Kosmetikjätten ser ut som en skönhet för investerare

En nationell undersökning av amerikanska tonåringar som genomfördes tidigare i år är en guldgruva av insikter för investerare.

Piper Sandler släppte förra veckan data från sin fyrtiotredje halvårsundersökning. Med vinnare inom stor teknik och kläder mestadels inskrivna, verkar tonåringar vara mer fokuserade på välbefinnande och kärnskönhet.

Investerare bör överväga att köpa Ulta Beauty
Ulta
(ULTA).

De stora trenderna har inte förändrats.

Konsumentismen lever och mår bra. Detaljhandelns utgifter är fortfarande förvånansvärt robusta. Och tonåringar leder ett kulturskifte mot bekvämlighet, fritid och hälsomedvetande.

De totala utgifterna bland tillfrågade tonåringar ökade med 4 % till 2,367 9 USD. Kvinnor noterade den största ökningen, med en ökning på 264 % jämfört med föregående år. "Cosmetics, hudvård och dofter" steg till $10 årligen, en ökning med $XNUMX från ett år sedan. Tonårsflickor sa att de är mer benägna att läsa etiketterna på skönhetstillbehör och betala mer för produkter som de anser vara hälsosamma.

Athleisure, en blandning av sport- och fritidskläder, är populärare än någonsin. Nike
NKE
(NKE) är favoritföretaget inom kläder och skor. Mindshare bland tonåringar ökade med 4 %. Lululemon (LULU) lagt till 3 %. Totalt sett representerar nu atletiska varumärken 44 % av tonåringars favoritklädesmärken, en ökning med 3 % från 2021.

Netflix
NFLX
(NFLX) och YouTube, som ägs av Alfabetet (GOOGL), var och en fick 30 % av tonåringars dagliga videokonsumtion. I sociala medier, TikTok, Snapchat (SNAP) och Meta Platforms (FB) Instagram tog 33 %, 31 % respektive 22 %.

Kontantlösa betalningar ökar, till stor del beroende på Apple (AAPL). Hela 87 % av amerikanska tonåringar har iPhones och de använder i överväldigande utsträckning ApplePay för betalningar. Apples enorma ekosystem fortsätter att suga in användare i ett nätverk av produkter och tjänster. Sjuttio procent av tonåringarna hävdar att de äger AirPods, de allmänt förekommande trådlösa hörlurarna.

Piper Sandler undersökning är ett utmärkt verktyg för att upptäcka dessa viktiga, investeringsbara trender.

Projektet är ett halvårligt erbjudande som samlar in input från en regionalt varierad blandning av 7,100 16.2 tonåringar över hela USA. Medelåldern på de tillfrågade är 2001 år. Målet är att fastställa trender i diskretionära utgifter, mode, varumärke och mediapreferenser. Piper hävdar att sedan 218,900 har mer än 54.8 XNUMX tonåringar undersökt och XNUMX miljoner datapunkter har samlats in.

Undersökningen i år berättar två viktiga historier. Stora varumärken dominerar sina nischer och deras grepp blir allt starkare. Den andra takeaway är att hälsa och skönhet, som en kategori,

växer snabbt.

Ulta Beauty är den perfekta mixen.

Det Bolingbrook, Illinois-baserade företaget är den största skönhetsåterförsäljaren i Amerika och toppar Piper Sandler-listan med 48 % mindshare. Dess stora butiker erbjuder kosmetika, dofter, nagelprodukter, hårvård och bad- och kroppsprodukter i alla prisklasser.

Mary Dillon, verkställande direktör kom till Ulta 2013 när företaget bara hade 450 butiker. Som veteran från PepsiCo (PEP), McDonalds (MCD) och US Cellular (USM), ändrade Dillon företagets etos mot varumärkeslojalitet och den digitala bakkanalen för att få allt att flyta sömlöst. I slutet av 2021 hade Ulta 1,308 XNUMX butiker.

Den operativa sidan av verksamheten har också vuxit stadigt. Försäljningen ökade från 5.9 miljarder USD 2017 till 8.6 miljarder USD fram till 2021.

Ulta har 30 miljoner lojalitetskunder och de står för 90 % av all försäljning. Med tanke på den lättförgängliga karaktären hos kosmetikadofter och hårvård fungerar den verksamheten ungefär som ett abonnemang. Undantaget var 2020 då den pandemiska låsningen orsakade en lågkonjunktur.

Ekonomisk oro spelar en stor roll på den nuvarande aktiemarknaden. Investerare fruktar att stigande räntor kommer att strypa ekonomin och bromsa konsumenternas konsumtion.

Ulta är på en trevlig plats. Dess butiker betjänar alla delar av det ekonomiska spektrumet. Verksamheten är fortfarande tillräckligt liten så att det finns gott om landningsbana för fortsatt tillväxt. Och verksamheten är fortfarande det främsta skönhetsmärket för amerikanska tonåringar.

Aktierna handlas till endast 19.7x terminsvinst och 2.6x försäljning. Bruttomarginalen 2021 var 39%, med en rörelsemarginal på 15%.

Optimistiska investerare bör överväga att köpa aktier i någon kortsiktig svaghet.

To lära dig hur du förbättrar dina resultat på marknaden dramatiskt genom att köpa optioner på aktier som Ford och Tesla, ta en två veckors provperiod till min specialtjänst, Taktiska alternativ: Klicka här. Medlemmar har gjort mer än 5x deras pengar i år.