Konsumenter skär ner på restaurangutgifterna, men VD:ar säger att inte alla kedjor påverkas

Vissa restauranger rapporterar svagare försäljning eller minskande trafik under andra kvartalet, vilket signalerar att matgäster drar ner på att äta ute för att spara pengar.

Men VD:ar är splittrade i hur konsumentbeteendet förändras och om det påverkar deras företag.

McDonalds Chris Kempczinski och Chipotle Mexican Grill's Brian Niccol är bland dem som sa det till investerare låginkomstkonsumenter spenderar mindre pengar på sina platser, medan kunder med högre inkomster besöker oftare. Andra verkställande direktörer, som Starbucks Howard Schultz och Bloomin' Brands' David Deno sa att de inte har sett sina kunder dra sig tillbaka.

De blandade observationerna kommer när restaurangföretagen höjer menypriserna för att förmedla högre kostnader för ingredienser och arbetskraft. Priserna på mat som äts hemifrån har stigit med 7.7 % under de 12 månader som slutade i juni, enligt Bureau of Labor Statistics. Människor betalar också mycket mer för förnödenheter som gas, toalettpapper och matvaror, vilket skapar oro för risken för en lågkonjunktur.

Historiskt sett ser dyrare snabb-casual och sit-own restaurangkedjor vanligtvis försäljningen försämras under avmattning eftersom människor väljer att stanna hemma eller packa sina egna luncher. Snabbmat tenderar att vara den bäst presterande restaurangsektorn eftersom människor byter till billigare måltider när de vill unna sig själva.

Fler ledtrådar om hur matvanor kan förändras finns i lager nästa vecka, när salladskedjan Sötgrön, Applebees ägare Dine Brands och Holländska Bros kaffe rapportera intäkter.

Här är vad restaurangföretag har sagt hittills.

Restaurang Brands International, som äger Burger King, Tim Hortons och Popeyes, sa att det inte har sett några betydande förändringar i konsumentbeteendet ännu. Men VD Jose Cil sa att det har funnits en blygsam ökning av matgäster som löser in papperskuponger och lojalitetsprogrambelöningar.

"Det tyder på att folk letar efter bra valuta för pengarna," sa Cil till CNBC.

Yum märken denna vecka rapporterade lägre försäljning i samma butik i USA för sina KFC- och Pizza Hut-kedjor under sitt andra kvartal, även om siffran steg vid Taco Bell. VD David Gibbs berättade för investerare att globala konsumenter verkar vara mer försiktiga och att den amerikanska låginkomstkonsumenten har dragit tillbaka sina utgifter ännu mer.

Men Gibbs varnade också för att det är det svårt att generalisera om konsumenternas tillstånd. Han noterade de många faktorerna som påverkar beteendet, inklusive inflation, frånvaron av förra årets stimulanskontroller, människor som arbetar hemifrån och människor som går ut igen efter pandemin.

"Detta är verkligen en av de mest komplexa miljöer vi någonsin har sett i vår bransch," sa han.

Chuys Tex-Mex, som har platser i 17 stater, sa att det ser en bred baserad konsumentavmattning som inte kan delas upp efter inkomstnivåer. Casual-dining-kedjan skyllde också på rekordhöga temperaturer i Texas, vilket avskräckte matgäster från att sitta ute, där de tenderar att dricka mer alkohol.

Starbucks Schultz rapporterade att företaget inte har sett kaffedrickare minska sina utgifter. Han kritade det till kedjans prissättningskraft och starka kundlojalitet. Starbucks rapporterade 1% transaktionstillväxt i Nordamerika för sitt tredje kvartal.

Vissa restaurangföretag har fokuserat på att hålla priserna relativt låga för att dra in konsumenter och ta marknadsandelar över konkurrenterna. Till exempel sa Outback Steakhouse-ägaren Bloomin' Brands att de beslutat att inte höja sina priser för att kompensera inflationen helt. Istället steg menypriserna med bara 5.8 % under andra kvartalet.

Som ett resultat sa företaget att det inte har sett matgäster dra tillbaka sina utgifter.

"Vi ser inte konsumenter som hanterar sina checkar vid denna tidpunkt," sa Bloomins Deno på tisdagen. "Faktum är att vi i vissa av våra varumärken ser en fortsatt uppgång."

För att mildra inflationen har Bloomin' dragit sig tillbaka från rabatter och tidsbegränsade kampanjer och fokuserat på att minska kostnaderna på andra håll. Outbacks trafik minskade jämfört med 2019 års nivåer.

Texas Roadhouse sade att dess kunder handlade upp till större biffar under sitt andra kvartal. CFO Tony Robinson sa att alkoholförsäljningen har försvagats något men att det inte har skett några märkbara förändringar i matbeställningen.