Coca-Cola-aktie baisse säljoption kan poppa

Medan investerare med en långvarig portfölj av kvalitetsaktier så småningom kommer att ha framgång, kan det på kort sikt bli en ojämn resa. Optioner kan användas som en säkring genom att ge negativ exponering mot sektorer och namn som sannolikt kommer att underprestera. Om det implementeras på rätt sätt kan detta öka avkastningen och minska risken i en portfölj.

X

COCA-COLA (KO) är en populär aktie och ett välskött företag. Men med låga optionspriser och en brant aktievärdering kan en säljoption vara ett attraktivt spel, särskilt eftersom aktierna handlas under motstånd vid 50- och 200-dagars glidande medelvärden.

I denna kortsiktiga handel kan investerare köpa 61 putten med ett utgångsdatum 24 februari. Denna put har en kostnad på $1.45, vilket motsvarar en maximal förlust på $145 i händelse av att Coca-Cola-aktien handlas över 61 vid utgången.

Denna handel har ett break-even-pris på 59.55 och kan tjäna multiplar av vinst i händelse av en kraftig nedgång i Coca-Colas aktiekurs.

24 februaris optioner har för närvarande en implicit volatilitet på 19.5 %, vilket är lägre än den årliga volatiliteten på 23 % och 21.5 % som Coca-Cola har realiserat under de senaste 30 respektive 200 dagarna.

Coca-Cola rapporterar intäkter på alla hjärtans dag

Medan marknadsvolatiliteten förväntas bli lägre under de närmaste veckorna kommer Coca-Cola att rapportera resultat för fjärde kvartalet på Alla hjärtans dag. Analytiker uppskattar en vinst per aktie på 45 cent på intäkter på 9.91 miljarder dollar. Som med de flesta storföretag inom konsumentvaror är vinströrelserna i allmänhet blygsamma.

Coca-Cola-aktien har bara realiserat en genomsnittlig rörelse på 2.3 % på sina resultathändelser. Ändå, med marknaden som innebär en rörelse på 2.5 %, finns det inte mycket att förlora om företaget har en annan dämpad rörelse. Samtidigt finns det mycket att vinna vid en osannolik nedåtblåsning.

Värderingsmässigt har Coca-Cola en pris-vinstkvot på 24, vilket kan ha varit en rättvis värdering när avkastningen var under 2%. Men det verkar verkligen förhöjt för ett moget företag i en miljö med 4.5 % statsavkastning.

Trots att de är en utdelningsaristokrat ger Coca-Cola endast 2.9 %, vilket gör de tidigare nämnda Treasurys mycket mer konkurrenskraftiga inkomstmässigt. Även om en omprövning av värderingen kan vara nödvändig, är det osannolikt att det sker snabbt.

Coca-Cola aktien har en IBD Composite Rating av 57. Aktier har handlats i sidled, även om de vänder lägre efter att ha slagit motstånd på både 50- och 200-dagarslinjerna. Momentum är lägre med aktier som visar en Betyg för relativ styrka av 44.

DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:

Börsprognos för 2023: Det finns många utmaningar

Få gratis IBD-nyhetsbrev: Marknadsförberedelser | Teknisk rapport | Hur man investerar

Vad är CAN SLIM? Om du vill hitta vinnande aktier, vet du det bättre

IBD Live: Lär dig och analysera tillväxtaktier med proffsen