Att spara till pension har bara blivit lite lättare. Kongressen godkände stora förändringar som kan hjälpa 401(k)- och IRA-sparare att lägga bort lite mer pengar för sina framtider.
En rad nya lagar – gemensamt känd som Secure Act 2.0 – kommer ändra sättet amerikaner sparar till pension från och med 2023. De är en del av den utgiftsnota på 1.7 biljoner dollar som kongressen antog i slutet av förra veckan, och inkluderar en höjning av åldern för obligatoriska minimiutdelningar (RMDs), vilket tillåter oanvända 529 medel (skattefördelaktig sparplan för collegekostnader) att gå över till ett pensionskonto. -gratis, och gör det lättare för arbetstagare med studielån att spara till pensionen.
"Med passagen av SECURE 2.0 har miljoner fler amerikaner nu en bättre chans att gå i pension", säger John James, chef för Vanguard Institutional Investor Group. "Denna landmärkeslagstiftning gör det lättare för deltagarna att spara för sin framtid."
Lagstiftningen innehåller dussintals förändringar av pensionssparandet, enligt lagförslaget, sammanfattningar av bestämmelserna och insikter från pensions- och finansexperter. Här är en sammanfattning av några av de viktigaste 401(k), 403(b) och IRA-justeringarna.
Ändringar av RMD
För närvarande är skattebetalarna skyldiga att börja ta RMD från sina pensionskonton vid 72 års ålder. Men från och med 2023 kommer den åldern att öka till 73. År 2033 ökar åldern till 75.
Det betyder att om du fyllde 72 år 2022 måste du ta din första RMD senast den 1 april 2023; men om du fyller 72 år 2023 behöver du inte ta din RMD förrän följande år, när du fyller 73. Det flyttar tidsfristen för ditt första uttag till 1 april 2025 (eftersom din första RMD kommer att vara för år 2024 ).
Ytterligare en RMD-ändring: Straffet för saknade RMD sänks från 50 % av uttagsbeloppet till 25 %. Den sjunker till 10 % om RMD tas i slutet av nästa år.
Och från och med 2024 kommer en efterlevande make som ärver ett pensionskonto att behandlas som den avlidne kontoinnehavaren för RMD-ändamål. Detta innebär att om den efterlevande maken är yngre än sin avlidne partner, kan de kanske skjuta upp RMD.
Slutligen, även om det för närvarande inte finns några RMDs på Roth IRAs, finns det obligatoriska distributioner för Roth 401(k)s. Secure Act 2.0 tar bort dessa för kontoinnehavare som fortfarande är i livet.
Ökade ikappbidrag
Ännu en välsignelse för äldre arbetstagare: De kommer att få spara ännu mer på pensionskonton.
För närvarande kan de över 50 investera ytterligare $7,500 401 till sina 403(k) eller 10,000(b)s i vad som kallas ett catch-up-bidrag. Det beloppet kommer att öka till $2025 60 från och med 63 för de som är XNUMX till XNUMX år.
Dessutom, från och med 2024, kommer IRA-återhämtningsgränsen att höjas för inflation varje år. För närvarande är det 1,000 XNUMX USD extra per år.
Kom ikapp Roth-bidrag
Enligt gällande lag kan återbetalningsbidrag till kvalificerade pensionsplaner göras före skatt eller Roth (efter skatt). Lagstiftningen ändrar det för höginkomsttagare: För dem som tjänar minst 145,000 2024 USD är alla återbetalningsbidrag föremål för Roth-skattebehandling, med början XNUMX.
"Kongressen vill att fler pensionsfonder ska gå in på konton av Roth-typ eftersom de ökar skatteintäkterna, eftersom det inte finns några skatteavdrag för Roth-bidrag", säger Ed Slott, en CPA och en IRA-specialist. "Men det här är bra för människor eftersom Roth-utdelningar i pension kommer att vara skattefria."
Roth 401(k) matchning
Enligt gällande lag, om en arbetsgivare erbjuder en pensionsmatchning, måste den fördelas till en traditionell 401(k) på basis av före skatt, även om den anställde har en Roth 401(k). Den nya lagstiftningen justerar detta så att arbetsgivare kan erbjuda Roth matchande bidrag. Liksom andra Roth-bidrag kommer anställda att betala skatt på sin Roth-match i förväg och kunna ta ut den senare skattefritt.
401(k) sparkonton
Arbetsgivare kommer nu att automatiskt kunna registrera sina anställda på sparkonton kopplade till deras 401(k)s. Studier har visat att automatisk registrering ökar andelen deltagande – och totala mängder – besparingar. De kan också matcha nödsparandet, även om matchningen skulle vara i form av ett pensionskontobidrag.
Anställda som tjänar under 150,000 2023 USD från och med 2,500 kvalificerar sig för dessa konton och kan spara upp till 2,500 XNUMX USD. Sparandet fungerar som ett Roth-bidrag (eller bidrag till ett vanligt sparkonto): Anställda bidrar med pengar de redan har betalat skatt på och kan ta ut dem skattefritt. Om en anställd uppfyller det gränsen på XNUMX XNUMX $, kommer eventuella ytterligare bidrag att omdirigeras till ett Roth-konto.
"SECURE Act fokuserar mer på akuta besparingar än någon tidigare lagstiftning vi har sett", säger Jeff Kobs, chef för John Hancock Retirements Business Consulting Group. "De senaste åren har verkligen belyst att att tillhandahålla ett sätt att spara för nödsituationer kan förhindra individer från att behöva utnyttja sina långsiktiga pensionstillgångar för att betala för kortsiktiga behov."
Emergency 401(k) och IRA-uttag
Lagstiftningen kommer att göra det enklare för arbetare att ta ut pengar från sina pensionskonton utan straff i händelse av personliga eller familjerelaterade nödsituationer som en dödlig sjukdom eller naturkatastrof.
En nödutdelning upp till 1,000 2024 USD kommer att tillåtas varje år från och med 1,000. Om skattebetalaren inte betalar tillbaka de XNUMX XNUMX USD på tre år kan de inte ta en annan utdelning under den tiden.
"Även om dessa alla är kritiska frågor, bör ett uttag i förtid från ett pensionskonto vara en sista utväg, och nu har skattelagen mer strafffri tillgång än någonsin", säger Slott. "Det är ett tufft samtal. Förhoppningsvis kommer folk bara att använda dessa medel för verkliga nödsituationer, plus att de fortfarande är skyldiga skatten på distributionen."
Från och med 2024 kommer dessutom överlevande i hemmet att tillåtas ta strafffria uttag av det lägsta av $10,000 50 eller XNUMX % av sitt pensionskonto. De kan återbetala det inom tre år, och om de gör det kommer de att få tillbaka den inkomstskatt de betalat vid uttaget.
401(k) automatisk registrering
På tal om automatisk registrering kräver lagstiftningen att arbetsgivare som startar nya pensionsplaner 2025 eller senare ska automatiskt registrera sina anställda i en 401(k) och 403(b)-plan. Den automatiska inskrivningen börjar med 3 % av den anställdes lön och får inte överstiga 10 %. Varje år kommer bidraget automatiskt att öka med 1 %.
Studielån betalning matchning
Arbetstagare som har studieskulder avstår ofta från att bidra till sina pensionskonton för att ha råd med sin månatliga lånebetalning. Och om deras arbetsgivare erbjuder en 401(k)-matchning betyder det att de går miste om de pengarna – i praktiken tar de en lönesänkning och minskar tiden de investerar för pensionering, ibland under ett decennium eller mer.
Secure Act 2.0 tillåter arbetsgivare att göra matchande bidrag till ett pensionskonto för anställda som betalar ut studielån, även om de inte bidrar till sina 401(k)s. Matchningen skulle spegla en pensionsmatch, vilket gör det möjligt för dessa låntagare att börja spara till pensionen samtidigt som de betalar ner sina skulder.
Detta gäller även de med 403(b)s, 457(b)s och SIMPLE IRAs.
Överför 529 fonder
Om en familj har överblivna medel på ett 529-konto som de inte använder för utbildningsändamål, bedöms de en påföljd för att ta ut dessa medel. Från och med 2024 tillåter Secure Act 2.0 förmånstagare av 529 konton att rulla över upp till $35,000 529 (under en livstid) till en Roth IRA. 15:an måste ha varit öppen i minst XNUMX år för att en förmånstagare ska kunna göra detta.
Överföringsbeloppet är föremål för den årliga bidragsgränsen för Roth IRA, så vissa människor kan behöva planera att flytta sina pengar över flera år.
"Även om det inte finns miljontals människor som överfinansierar 529-planer, ger detta en garanti till föräldrar och mor- och farföräldrar som finansierar en 529:- att pengarna kan omplaceras för deras barn eller barnbarn till pensionssparande om deras 529-bidragstagare går till en billigare skola, får ett stipendium , eller inte går på college, säger Jamie Hopkins, managing partner för välståndslösningar på Carson Group.
Nationellt 401(k)-register
Slutligen kommer lagförslaget att skapa ett nationellt register för förlorade och upphittade 401(k)s. För närvarande använder stater sina egna versioner, vilket leder till förvirring för många arbetare.
"Det kan vara nästan omöjligt att hitta dina pengar om de går förlorade eller glöms bort eftersom pengarna kanske inte sitter i det tillstånd du bor eller din arbetsgivare var belägen utan där planleverantören fanns", säger Hopkins. "En nationell katalog kommer att vara fördelaktigt för konsumenterna."
Databasen kommer att vara sökbar online, så att arbetare kan söka efter sin planadministratör.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune:
Människor som hoppade över sitt covid-vaccin löper högre risk för trafikincidenter
Elon Musk säger att att bli utbuad av Dave Chapelle-fans "var det första för mig i verkliga livet", vilket tyder på att han är medveten om att bygga upp motreaktioner
Gen Z och unga millennials har hittat ett nytt sätt att ha råd med lyxiga handväskor och klockor – att bo med mamma och pappa
Meghan Markles verkliga synd som den brittiska allmänheten inte kan förlåta – och amerikaner kan inte förstå
Källa: https://finance.yahoo.com/news/congress-just-approved-401-k-160947480.html