Representanthuset och senaten arbetar på liknande sätt för att reformera lagar som styr pensionsplaner som 401(k)s och traditionella IRA. Initiativ i båda organen höjer ålderstaket för pensionerade minimiutdelningar (RMDs). Och de låter båda arbetsgivare behandla studielånsbetalningar som ett valfritt bidrag i syfte att matcha 401(k)-planer, vilket kan utöka pensionsbesparingarna för yngre arbetstagare som ofta prioriterar skuldbetalning framför 401(k)-avgifter. Men dessa initiativ från kammaren och senaten skiljer sig också åt. Här är en jämförelse.
Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare när du skapar eller uppdaterar din egen pensionsplan.
Likheter mellan hus, senats ansträngningar om pensionsreform
I mars antog representanthuset SECURE 2.0 Act. Avsedd som en uppföljning av 2019 års SECURE Act gör lagförslaget betydande ändringar i 401(k) och 403(b) planer. Nu går senaten framåt med sina egna uppdateringar av arbetarpensioneringsplaner. Organets version av SECURE 2.0, kallad Enhancing American Retirement Now (EARN) Act, antog senatens finanskommitté i juni, medan ett kompletterande lagförslag kallade RISE & SHINE Act infördes i senaten tidigare samma månad.
I skrivande stund hade EARN-lagen ännu inte utarbetats till ett formellt lagförslag, och så har inget lagstiftande nummer. Istället antog senatens finansutskott en lagstiftningssammanfattning, som nu måste omarbetas som ett formellt lagförslag och sannolikt kommer att kombineras med RISE & SHINE Act till senatens version av SECURE 2.0.
EARN och Secure 2.0 överlappar varandra på många, om inte de flesta, betydande sätt. De höjer båda åldersgränsen för RMD och tillåter arbetsgivare att behandla betalningar av studielån som ett valfritt bidrag i syfte att matcha 401(k)-planer. Detta har potential att avsevärt utöka pensionsbesparingarna för yngre arbetstagare, som ofta prioriterar skuldbetalning framför 401(k) bidrag.
Skillnader mellan hus, senatens ansträngningar om pensionsreform
Trots dessa likheter finns det flera skillnader mellan initiativ i representanthuset och senaten för att förbättra landets lagar som styr pensionssparplaner:
Nödvändiga minsta fördelningar
Enligt parlamentets lagförslag skulle ålderstaket för RMD gradvis uppgraderas under en 10-årsperiod. För närvarande måste pensionärer börja dra på sitt pensionskonto senast vid 72 års ålder. SECURE Act 2.0 skulle öka det till 73 från och med 2022, sedan 74 år med början 2029 och slutligen 75 år från och med 2032.
Senatens EARN Act skulle eliminera de mellanliggande stegen och höja ålderstaket för RMD direkt till 75 från och med 2032.
Automatisk registrering
Under House-versionen av SECURE 2.0 skulle de flesta arbetsgivare vara skyldiga att anta vad som kallas "automatisk registrering." Detta innebär att för arbetsgivare som erbjuder en pensionsplan enligt 401(k) eller 403(b)., skulle alla anställda automatiskt registreras i planen med en avgift på 3 procent. Anställda kan välja bort att delta i denna pensionsplan, eller kan justera sin avgiftsnivå som de anser lämpligt.
Nuvarande lag tillåter en arbetsgivare att automatiskt registrera alla anställda i sin 401(k) plan, men det är diskretionärt. Kommentarer från ledamöter av representanthuset tyder på att denna bestämmelse är avsedd att öka deltagandet i pensionsplanen, eftersom arbetsgivare som kör automatiska inskrivningsprogram nästan alltid ser betydligt högre andel anställdas deltagande.
Senatens lagförslag kräver ingen automatisk registrering. I alla fall, RISE & SHINE Act kräver att om en arbetsgivare kör en automatisk registreringsplan måste den återregistrera alla anställda vart tredje år om de inte väljer att välja bort det igen.
Nöddistributioner
House SECURE 2.0 Act innehåller en bestämmelse som gör det möjligt för offer för övergrepp i hemmet att dra på sina pensionskonton, men den innehåller inte språk om generaliserade akutfonder.
Senatens lagförslag innehåller samma bestämmelse om offer för våld i hemmet. De tillåter också individer att dra på sina 401(k)- och 403(b)-konton för akuta medel. Var och en gör detta på olika sätt.
Enligt EARN Act skulle en individ få ta ut upp till 1,000 XNUMX USD under ett enda år för personliga eller hushållsnödsituationer. De skulle inte betala några skatteavgifter så länge de betalade tillbaka pengarna inom tre år, och kan inte ta ett nytt nödlån förrän efter att de har betalat tillbaka det sista. Denna lag skulle också tillåta en maximal utdelning på $22,000 XNUMX från arbetsgivarens pensionsplaner eller IRA:er till individer som har drabbats av en förklarad katastrof.
Enligt RISE & SHINE Act kan en 401(k)- eller 403(b)-plan inkludera en nödfond på $2,500 XNUMX. Individer kan ta ut den fonden en gång per månad på basis av efter skatt.
Dödlig sjukdom
EARN-lagen skulle avskaffa tidig distributionsskattepåföljder för dödssjuka individer. Detta skulle göra det möjligt för patienter att dra på sig ytterligare pengar för medicinsk vård eller för allmänna utgifter vid livets slut.
Spararens skatteavdrag
Spararens kredit är en skattelättnad utformad för att hjälpa låginkomsthushåll att spara till pension. I skrivande stund tillät det kvalificerade låginkomstskattebetalare att ta en icke-återbetalningsbar skattelättnad på antingen 10 % eller 20 % av sina kvalificerade pensionsplaner. Även om det inte diskuteras i SECURE 2.0 lagförslaget, skulle EARN Act utöka denna kredit avsevärt. Enligt detta förslag skulle krediten bli en återbetalningsbar skattelättnad som betalas direkt till den skattskyldiges pensionskonto. Som enligt gällande lag skulle det gälla 401(k), 403(b) och IRA-planer. Detta skulle gälla hushåll som tjänar upp till 71,000 2,000 USD per år, och skattebetalare kan få en maximal kredit på XNUMX XNUMX USD.
Det är viktigt att notera att varken EARN Act eller RISE & SHINE Act har antagits av senaten. EARN-lagen har inte ens utarbetats till ett formellt lagförslag, och är i skrivande stund bara ett uttalande om lagstiftningsavsikt. Som ett resultat kan båda ändras avsevärt innan någon omröstning äger rum.
Bottom Line
Liksom representanthuset rustar senaten sig för att vidta betydande åtgärder pensionssparande planer. Från automatisk registrering till obligatoriska minimidistributioner verkar många olika delar av detta system sannolikt att förändras. Bland dessa förändringar är att vänta längre med att börja ta nödvändiga distributioner och lätta på villkoren för akuta uttag.
Tips om att gå i pension
Hur ser ditt pensionssparande ut? Ta en titt på var amerikaner landar på genomsnittligt pensionssparande för att se hur ditt eget konto står sig.
Få inte panik om du ligger efter med pensionssparandet! Även lite mer arbete kan göra stor skillnad, oavsett var du befinner dig i ditt arbetsliv. Och a finansiell rådgivare kan hjälpa dig att komma tillbaka på rätt spår. Att hitta en kvalificerad finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.
Fotokredit: ©iStock.com/Douglas Rissing, ©iStock.com/olm26250, ©iStock.com/marchmeena29
Posten Kongressen kan ändra dina pensionsplaner. Här är vad du behöver veta visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/congress-could-change-retirement-plans-130053814.html