Coterra Energy Call siktar på 6.7 % avkastning

Råolja handlas på sex månaders lägsta nivå, en minskning med 28% från toppnivåer över $120 per fat i mars till $88 idag för ett fat av West Texas Intermediate-varianten. Trots den stora nedgången är oljan fortfarande uppe med 42 % jämfört med för ett år sedan, och företag under hela energiområdet pumpar fortfarande mycket lönsamt.

Den här handeln är en köpskrivning som syftar till att tjäna 6.7% under de kommande fem veckorna på prospekterings- och produktionsbolag Coterra Energy (CTRA), som just lades till Forbes Dividend Investor portfölj denna vecka.

Vänligen maila mig ([e-postskyddad]) när som helst med frågor om hur man använder Forbes Premium Inkomstrapport. — JD

Coterra Energy (CTRA) – Köp Skriv

Köp 100 CTRA

Sälj för att öppna 1 september 23 $31 samtal

Kör för nettodebitering på $29.05 eller lägre

Houston, Texas-baserad Coterra Energy (CTRA) är ett värdeaktiespel som i slutändan är beroende av att priserna på råolja och naturgas behåller sitt loft. Coterra har inhemska amerikanska projekt i Permian Basin, Marcellus Shale och Anadarko Basin. Företaget går tillbaka till 1989 och antog sitt "Coterra"-namn efter fusionen den 1 oktober 2021 av Cabot Oil & Gas med Cimarex Energy.

Intäkterna i år jämfört med förra förväntas öka med 141 % till 8.59 miljarder USD, med en vinst högre med 121 % till 4.97 USD per aktie, vilket ger CTRA en pris-vinstkvot på 5.8, 60 % dess femåriga genomsnittliga forward P/E eller 14.4 . Det handlar också med 36 % rabatt på sitt femåriga genomsnittliga pris-försäljningsförhållande och 30 % under sitt genomsnittliga pris-till-kassaflödesförhållande. Det fria kassaflödet per aktie på 3.10 USD under de senaste 12 månaderna har ökat med 109 % sedan 2019. Det är värt att notera att miljardärsinvesterarna Ken Fisher och Stanley Druckenmiller har andelar i Coterra.

Nästa omgång av utdelningar och resultatrapportering rullar inte runt förrän i november. Vi kommer att köpa aktien och skriva 23 september (veckovisa) samtal.

Här är köpskrivningen: Köp 100 CTRA ($30.25 nuvarande pris) och sälj för att öppna ett kontrakt på $31 23 september. Placera en kombinerad köp-skrivbeställning, använd en nettodebitering på $29.05 eller lägre. Denna "nettodebitering" är priset som betalas för aktien, minus premie som tjänats in för att sälja samtalen.

Om CTRA stänger över 31 USD den 23 september skulle vi tjäna 1.95 USD per aktie på 29.05 USD i riskzonen, eller 6.71 %. Över en innehavsperiod på 36 dagar skulle det vara en årlig avkastning på 68 %. Om CTRA stänger vid eller under lösenpriset på 31 USD vid utgången, behåller vi premien och aktien och fortsätter att äga den till en kostnadsbasis på 29.05 USD per aktie.

Optionsintäkter för denna handel: Vi tjänar $120 på att sälja 1 CTRA 23 september $31 samtalskontrakt. Klicka här för uppdaterade bud-fråga och returegenskaper.

John Dobosz är redaktör för Forbes Dividend Investor, som tillhandahåller en veckoportfölj av högavkastande, värde-prissatta inkomstaktier, REITs och MLPs, och Forbes Premium Inkomstrapport, som skickar ut option-säljande handelsrekommendationer på två utdelningsaktier varje tisdag och torsdag.

ANMÄRKNINGAR: Forbes Premium Income Report är avsedd att ge information till intresserade parter. Eftersom vi inte har någon kännedom om individuella omständigheter, mål och/eller portföljkoncentration eller diversifiering, förväntas läsarna genomföra sin egen due diligence innan de köper några tillgångar eller värdepapper som nämns eller rekommenderas. Vi garanterar inte att investeringar som nämns i detta nyhetsbrev kommer att ge vinster eller att de kommer att vara lika med tidigare resultat. Även om allt innehåll härrör från data som tros vara tillförlitliga, kan noggrannhet inte garanteras. John Dobosz och medlemmar av personalen på Forbes Premium Income Report kan ha positioner i vissa eller alla tillgångar/värdepapper som är listade. Copyright 2022 av Forbes Media LLC.