Den 10 januari tillkännagav CME Group, ett stort värdepappers- och råvarubörsföretag, att de kommer att lansera terminer på 20-åriga amerikanska statsobligationer den 7 mars. Den 20-åriga obligationsframtiden kommer att hjälpa investerare att bättre hantera sin exponering för amerikanska statsobligationer. Enligt CME Group kommer de 20-åriga amerikanska statsobligationsterminerna att ge ökad precision och effektivitet i hanteringen av exponeringen vid 20-årig löptid på statsskuldkurvan. Obligationsterminen kommer att hjälpa till att öka efterfrågan på löptiden genom att ge investerare ett enklare sätt att säkra skulden eller att spekulera i dess framtid
utbyte
Avkastning
En avkastning definieras som de intäkter som genereras av en investering eller ett värdepapper under en viss tidsperiod. Detta visas vanligtvis i procent och är i form av räntor eller utdelningar som erhålls från det. Avkastningen inkluderar inte prisvariationerna, vilket skiljer den från totalavkastningen. Som sådan gäller en avkastning för olika angivna avkastningssatser på aktier, ränteinstrument som obligationer och andra typer av investeringsprodukter. Avkastningen kan beräknas som ett förhållande eller som en intern avkastning, som också kan användas för att ange ägarens totala avkastning, eller del av inkomsten, etc. Förstå avkastningen inom finans När som helst konkurrerar alla finansiella instrument med varandra på en given marknadsplats. Att analysera avkastningen är helt enkelt ett mått och återspeglar en enda del av den totala avkastningen av att hålla ett värdepapper. Till exempel tillåter en högre avkastning ägaren att få tillbaka sin investering snabbare och minskar därmed risken. Omvänt kan en hög avkastning ha blivit resultatet av ett fallande marknadsvärde för värdepapperet till följd av högre risk. Avkastningsnivåerna dikteras också av inflationsförväntningarna. Rädslan för högre inflationsnivåer i framtiden tyder faktiskt på att investerare skulle begära hög avkastning eller ett lägre pris jämfört med kupongen idag. Instrumentets löptid är också en av de faktorer som avgör risken. Förhållandet mellan avkastning och löptid för instrument med liknande kreditvärdighet beskrivs av avkastningskurvan. Sammantaget har långtidsdaterade instrument vanligtvis en högre avkastning än korttidsdaterade instrument. Avkastningen på ett skuldinstrument är vanligtvis kopplat till emittentens kreditvärdighet och sannolikhet för fallissemang. Följaktligen, ju större risken för fallissemang är, desto högre blir avkastningen i de flesta fall eftersom emittenter måste erbjuda investerare viss kompensation för risken.
En avkastning definieras som de intäkter som genereras av en investering eller ett värdepapper under en viss tidsperiod. Detta visas vanligtvis i procent och är i form av räntor eller utdelningar som erhålls från det. Avkastningen inkluderar inte prisvariationerna, vilket skiljer den från totalavkastningen. Som sådan gäller en avkastning för olika angivna avkastningssatser på aktier, ränteinstrument som obligationer och andra typer av investeringsprodukter. Avkastningen kan beräknas som ett förhållande eller som en intern avkastning, som också kan användas för att ange ägarens totala avkastning, eller del av inkomsten, etc. Förstå avkastningen inom finans När som helst konkurrerar alla finansiella instrument med varandra på en given marknadsplats. Att analysera avkastningen är helt enkelt ett mått och återspeglar en enda del av den totala avkastningen av att hålla ett värdepapper. Till exempel tillåter en högre avkastning ägaren att få tillbaka sin investering snabbare och minskar därmed risken. Omvänt kan en hög avkastning ha blivit resultatet av ett fallande marknadsvärde för värdepapperet till följd av högre risk. Avkastningsnivåerna dikteras också av inflationsförväntningarna. Rädslan för högre inflationsnivåer i framtiden tyder faktiskt på att investerare skulle begära hög avkastning eller ett lägre pris jämfört med kupongen idag. Instrumentets löptid är också en av de faktorer som avgör risken. Förhållandet mellan avkastning och löptid för instrument med liknande kreditvärdighet beskrivs av avkastningskurvan. Sammantaget har långtidsdaterade instrument vanligtvis en högre avkastning än korttidsdaterade instrument. Avkastningen på ett skuldinstrument är vanligtvis kopplat till emittentens kreditvärdighet och sannolikhet för fallissemang. Följaktligen, ju större risken för fallissemang är, desto högre blir avkastningen i de flesta fall eftersom emittenter måste erbjuda investerare viss kompensation för risken.
Läs denna termin rör sig.
Agha Mirza, CME Groups globala chef för räntor och OTC-produkter, pratade om utvecklingen och sa: "införandet av ett terminskontrakt på US Treasurys 20-åriga obligation svarar direkt på marknadens behov av ett säkringsverktyg vid en tidpunkt då man hanterar USA Finansmarknadsrisk är viktigare än någonsin."
"Sedan det amerikanska finansdepartementet började emittera 20-åriga obligationer i maj 2020 har den totala emissionen varit över 450 miljarder dollar, vilket skapat kundernas efterfrågan på en ny produkt som etablerar 20-årig avkastningsexponering. Som ett resultat av detta representerar utformningen av det här nya kontraktet omfattande feedback från en bred uppsättning kunder och den bredare räntehandelsgemenskapen”, utarbetade Mirza.
De nya terminerna kommer att komplettera CME Groups befintliga utbud av likvida amerikanska finansterminer och optioner, som ökade med mer än 15 % jämfört med föregående år förra året till en rekordstor genomsnittlig daglig volym på 4.5 miljoner.
När de väl har lanserats kommer de nya terminerna att få automatiska marginalavräkningar mot ränteterminer och kommer att listas baserat på reglerna från Chicago Board of Trade (CBOT). Kort efter lanseringen kommer sådana kontrakt att bli kvalificerade för portföljmarginaler mot andra clearade ränteswappar och terminer.
Varför handeln med terminskontrakt för statsobligationer ökar
Utvecklingen av CME Group kommer vid en tidpunkt då ett ökande antal investerare anser att handel med amerikanska statsobligationsterminer är meningsfull precis som alla andra vanliga investeringar. Avkastningen av sådana terminer konkurrerar med
aktier
aktier
Aktier kan karakteriseras som aktier eller aktier i ett företag som investerare kan köpa eller sälja. När du köper en aktie köper du i huvudsak en aktie, blir en delägare av aktier i ett specifikt företag eller fond. Aktier betalar dock inte en fast ränta och anses därför inte vara garanterad inkomst. Som sådan är aktiemarknader ofta förknippade med risk. När ett företag ger ut obligationer tar det lån från köpare. När ett företag erbjuder aktier är det å andra sidan att sälja delägande i företaget. Det finns många anledningar till att individer investerar i aktier. I USA till exempel, är aktiemarknaderna bland de största när det gäller transaktioner, investerare och omsättning. Varför investera i aktier? Sammantaget har aktiers överklagande potential för hög avkastning. De flesta portföljer har en viss andel av aktieexponeringen för tillväxt. När det gäller investeringar har yngre individer råd att ta på sig högre nivåer av aktieexponering, det vill säga risk. Följaktligen har dessa människor fler aktier i sin portfölj på grund av deras potential för avkastning över tid. Men eftersom du planerar att gå i pension blir aktieexponeringen mer av en risk. Det är därför många investerare eller innehavare av pensionskonton övergår åtminstone en del av sina investeringar från aktier till obligationer eller räntebärande när de blir äldre. Aktieägare kan också dra nytta av utdelningar, som särskilt skiljer sig från kapitalvinster eller prisskillnader på aktier du har köpt. Utdelningar återspeglar periodiska betalningar från ett företag till dess aktieägare. De beskattas som långsiktiga kapitalvinster, som varierar från land till land.
Aktier kan karakteriseras som aktier eller aktier i ett företag som investerare kan köpa eller sälja. När du köper en aktie köper du i huvudsak en aktie, blir en delägare av aktier i ett specifikt företag eller fond. Aktier betalar dock inte en fast ränta och anses därför inte vara garanterad inkomst. Som sådan är aktiemarknader ofta förknippade med risk. När ett företag ger ut obligationer tar det lån från köpare. När ett företag erbjuder aktier är det å andra sidan att sälja delägande i företaget. Det finns många anledningar till att individer investerar i aktier. I USA till exempel, är aktiemarknaderna bland de största när det gäller transaktioner, investerare och omsättning. Varför investera i aktier? Sammantaget har aktiers överklagande potential för hög avkastning. De flesta portföljer har en viss andel av aktieexponeringen för tillväxt. När det gäller investeringar har yngre individer råd att ta på sig högre nivåer av aktieexponering, det vill säga risk. Följaktligen har dessa människor fler aktier i sin portfölj på grund av deras potential för avkastning över tid. Men eftersom du planerar att gå i pension blir aktieexponeringen mer av en risk. Det är därför många investerare eller innehavare av pensionskonton övergår åtminstone en del av sina investeringar från aktier till obligationer eller räntebärande när de blir äldre. Aktieägare kan också dra nytta av utdelningar, som särskilt skiljer sig från kapitalvinster eller prisskillnader på aktier du har köpt. Utdelningar återspeglar periodiska betalningar från ett företag till dess aktieägare. De beskattas som långsiktiga kapitalvinster, som varierar från land till land.
Läs denna termin men med mindre avdrag. Förra månaden ökade handelsvolymerna för amerikanska 10-åriga finansterminer avsevärt. Trots den nuvarande högsta inflationen sedan 1980-talet är investerarnas efterfrågan på långfristiga obligationer stark och ett sådant mönster drar till sig uppmärksamhet. Branschanalys visar att vinsterna från pensionsfonder och aktieinvesteringar används för att köpa statsobligationer.
Förra året lanserade CME Group Micro Treasury Yield futures, ett förenklat terminskontrakt som spårar avkastning. Lanseringen var en del av företagets strävan att attrahera sina kunder, som vanligtvis är investeringsproffs, för att dra nytta av boomen inom detaljhandelsinvesteringar. Micro Treasury Yield-terminerna stiger när statsräntor ökar och faller när de sjunker. Sådana nya investeringsprodukter kommer som skulder i USA:s ballonger och räntorna är fortfarande låga. I oktober förra året nådde det amerikanska budgetunderskottet 2.8 biljoner dollar för 2021. Samtidigt ökade den genomsnittliga dagliga volymen i CME:s amerikanska finansterminer och optioner med 30 % jämfört med föregående år, vilket företaget sa är en indikation på ökad säkring och handelsverksamhet.
Den 10 januari tillkännagav CME Group, ett stort värdepappers- och råvarubörsföretag, att de kommer att lansera terminer på 20-åriga amerikanska statsobligationer den 7 mars. Den 20-åriga obligationsframtiden kommer att hjälpa investerare att bättre hantera sin exponering för amerikanska statsobligationer. Enligt CME Group kommer de 20-åriga amerikanska statsobligationsterminerna att ge ökad precision och effektivitet i hanteringen av exponeringen vid 20-årig löptid på statsskuldkurvan. Obligationsterminen kommer att hjälpa till att öka efterfrågan på löptiden genom att ge investerare ett enklare sätt att säkra skulden eller att spekulera i dess framtid
utbyte
Avkastning
En avkastning definieras som de intäkter som genereras av en investering eller ett värdepapper under en viss tidsperiod. Detta visas vanligtvis i procent och är i form av räntor eller utdelningar som erhålls från det. Avkastningen inkluderar inte prisvariationerna, vilket skiljer den från totalavkastningen. Som sådan gäller en avkastning för olika angivna avkastningssatser på aktier, ränteinstrument som obligationer och andra typer av investeringsprodukter. Avkastningen kan beräknas som ett förhållande eller som en intern avkastning, som också kan användas för att ange ägarens totala avkastning, eller del av inkomsten, etc. Förstå avkastningen inom finans När som helst konkurrerar alla finansiella instrument med varandra på en given marknadsplats. Att analysera avkastningen är helt enkelt ett mått och återspeglar en enda del av den totala avkastningen av att hålla ett värdepapper. Till exempel tillåter en högre avkastning ägaren att få tillbaka sin investering snabbare och minskar därmed risken. Omvänt kan en hög avkastning ha blivit resultatet av ett fallande marknadsvärde för värdepapperet till följd av högre risk. Avkastningsnivåerna dikteras också av inflationsförväntningarna. Rädslan för högre inflationsnivåer i framtiden tyder faktiskt på att investerare skulle begära hög avkastning eller ett lägre pris jämfört med kupongen idag. Instrumentets löptid är också en av de faktorer som avgör risken. Förhållandet mellan avkastning och löptid för instrument med liknande kreditvärdighet beskrivs av avkastningskurvan. Sammantaget har långtidsdaterade instrument vanligtvis en högre avkastning än korttidsdaterade instrument. Avkastningen på ett skuldinstrument är vanligtvis kopplat till emittentens kreditvärdighet och sannolikhet för fallissemang. Följaktligen, ju större risken för fallissemang är, desto högre blir avkastningen i de flesta fall eftersom emittenter måste erbjuda investerare viss kompensation för risken.
En avkastning definieras som de intäkter som genereras av en investering eller ett värdepapper under en viss tidsperiod. Detta visas vanligtvis i procent och är i form av räntor eller utdelningar som erhålls från det. Avkastningen inkluderar inte prisvariationerna, vilket skiljer den från totalavkastningen. Som sådan gäller en avkastning för olika angivna avkastningssatser på aktier, ränteinstrument som obligationer och andra typer av investeringsprodukter. Avkastningen kan beräknas som ett förhållande eller som en intern avkastning, som också kan användas för att ange ägarens totala avkastning, eller del av inkomsten, etc. Förstå avkastningen inom finans När som helst konkurrerar alla finansiella instrument med varandra på en given marknadsplats. Att analysera avkastningen är helt enkelt ett mått och återspeglar en enda del av den totala avkastningen av att hålla ett värdepapper. Till exempel tillåter en högre avkastning ägaren att få tillbaka sin investering snabbare och minskar därmed risken. Omvänt kan en hög avkastning ha blivit resultatet av ett fallande marknadsvärde för värdepapperet till följd av högre risk. Avkastningsnivåerna dikteras också av inflationsförväntningarna. Rädslan för högre inflationsnivåer i framtiden tyder faktiskt på att investerare skulle begära hög avkastning eller ett lägre pris jämfört med kupongen idag. Instrumentets löptid är också en av de faktorer som avgör risken. Förhållandet mellan avkastning och löptid för instrument med liknande kreditvärdighet beskrivs av avkastningskurvan. Sammantaget har långtidsdaterade instrument vanligtvis en högre avkastning än korttidsdaterade instrument. Avkastningen på ett skuldinstrument är vanligtvis kopplat till emittentens kreditvärdighet och sannolikhet för fallissemang. Följaktligen, ju större risken för fallissemang är, desto högre blir avkastningen i de flesta fall eftersom emittenter måste erbjuda investerare viss kompensation för risken.
Läs denna termin rör sig.
Agha Mirza, CME Groups globala chef för räntor och OTC-produkter, pratade om utvecklingen och sa: "införandet av ett terminskontrakt på US Treasurys 20-åriga obligation svarar direkt på marknadens behov av ett säkringsverktyg vid en tidpunkt då man hanterar USA Finansmarknadsrisk är viktigare än någonsin."
"Sedan det amerikanska finansdepartementet började emittera 20-åriga obligationer i maj 2020 har den totala emissionen varit över 450 miljarder dollar, vilket skapat kundernas efterfrågan på en ny produkt som etablerar 20-årig avkastningsexponering. Som ett resultat av detta representerar utformningen av det här nya kontraktet omfattande feedback från en bred uppsättning kunder och den bredare räntehandelsgemenskapen”, utarbetade Mirza.
De nya terminerna kommer att komplettera CME Groups befintliga utbud av likvida amerikanska finansterminer och optioner, som ökade med mer än 15 % jämfört med föregående år förra året till en rekordstor genomsnittlig daglig volym på 4.5 miljoner.
När de väl har lanserats kommer de nya terminerna att få automatiska marginalavräkningar mot ränteterminer och kommer att listas baserat på reglerna från Chicago Board of Trade (CBOT). Kort efter lanseringen kommer sådana kontrakt att bli kvalificerade för portföljmarginaler mot andra clearade ränteswappar och terminer.
Varför handeln med terminskontrakt för statsobligationer ökar
Utvecklingen av CME Group kommer vid en tidpunkt då ett ökande antal investerare anser att handel med amerikanska statsobligationsterminer är meningsfull precis som alla andra vanliga investeringar. Avkastningen av sådana terminer konkurrerar med
aktier
aktier
Aktier kan karakteriseras som aktier eller aktier i ett företag som investerare kan köpa eller sälja. När du köper en aktie köper du i huvudsak en aktie, blir en delägare av aktier i ett specifikt företag eller fond. Aktier betalar dock inte en fast ränta och anses därför inte vara garanterad inkomst. Som sådan är aktiemarknader ofta förknippade med risk. När ett företag ger ut obligationer tar det lån från köpare. När ett företag erbjuder aktier är det å andra sidan att sälja delägande i företaget. Det finns många anledningar till att individer investerar i aktier. I USA till exempel, är aktiemarknaderna bland de största när det gäller transaktioner, investerare och omsättning. Varför investera i aktier? Sammantaget har aktiers överklagande potential för hög avkastning. De flesta portföljer har en viss andel av aktieexponeringen för tillväxt. När det gäller investeringar har yngre individer råd att ta på sig högre nivåer av aktieexponering, det vill säga risk. Följaktligen har dessa människor fler aktier i sin portfölj på grund av deras potential för avkastning över tid. Men eftersom du planerar att gå i pension blir aktieexponeringen mer av en risk. Det är därför många investerare eller innehavare av pensionskonton övergår åtminstone en del av sina investeringar från aktier till obligationer eller räntebärande när de blir äldre. Aktieägare kan också dra nytta av utdelningar, som särskilt skiljer sig från kapitalvinster eller prisskillnader på aktier du har köpt. Utdelningar återspeglar periodiska betalningar från ett företag till dess aktieägare. De beskattas som långsiktiga kapitalvinster, som varierar från land till land.
Aktier kan karakteriseras som aktier eller aktier i ett företag som investerare kan köpa eller sälja. När du köper en aktie köper du i huvudsak en aktie, blir en delägare av aktier i ett specifikt företag eller fond. Aktier betalar dock inte en fast ränta och anses därför inte vara garanterad inkomst. Som sådan är aktiemarknader ofta förknippade med risk. När ett företag ger ut obligationer tar det lån från köpare. När ett företag erbjuder aktier är det å andra sidan att sälja delägande i företaget. Det finns många anledningar till att individer investerar i aktier. I USA till exempel, är aktiemarknaderna bland de största när det gäller transaktioner, investerare och omsättning. Varför investera i aktier? Sammantaget har aktiers överklagande potential för hög avkastning. De flesta portföljer har en viss andel av aktieexponeringen för tillväxt. När det gäller investeringar har yngre individer råd att ta på sig högre nivåer av aktieexponering, det vill säga risk. Följaktligen har dessa människor fler aktier i sin portfölj på grund av deras potential för avkastning över tid. Men eftersom du planerar att gå i pension blir aktieexponeringen mer av en risk. Det är därför många investerare eller innehavare av pensionskonton övergår åtminstone en del av sina investeringar från aktier till obligationer eller räntebärande när de blir äldre. Aktieägare kan också dra nytta av utdelningar, som särskilt skiljer sig från kapitalvinster eller prisskillnader på aktier du har köpt. Utdelningar återspeglar periodiska betalningar från ett företag till dess aktieägare. De beskattas som långsiktiga kapitalvinster, som varierar från land till land.
Läs denna termin men med mindre avdrag. Förra månaden ökade handelsvolymerna för amerikanska 10-åriga finansterminer avsevärt. Trots den nuvarande högsta inflationen sedan 1980-talet är investerarnas efterfrågan på långfristiga obligationer stark och ett sådant mönster drar till sig uppmärksamhet. Branschanalys visar att vinsterna från pensionsfonder och aktieinvesteringar används för att köpa statsobligationer.
Förra året lanserade CME Group Micro Treasury Yield futures, ett förenklat terminskontrakt som spårar avkastning. Lanseringen var en del av företagets strävan att attrahera sina kunder, som vanligtvis är investeringsproffs, för att dra nytta av boomen inom detaljhandelsinvesteringar. Micro Treasury Yield-terminerna stiger när statsräntor ökar och faller när de sjunker. Sådana nya investeringsprodukter kommer som skulder i USA:s ballonger och räntorna är fortfarande låga. I oktober förra året nådde det amerikanska budgetunderskottet 2.8 biljoner dollar för 2021. Samtidigt ökade den genomsnittliga dagliga volymen i CME:s amerikanska finansterminer och optioner med 30 % jämfört med föregående år, vilket företaget sa är en indikation på ökad säkring och handelsverksamhet.
Källa: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
