Kläder är dyra även när återförsäljare försöker rensa lager

Överskottslager har samlats i många återförsäljares lager och butiker. Men shoppare betalar fortfarande mer när de fräschar upp garderoben.

Priser på kläder steg 0.8 % i juni jämfört med maj, och 5.2% år över år, enligt Bureau of Labor Statistics' konsumentprisindex onsdag. Sammantaget steg inflationsmätaren, som inkluderar vardagliga föremål som mat och gas högre än väntat 9.1 % från ett år tidigare.

Klädtrender är ett annat blandat mått när ekonomer och branschbevakare försöker mäta styrkan i konsumenternas och den amerikanska ekonomin. Under de senaste veckorna har många framstående företag och investerare har varnat för lågkonjunktur. Återförsäljare, inklusive Målet, Gap och Walmart, meddelat planer på fler neddragningar för att bli av med oönskade varor. Åtgärderna förväntades bli deflationära.

Ändå toppar klädförsäljningen och priserna - åtminstone hittills - fjolårets nivåer. Även arbetsmarknaden är fortsatt robust: Jobbrapporten för juni trotsade rädslan för lågkonjunkturen, eftersom arbetslösheten förblir oförändrad och lönesumman slog förväntningarna.

"Allt handlar om erfarenhet", säger Kristen Classi-Zummo, en branschanalytiker som täcker modekläder för The NPD Group. "En återgång till att komma ut igen är verkligen det som driver klädtillväxten. Denna upplevelsemässiga återuppkomst som vi fortfarande inte såg fullt ut förra året.”

Vissa återförsäljare har också rapporterat det. Levi Strauss & Co.'s intäkterna ökade med 15 % år över år för kvartalet som slutade den 29 maj. Ändå såg dess värdemärken, som driver en liten del av företagets totala försäljning och säljs av Walmart, Target och Amazon, ensiffriga nedgångar från för ett år sedan, VD Chip Bergh sa.

Walmart såg också en splittring i sin klädkategori. Det märkte aggressivt ner en del av sina kläder under det finanspolitiska första kvartalet, när shoppare drog tillbaka på diskretionära varor. Ändå berättade företagets merchandisingchef, Charles Redfield, för CNBC i början av juni att big-box-kedjan inte kunde hålla jämna steg med efterfrågan på sina mer moderiktiga och högre prismärken, såsom solklänningar och toppar från Scoop.

Klädförsäljningen i USA ökade med 5 % från år till år för perioden januari till maj och växte med 13 % jämfört med samma tid under pre-pandemin 2019, enligt NPD, ett marknadsundersökningsföretag.

Särskilt formell klädsel har tagit fart igen när amerikaner går till bröllop eller spenderar mer tid på kontoret, sa hon. När de handlar för dessa tillfällen, är vissa konsumenter villiga att köpa varor som inte är till rea.

Försäljningen av damklänningar ökade med 42 % från januari till maj, enligt NPD. Det var också 14 % högre än 2019, före pandemin.   

Den förändringen i konsumenternas preferenser har skadat återförsäljare som fyllt på med fel saker. Gap, som meddelade i veckan att VD Sonia Syngal hoppade av, sa i sin senaste resultatrapport att kunderna inte ville ha företagets många luvtröjor i fleece och aktiva kläder. Det hade också en oöverensstämmelse mellan storlekar på shoppare, eftersom det gjorde en push till plus-size.

Abercrombie & Fitch och American Eagle Outfitters båda rapporterade ett brant hopp i lagernivåerna, upp 45% respektive 46%, från ett år sedan på grund av en blandning av varor som inte säljs och förseningar i försörjningskedjan lättade.

Vanligtvis skapar ett överflöd av inventarier högre nivåer av reakampanjer - något som redan utspelar sig hos Walmart och Target, inte bara inom kläder utan även i andra kategorier som hemvaror. Junis detaljhandelsförsäljningssiffror, en annan noggrant bevakad ekonomisk indikator, kommer att rapporteras av handelsdepartementet på fredag.

Kläder visar några tecken på en tillbakagång, dock. När klädförsäljningen stiger med dollar har enheterna fallit med cirka 8% jämfört med samma period för ett år sedan, enligt NPD - något som kan dra ner försäljningen över tiden.

En undersökning från aktieanalysföretaget Jefferies i juni visade att cirka 35 % av konsumenterna planerar eller för närvarande köper mindre kläder.

Det fanns också en uppdelning mellan konsumenterna i undersökningen. De som tjänade 100,000 XNUMX USD eller mer per år sa att de planerade eller för närvarande spenderade mindre på tjänster, som restauranger och resor. De med lägre inkomster var mer benägna att rapportera att de redan skar ner på kläder och matvaror.

För ett år sedan hade klädhandlare flera faktorer som slutade fungera till deras fördel. Amerikaner hade extra dollar från stimulanskontroller. Vissa var fortfarande försiktiga med att spendera dessa dollar på större resor, uteservering eller andra tjänster på grund av Covid-oro. Försörjningskedjan stör begränsade lagernivåer.

Återförsäljare hade en chans att "återställa" och bryta en "ond säljcykel", sa Classi-Zummo. Allt detta bidrog till att återförsäljare sålde mer kläder till fullt pris.

Nu, sa hon, har klädhandlare varit tvungna att överföra mer av sina kostnader - såsom högre priser på råvaror som används för att tillverka kläder eller gas som behövs för att transportera det. Det har drivit upp prislapparna på skjortor, klänningar och mer.

Köpare med högre inkomster hjälper till att få upp klädförsäljningen, eftersom de fortfarande har resurser och vilja att betala för dyrare märken och klädesplagg som säljs för fullt pris. Det kan delvis förklara de höga priserna på kläder, sa Classi-Zummo.

Till exempel har försäljningen av badkläder totalt sett minskat efter att ha ökat förra året. Men i år är det snabbast växande segmentet badkläder som kostar 100 $ och uppåt. Badkläder prissatta under $70 driver nedgången jämfört med föregående år, fann NPD.

"Det finns lite av en berättelse om två konsumenter," sa hon. "En hushållskonsument med lägre inkomster kanske tänker två gånger på ett klädköp, oavsett om det är på rea eller inte. En konsument med högre inkomster har inte påverkats ännu - de köper fortfarande till en högre takt. Lyxmarknaden har fortfarande brinnat.”

-CNBC s Lauren Thomas bidragit till denna rapportering