CPS Energys Garza är skräddarsydd för San Antonios utmaningar

Rudy Garza, tillförordnad president och VD för Greater San Antonios CPS Energy, är, kan man säga, det kompletta paketet. Hans karriär verkar skräddarsydd för utmaningarna för det största stadsägda el- och naturgasföretaget i landet.

När toppjobbet öppnade i november förra året behövde borgmästaren och kommunfullmäktige inte leta utåt efter en kvalificerad person. Garza var där med ett CV som passade utomordentligt för ögonblickets behov på CPS Energy: utbildad i ingenjörskonst med politisk tro.

Liksom andra verktyg i delstaten, hanterar den fortfarande nedfallet från den katastrofala vinterstormen Uri i februari 2021, då 5 miljoner texaner var utan ström i dagar och 246 människor miste livet enligt den officiella räkningen.

Garza tog en kandidatexamen i elektroteknik från University of Texas i Austin och en magisterexamen i management från University of Northern Texas.

Han är också den första latinamerikanska som leder företaget i en stad som till stor del är latinamerikansk. Han är stolt över det, lika stolt som han är över att vara genom-och-genom en Texan.

Jag har tyckt att han är anspråkslös och charmig. Han säger att hans arv från Texas kommer fram i hans kärlek till jakt och fiske - men det är mest bara att vara ute i naturen som tilltalar honom.

Garza föddes i Corpus Christi och började sin karriär i en ingenjörsroll hos TXU, det stora investerarägda verktyget. Han flyttade från ingenjörskonst till regeringsfrågor i Austin, där han steg till chef för TXU:s kontor för lagstiftande angelägenheter.

När TXU köptes av ett riskkapitalkonsortium, ledd av hedgefonden KKR, accepterade Garza ett erbjudande från staden Corpus Christi. "Det var en stor minskning av inkomsten", sa han till mig när jag satte mig ner med honom på CPS Energys huvudkontor i San Antonio.

Lobbyist i Austin och Washington

Garzas beslut att återvända till sin hemstad påverkades av familjens behov. Han bosatte sig, blomstrade och blev lobbyist, bland annat för staden som tog honom tillbaka till Austin ofta och till Washington.

Viktigast av allt, han lärde sig politikens sätt och särskilt sätten för stadsstyre. Som ett resultat av en oväntad möjlighet för 12 år sedan började hans väg att leda CPS Energy. ”Jag var tvungen att välja mellan stadsledarkarriären och verktygsledarkarriären. Och jag valde det senare.”

Garza sa till mig, "Min jordning är verkligen på trådsidan av verksamheten. Jag har haft en ganska bra bredd av erfarenheter över hela värdekedjan för nyttigheter, från att få kraftverk tillåtna till att arbeta bra med fackföreningarna.”

Men, som han sa, hans väg till ledarskap kom till genom hans arbete i Austin och Washington. "Jag har varit ansvarig för att ha antagit nästan 40 stycken av allmännyttig lagstiftning," sa han.

"I fem år på CPS Energy ledde jag trådsidan av verksamheten och det var ganska stabilt. När jag lämnade var våra tillförlitlighetssiffror stora, våra projekt låg i tid och inom budget, och jag hade bra relationer med våra fackföreningar.”

En notering om ledningarna: CPS Energy betjänar hela Bexar County och delar av sju andra län. Dess serviceområde omfattar 1,566 XNUMX kvadratkilometer.

"Jag lämnade det för kundsidan av verksamheten. Min expertis ligger egentligen i hur elmarknaden fungerar. Jag är bekant med den avreglerade marknaden - verkligen bekant med ERCOT och hur det fungerar," sa Garza och tillade, "Jag har varit den främsta policypersonen för det här verktyget."

Mitt intryck av Garza är en man med kallt huvud som älskar att tillverka och distribuera elektricitet men som har funnit att han är bra - kanske bättre än bra - på de politiska frågor som alla företag står inför.

Medan han, liksom andra företagsledare i Texas, är bestört över den statliga misskötseln som inträffade under frysen i februari 2021, ser Garza bortom anklagelser. Han sa till mig när vi diskuterade frågorna som uppstod från Uri att han vill att ERCOT ska ha styrskenor för framtida extrema händelser.

CPS Energy använder sig inte av värdepapperiseringsalternativet – utfärdar obligationer för att låna pengar på marknaden och sprider de Uri-härledda kostnaderna över tiden. Istället fick CPS Energy godkännande från San Antonio City County för att få tillbaka sina betalda, legitima bränslekostnader. Termen för konst här är "att skapa en reglerande tillgång." Hur som helst kommer kunderna att betala under många år utan att drabbas på en gång. Men i slutändan kommer kostnaden för kunderna att bli lägre på grund av CPS Energys fantastiska kreditbetyg som gör att de kan låna till lägre räntor än värdepapperiseringsalternativet.

Största solenergiverk i Texas

CPS Energy har en diversifierad portfölj av produktion som uppgår till cirka 6,000 1,300 MW baslast: 1,100 3,400 MW kol, 1,050 550 MW kärnkraft, 900 1,600 MW gas, och den kontrakterar för XNUMX XNUMX MW vind och XNUMX MW sol. CPS Energy är på väg att tillföra XNUMX MW solenergi, vilket tar energin upp till cirka XNUMX XNUMX MW solenergi, vilket ytterligare cementerar sin nuvarande position som bolaget med den största solportföljen i Texas.

År 2040 planerar företaget att uppnå 50 procent eller mer energi från förnybara energikällor och att ha avskaffat mycket av sitt fossilbränsleberoende.

Vid årets slut, berättade Garza för mig, kommer CPS Energy att presentera sin styrelse som hanterar det med några alternativ på kolkraftverken, som fortfarande är ganska unga men i otakt med dagens miljöbehov.

San Antonio är en av städerna i Texas som lockar till sig en tillströmning av högteknologiska företag, inklusive många som har datacenter som kräver stora mängder avbrottsfri ström. Kraven på verktyget växer med 2 procent per år, och det måste växa därefter. CPS Energy har också ett ansvar att betjäna Joint Base San Antonio. Det är en jättekund – CPS Energys främsta elkund.

Tillväxtimperativet oroar inte Garza. Han känner att resurserna – särskilt inom vind och sol – finns för att hantera det.

Vad oroar honom? Som alla andra verkställande direktörer jag har pratat med är det cybersäkerhet.

Förutom de dystra dagarna i mitten av Uri, har verktyget lyckats hålla lamporna tända i mer än 160 år och växa med San Antonio, Alamos hem. Staden är också hem för River Walk, ett av de mest beundrade och kopierade stadsrenoveringsprojekten i Amerika - av en slump, några hundra meter från CPS Energys nya LEED Gold-huvudkontor.