Coinbase betalar 100 miljoner dollar för misslyckande med att skala AML när verksamheten blomstrade

Coinbase nådde en uppgörelse på 100 miljoner dollar med New York Department of Financial Services efter undersökningar av misslyckanden i dess efterlevnadsprogram.

NYDFS bötfällde Coinbase med 50 miljoner dollar och krävde att företaget skulle investera ytterligare 50 miljoner dollar i sitt efterlevnadsprogram efter en lösning med regulatorn, som hittade gapande hål i kryptobörsens granskning av kundidentiteter och varningar om transaktioner. Det noterade särskilt att börsen inte lyckades hänga med i tillväxten i sin kundbas från 2020 till 2021. 

"Coinbase saknade tillräcklig personal, resurser och verktyg som behövdes för att hålla jämna steg med dessa varningar, och eftersläpningen växte snabbt till ohanterliga nivåer", står det i förlikningen. "I slutet av 2021 hade Coinbase en eftersläpning av ogranskade transaktionsövervakningsvarningar som växte till mer än 100,000 14,000 (av vilka många var månader gamla), och eftersläpningen av kunder som kräver utökad due diligence ('EDD') översteg XNUMX XNUMX."

Coinbase har haft en affärslicens för digitala tillgångar med NYDFS - mer allmänt kallad BitLicense - sedan 2017. Som den mest rigorösa regulatoriska regimen i USA:s krypto, innebär BitLicense pågående undersökningar, inklusive en 2020 som startade sina problem med Coinbase. I februari 2022 anlitade företaget en oberoende övervakare i ett försök att lösa dessa problem, men deras inledande ansträngningar gjorde inte NYDFS till fullo. 

Chief Legal Officer Paul Grewal noterade att NYDFS-utredningen ursprungligen avslöjades i en anmälan till Securities and Exchange Commission, sade chefsjurist Paul Grewal i ett uttalande att "Coinbase har vidtagit betydande åtgärder för att åtgärda dessa historiska brister och är fortfarande engagerad i att vara en ledare och förebild inom kryptoutrymmet, inklusive samarbete med tillsynsmyndigheter när det gäller efterlevnad. Vi tror att vår investering i efterlevnad överträffar alla andra kryptobörser var som helst i världen, och att våra kunder kan känna sig trygga och skyddade när de använder våra plattformar.”

Coinbase-aktien steg med 6% i tidig handel. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.