Överväg en portfölj med 100 % aktier om du är minst 10 år efter pensioneringen

Och för att avsluta det hela, det är alla nyheter i år. Kanske DENNA GÅNGEN är världen verkligen på väg mot en klippa - eller flera klippor.

Jag säger inte att jag tror på det. Men det kan verka så.

Så vad ska en investerare göra? Jag tror att det finns två grundläggande val.

Ett: Du kan förbinda dig att reagera på det dagliga och veckovisa bruset från marknaden och nyheterna, och sedan göra vad som helst dina vänner och de pratande huvudena på tv rekommenderar.

Den här rutten är enkel, du kommer att ha mycket sällskap, och du kan till och med få lite tröst på kort sikt från allt det kamratskapet.

Två: Du kan förbinda dig att göra och följa en långsiktig plan baserad på historiens lärdomar och alla verktyg som finns tillgängliga för investerare nu för tiden.

Om du väljer den första kursen kan jag inte hjälpa, och du behöver inte det som står i resten av den här artikeln.

Den andra vägen är inte alltid lätt. Men det är rätt, och jag är här för att ge dig det du behöver.

Det som händer nu är milt jämfört med tidigare aktienedgångar. S&P 500 tappade 37 % under 2008. Under 2000 till 2002 var de successiva årliga förlusterna 9.1 %, 11.9 %, sedan (som om investerare inte hade straffats tillräckligt) 22.1 %.

Indexet hade två tvåsiffriga förluster i mitten av 1970-talet ... och Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.81%
av 30 aktier föll hjärtskärande 22.6 % på en enda dag 1987.

I alla fall kom marknaden tillbaka och nådde nya toppar. Det var belöningen för investerare som kunde se bortom den omedelbara smärtan.

Det är så framsteg ska ske. Nya saker ersätter saker vars tid kan ha gått, och processen är nödvändigtvis smärtsam.

Om detta inte hade hänt under de senaste 50 åren, IBM
IBM
-1.37%
skulle idag vara det största teknikföretaget. Du kanske har mobiltelefoner, men de skulle alla ägas av AT&T
T,
-0.43%,
och du skulle behöva leasa dem. Monopoltelefonföretaget skulle inte ha några incitament att erbjuda dig lägre priser.

Och om det inte är tillräckligt skrämmande skulle Richard Nixon fortfarande vara president.

Ändå behöver investerare en plan för att ta sig igenom de tuffa tiderna.

De flesta läsare av den här artikeln har förmodligen minst ett decennium av investeringar framför sig. Om du är bland dem, tror jag att du bör göra ett livslångt engagemang för att äga aktier för att ge långsiktig tillväxt.

Ett bra val är en livstidsportfölj fylld till 100 % med aktier. Om du har tålamodet och tron ​​att låta dina investeringar lida tillfälligt av nedgångar och bärande marknader, tyder allt vi vet från historien på att aktier kommer att fortsätta att studsa tillbaka och nå nya toppar.

Om det känns för riskabelt är ett annat utmärkt val ett livslångt åtagande att ha hälften av din portfölj i aktier och hälften i räntefonder. Detta kommer att ge dig en smidigare resa - men förmodligen lägre avkastning på mycket lång sikt.

Jag vill inte begrava dig just nu med siffror för att visa vad som har hänt tidigare med dessa kombinationer. Du kan studera data själv, inklusive åtta andra aktie-/obligationsvariationer, i denna tabell.

Låt oss istället gå igenom hur man gör detta tillsammans.

När jag kom in i branschen på 1960-talet krävde den konventionella visdomen att man skulle äga cirka 10 till 20 enskilda aktier som du skulle hålla för livet: företag som General Motors
gm,
-1.77%,
ford
F,
-1.53%,
IBM, och kanske en uppkomling som Xerox
XRX,
-0.10%.

Några år senare var den rådande rekommendationen att äga dussintals eller till och med hundratals företag genom fonder. Den gradvisa tillkomsten av indexfonder gjorde detta praktiskt och billigt

I slutet av 20: e^th århundradet var den vedertagna visdomen att du skulle äga de största och mest framgångsrika amerikanska företagen genom S&P 500-indexet.

Om du tänker efter så är det här tillvägagångssättet vettigt. Du kommer att äga små delar av många företag som drivs av människor som arbetar hårt för att göra dem framgångsrika.

Naturligtvis kommer vissa företag att misslyckas. Men andra (tänk Microsoft
MSFT,
-0.77%,
Apple
AAPL,
-0.50%,
Google
GOOG,
+ 0.01%,
Facebook
FB,
+ 0.51%
) kommer att stiga spektakulärt.

Som aktieinvesterare står du inför två risker:

• Marknadsrisk, potentialen (eller sanningen, faktiskt) för en nedgång på den totala marknaden;

• Aktierisk, potentialen för att ett enskilt företag kommer att misslyckas.

Du har alltid marknadsrisk. Men om du äger hundratals eller tusentals företag är den andra risken borta. Usch.

Men investerare som förlitade sig helt på S&P 500 fick ett oförskämt uppvaknande under det första decenniet av detta århundrade, med två vilda björnmarknader.

Lösningen på det var mer diversifiering, vars detaljer formulerades och lärdes ut på 1990-talet av akademiska forskare. Jag fick reda på den här forskningen i mitten av 90-talet och började förmedla ordet: Investera i såväl små som stora företag, värdeaktier såväl som populära tillväxtaktier, internationella aktier såväl som de som finns i USA.

Jag har rekommenderade detta tillvägagångssätt i många år, och jag tror fortfarande på det.

Men ytterligare forskning tyder på att du skulle ha fått mycket liknande avkastning från ett mycket enklare tillvägagångssätt som endast inkluderar fyra amerikanska tillgångsklasser. (Och för vad det än är värt, är kombinationen av fyra fonder endast nere med cirka 4 % hittills i år – ett ovanligt fall där det är nästan exakt detsamma oavsett om det är 100 % aktier eller 50 %).

Självklart har jag inget sätt att veta vad framtiden har att erbjuda.

Enligt min åsikt är det rätta sättet att hantera årets marknad att göra ett permanent åtagande till dessa fyra tillgångsklasser, för antingen halva eller hela din portfölj. Det kommer sannolikt att tjäna dig väl genom alla upp- och nedgångar som ligger framför dig. 

Att göra detta kräver ingen talang. Det kräver inte en högskoleexamen eller avancerade datorkunskaper. Det kräver inte att man lyckas förutsäga framtiden på något sätt.

Som jag nämnde tidigare, de viktigaste sakerna som det kräver är tro och tålamod. Du kan inte köpa de egenskaperna; du måste tillhandahålla dem själv.

Med det engagemanget kan många kombinationer av fonder och tillgångsklasser fungera. Jag diskuterar några av dessa idéer med Daryl Bahls och Chris Pedersen. Du kommer att hitta den konversationen här i en podcast, och här i en video.