Arbetare som överväger att ta ut en klumpsumma från sin arbetsgivarsponsrade pension i pension bör inte vänta mycket längre med att bestämma sig, eftersom Federal Reserves planerade serie av räntehöjningar kommer att minska storleken på utbetalningen.
Engångsutbetalningar beräknas genom att bestämma nuvärdet av din framtida månatliga garanterade pensionsinkomst, med hjälp av försäkringstekniska faktorer baserade på ålder, dödlighetstabeller publicerade av Society of Actuaries och Internal Revenue Service's lägsta nuvärdessegmentsatser, som uppdateras varje månad.
Det betyder att det finns ett omvänt förhållande mellan räntor och klumpsumma pensionsutbetalningar. När priserna är låga skulle den beräknade utbetalningen stiga eftersom det krävs en högre initial summa för att komma fram till samma framtida värde av dina månatliga betalningar under hela livet. När räntorna stiger, som de gör nu, krävs det en lägre initial summa för att komma fram till samma framtida värde av dessa månatliga betalningar, så klumpsumman minskar.
Varför är denna dynamik avgörande att förstå nu? Företag erbjuder ibland klumpsumma pensionsköp till arbetare vid eller nära pensionering och tidigare anställda med intjänade pensionsförmåner som inte har börjat ta ut månatliga betalningar. Det minskar de totala förpliktelserna och risken inom deras planer, enligt Oleg Gershkovich, en pensionsansvarsspecialist på Voya Investment Management.
Med stigande räntor kommer sannolikt fler företag att erbjuda pensionsköp och försöka minska pensionsåtagandena på sin balansräkning samtidigt som de betalar ut mindre engångsbelopp, sa Gershkovich. "Om priserna är högre kan sponsorer vilja göra det på ett mer intensivt sätt," tillade han.
Men att ta en engångsbetalning kommer med avsevärd risk, sa Gershkovich och pekade på forskning publicerad i februari av MetLife. I en onlineundersökning av 1,911 50 amerikaner i åldrarna 75 till 34 förra hösten fann försäkringsjätten att XNUMX % av pensionärerna som tog en klumpsumma från sin avgiftsbestämda plan förbrukade den summan inom fem år.
Det är därför ekonomiska proffs säger att pensionärer i de flesta fall skulle vara bättre av att samla in månatliga betalningar för resten av sina liv, och deras makars liv, om en efterlevandeförmån finns tillgänglig, sa Gershkovich. Dessa månatliga kontroller ger livslängdsskydd, vilket säkerställer att seniorer inte utarmar sina tillgångar under en lång pensionering, sa han. När arbetare väl tar ut klumpsummor, tillägger han, "är de på hugget för att få pengarna att räcka, vilket är en risk."
Seniorer med begränsade tillgångar och de som är oroade över att de eller deras make kan spendera alltför fritt borde förmodligen välja säkerheten för månatliga betalningar, säger Wayne B. Titus III, verkställande direktör och investeringsrådgivare på Savant Wealth Management. Enligt
MetLiv
undersökning gjorde 79 % av pensionärerna som tog ett engångsbelopp minst ett större köp, såsom ett fordon, semester eller ett nytt eller andra hem, inom ett år efter att de fick sina pengar. Månatliga betalningar kan fungera som "skyddsräcken" och begränsa sådan slöseri, sa han, vilket ger seniorer en tydlig bild av vad de kan spendera varje månad.
Ändå, sa Titus, det finns tillfällen då det är rätt drag att ta klumpsumman. Seniorer med dålig hälsa, till exempel, kanske inte lever tillräckligt länge för att samla in väldigt mycket pengar i månatliga betalningar, och att ta klumpsumman kan ge dem möjlighet att lämna mer pengar till arvingar, sa han. Ensamstående pensionärer kan också välja klumpsumman eftersom de inte behöver oroa sig för vad som skulle hända med en make om de dör, tillade Titus.
Vissa pensionsplaner har begränsade förmåner, så arbetare som har varit på företaget under större delen av sitt liv kanske inte tjänar högre månatliga betalningar genom att stanna kvar. I de fallen kan det vara vettigt att gå i pension i förtid, innan räntorna stiger ytterligare, ta klumpsumman och jobba någon annanstans, sa Titus.
Rika seniorer kan välja klumpsumman eftersom de har andra tillgångar förutom sin pension och socialförsäkring, så att de har råd med den extra risken med att investera sin buyout och söka en bättre avkastning, sa Titus. På samma sätt kan seniorer som planerar att arbeta heltid eller deltid vilja investera en del av sin klumpsumma, i vetskap om att deras regelbundna lönecheckar kommer att hjälpa dem att klara av en nedgång på marknaden, tillade han.
Oro för inflation kan också göra engångsbeloppet attraktivt för seniorer. Om man antar en årlig inflationstakt på 3 %, kommer en månadsbetalning på 2,000 1,107 USD idag att motsvara cirka 20 XNUMX USD om XNUMX år, enligt online inflationsräknare. Så, pensionärer bör sitta ner med en finansiell rådgivare och beräkna om "det är vettigt att ta klumpsumman och försöka få en bättre avkastning över en längre tidsperiod", sa Titus.
Mark Charnet, VD för finansplaneringsföretaget American Prosperity Group, sa att "oftast" rekommenderar han att kunder tar klumpsumman. Att sätta de pengarna i en indexerad livränta, som ger en avkastning baserad på resultatet av ett specificerat marknadsindex, kan vara ett bättre alternativ, sa han.
Indexerade livräntor erbjuder principiellt skydd och möjlighet till investeringsvinster när marknaden stiger, vilket fungerar som en säkring mot inflation, sa Charnet. Men seniorer bör vara medvetna om höga kostnader förknippade med många livräntor och förstå detaljerna innan de köper en, tillade han.
"Det är något som kan vara en fenomenal möjlighet i motsats till en fast inkomstpension," sa Charnet. "Men jag måste slå pensionen för att kunna ge den rekommendationen. Om jag inte kan visa lika stor inkomst idag och större inkomst i morgon är det väldigt svårt att konkurrera med vad de redan har, vilket är garanterat och kommer att komma in för alltid.”
Att använda ett engångsbelopp för att köpa en livränta kan vara vettigt om pensionärer fruktar att deras arbetsgivare inte är ekonomiskt stabila. Arbetstagare i den privata sektorn bör fråga om deras företag deltar i Pension Benefit and Guaranty Corp., som kommer att täcka en del av deras månatliga förmåner om deras arbetsgivares pensionsfond blir insolvent.
Förra månaden återinförde de demokratiska avkännarna Patty Murray från Washington, Tina Smith från Minnesota och Tammy Baldwin från Wisconsin ett lagförslag som skulle kräva att sponsorer av pensionsplaner tillhandahåller detaljerad information till deltagarna om föreslagna pensionsköp. Lagförslaget, känd som Inform Act, innehåller bestämmelser som skulle kräva att sponsorer tillhandahåller en jämförelse av de förmåner deltagarna skulle få om de tar utköpet eller accepterar månatliga betalningar, samt en förklaring av hur engångsbeloppet beräknades.
Gershkovich, från Voya Investment Management, sa att lagförslaget skulle hjälpa seniorer att "fatta ett fullt informerat beslut" om erbjudanden om klumpsumma. Arbetstagare kan också dra nytta av utbildningsresurser online, inklusive detta dokument från Society of Actuaries.
Skriva till [e-postskyddad]
Källa: https://www.barrons.com/articles/retirement-pension-lump-sum-51652480253?siteid=yhoof2&yptr=yahoo