Företag som Amazon köper ren energi – men kommer det att göra någon skillnad för olje- och gasindustrin?

Behovet av olja och gas har aldrig varit så tydligt definierat som 2022. Återhämtningen från pandemin startade det. Rysslands invasion av Ukraina som drev europeiska nationer till energioberoende från Ryssland har fortsatt den. Inflationen av energipriserna på grund av olika brister och block i försörjningskedjan har förvärrat den.

Prognoser om framtida energibehov på grund av industriell tillväxt i stora länder som Kina och Indien samt en ökning av världens befolkning har förstärkt ståndpunkten att energibehovet kommer att öka med 50 % till 2050.

Men det finns vissa faktorer, som inte diskuteras brett, som antyder tillväxt av förnybar energi som sannolikt kommer att påverka tillväxten av olja och gas. Den ena är transportsektorns övergång från bensin till elfordon. En annan är el som växlar från gaseldande kraftverk till sol-, vind- och batterikraft.

Ytterligare en annan är stora företag som köper grön el. Låt oss ta en närmare titt på var och en av dessa.

Företag som köper grön el.

I Bloomberg Green den 8 september 2022, Nathaniel Bullard rapporterade att företagsföretag hade köpt förnybar el under de senaste 10 åren i allt större mängder. 2021 köpte de cirka 30 gigawatt (GW) vind och sol – en 100-faldig ökning jämfört med 2012.

amasonAMZN
har köpt 5 GW i 25 kontrakt bara under 2022. Amazon har hittills köpt 19.0 GW jämfört med MicrosoftMSFT
, med 9.0 GW. Överraskande nog gör den rena kraften Amazon till den tionde största portföljinnehavaren av vind- och solenergi i världen.

I ett diagram över 15 främsta portföljer för förnybar kraftproduktion över hela världen dominerar Kina med 9 av 15 medlemmar. Kinas State Power Investment Corp är nr 1 med 55.1 GW. NextEra EnergyNEJ
, det största nordamerikanska elföretaget, har 29.8 GW. Iberdrola, ett multinationellt elföretag, har 22.5 GW. Amazon har 19.0 GW. EDF (Environmental Defense Fund) har 14.6 GW. Berkshire HathawayBRK.B
har 14.5 GW. Huaneng Power International i Kina är lägst med 13.0 GW.

Men vad betyder dessa siffror? För att konvertera är 1 GW ungefär lika med 8 TWh (TeraWatt timmar). Summan av de 15 medlemmarna sjökortsbolagen är cirka 400 GW eller 3,200 XNUMX TWh förnybara kraftgeneratorer.

Detta är jämförbart med totalt US elproduktion på 4,000 XNUMX TWh. Det totala global elproduktionen är 27,000 37 TWh, varav XNUMX % är förnybar energi: vind, sol, kärnkraft och vattenkraft.

Så de förnybara kraftportföljerna för de 15 största företagen lägger till cirka 12 % av den globala elproduktionen, vilket är en betydande men fortfarande bara mindre del. Men de 15 diagrammedlemmarna köper en betydande del, 32 %, av den globala förnybara elproduktionen.

Som, Bullard påpekar, "företagens efterfrågan på ren energi växer, oavsett kortsiktiga marknadsstörningar."

Transporterna går över till förnybara energikällor.

Tillväxten av elfordon (EV) innebär mindre bensin för förbränningsmotorer, vilket innebär mindre råolja som raffineras till bensin eller diesel. President Bidens mål är att 50 % av försäljningen av nya bilar ska vara elbilar år 2030. En nollsumma analys av energiförbrukningen i USA visade detta innebär en (uppdaterad) minskning med 34% i efterfrågan på råolja på bara 8 år från nu.

Om utbudet följer efterfrågan, skulle en minskning av oljeproduktionen med 34 % förväntas år 2030 – en tredjedel av oljeproduktionen minskar på mindre än 10 år. Detta skulle bli en stor hit för oljeproduktionen i USA.

Det finns en varning: efterfrågan i USA kan sjunka med 34 % men försäljning av råolja utomlands till platser som Sydostasien kan ersätta efterfrågan och hålla tillgången uppe i USA.

IEA-rapporten sa att fem gånger fler elbilar var tillgängliga 2021 än 2015, med antalet 450 olika modeller i slutet av 2021. I USA tillkännagav GM 30 nya elbilsmodeller till 2025, och Ford förväntar sig att 40 % av dess globala försäljning kommer att vara batteri-elfordon till 2030.

Volkswagen dyker in i elbilar. Den grundläggande SRV, kallad ID.4, kommer att kosta $40,000 250 och har en räckvidd på XNUMX miles. Tydligen planerar de till och med att bygga sina egna laddstationer över hela USA.

Biden-administrationen har tillkännagett ett nätverk av 500,000 XNUMX laddstationer för elbilar över hela USA till 2030. Under 5 år kommer de att ge 5 miljarder dollar i stöd till stater för att bygga sina egna laddstationer.

För att uppfylla klimatmålen för övergången till elbilar måste tre saker hända i USA. För det första måste priserna på elbilar bli konkurrenskraftiga med konventionella fordon. För det andra måste många laddningsstationer byggas över hela USA, och de måste vara mycket större än vanliga bensinstationer, eftersom elbilar kan ta en timme eller mer att ladda ett batteri.

Elen går över till förnybart.

A liknande analys kan göras för grönare el, baserat på konvertering av kol- och gaseldade kraftverk till förnybara källor för vind och sol.

Målet med Bidens övergång till 100 % förnybar el till 2035 innebär en minskning av naturgasförbrukningen med 39 % till 2035. Om utbudet följer efterfrågan kan gasproduktionen minska med mer än en tredjedel till 2035.

För USA tyder denna enkla bild av utbud och efterfrågan på att om Efterfrågan faller inom el- och transportsektorerna, alltså leverera kommer sannolikt att följa i form av allvarliga nedskärningar av olje- och gasproduktionen inom 10-15 år.

Takeaways.

Alla dessa förändringar mot förnybara energikällor, och bort från olja och gas, är betydande även om det är tidiga dagar.

De förnybara kraftproduktionsportföljerna för de 15 största företagen lägger till cirka 12 % av den globala elproduktionen, vilket inte är mycket. Men de 15 företagen köper en betydande del, 32 %, av den globala förnybara elproduktionen.

Olje- och gasanvändningen i USA kan minska med 34 – 39 % inom 10-15 år, på grund av grönare transporter och kraftverk (Teknisk Ukeblad, oktober 2021.)

Olje- och gasbolag som producerar råolja som omvandlas till bensin och diesel bör noga titta på ökningen av elfordonsförsäljningen och övergången från gaseldande kraftverk till vind- och solenergi – eftersom exponentiell tillväxt kan få förändringar att ske snabbt.

Det kan vara klokt av olje- och gasbolag att inta en proaktiv hållning och se vilka förändringar som kan göras i deras verksamhet, hur obekvämt det än kan vara. En väg framåt kan vara att olje- och gasbolag diversifierar sig till förnybar energi. Det verkar vara ett enkelt sätt att få – istället för att så småningom förlora – många kunder.