiddag, efter tillkännagivandet.
Citi sa att de förväntar sig att affären kommer att frigöra cirka 1.2 miljarder dollar av allokerat materiellt eget kapital och en ökning till materiellt aktiekapital på över 200 miljoner dollar. Materiellt eget kapital är ett mått som används för att bedöma en finansiell institutions förmåga att hantera potentiella förluster.
Den New York-baserade banken kommer fortfarande att behålla kontrollen över sina institutionella verksamheter i Indonesien, Malaysia, Thailand och Vietnam.
Citigroups vd Jane Fraser sa förra året att banken kommer att lämna detaljhandeln i 13 länder utanför USA för att förbättra avkastningen. Många av dessa marknader finns i Asien-Stillahavsområdet, inklusive Australien, Kina, Indien och Indonesien.
"Försäljningen av dessa fyra konsumentmarknader, tillsammans med våra tidigare tillkännagivna transaktioner, visar vår känsla av brådska att genomföra vår strategiska uppdatering," sa Citi CFO Mark Mason i ett uttalande på fredagen.
Citi förväntar sig att affären ska slutföras mellan mitten av 2022 och början av 2024, beroende på framstegen och resultatet av regulatoriska godkännanden.
Förra året sa Citi att de gick med på att sälja sina konsumentbankverksamheter i Filippinerna och Australien och höll på att avveckla konsumentbankverksamheten i Sydkorea.
Källa: https://www.cnbc.com/2022/01/14/citi-to-sell-consumer-banking-operations-to-uob-in-malaysia-indonesia.html