Brottsanklagelser mot SBF "på bordet" efter FTX:s episka kollaps

Den tidigare FTX-vd:n Sam Bankman-Frieds juridiska problem kan gå från ont till värre. Efter att hans kryptoimperium ansökte om konkursskydd, kan Bankman-Fried ställas inför straffrättsliga anklagelser - med sina egna tweets som kompletterar bevisen - säger juridiska experter. 

FTX och mer än 100 av dess dotterbolag ansökte om konkurs på fredagen, finalen på en chockerande kollaps för världens näst största kryptobörs. Samtidigt avgick Bankman-Fried som vd för företaget han grundade för tre år sedan, som var värt 32 miljarder dollar när det var som mest i januari. På fredagen var hans återstående förmögenhet på 16 miljarder dollar utplånade. 

I en tweet tråd i går bad Bankman-Fried om ursäkt för kollapsen och avslöjade nya detaljer om skillnader mellan hans "känsla" av börsens likviditet och användarmarginal och de faktiska siffrorna. 

"Brottsanklagelser ligger på bordet. Det är möjligt”, säger Teresa Goody Guillén, en partner i BakerHostetlers grupp för tjänstemän och värdepapper. "I sin serie av tweets gör han många erkännanden som kan användas mot honom."

Flera FTX-talespersoner svarade inte på förfrågningar.

Bankman-Fried har ännu inte åtalats för något brott, och konkursförfarandet kan ta år att slutföra. Men justitiedepartementet kan väcka åtal mot Bankman-Fried, enligt en tidigare biträdande justitieminister. 

"De måste titta på det", säger Consensys advokat Bill Hughes, som tjänstgjorde som biträdande amerikansk justitieminister. DoJ har enligt uppgift inledde en utredning i ärendet.

Tweetar igenom den

I ett ovanligt drag för verkställande direktören för ett oroligt företag, postade Bankman-Fried långa kommentarer på Twitter under den senaste veckan och vägde in på turbulensen på FTX. Först insisterade Bankman-Fried på att hans företag var "bra" och bad senare kunderna om ursäkt för "shitshowen" och sa att han accepterade skulden för börsens kollaps. I en brottmålsdomstol kan hans uttalanden betraktas som ett erkännande av skuld. 

"Han kommer in på definitiva avslöjanden om vad marginalen var och likviditeten var", säger Goody Guillén, som tidigare tjänstgjort som rättstvister för Securities and Exchange Commission. "Det handlar inte bara om erkännande av potentiella fel, utan han gjorde också uttalanden som folk litade på som kommer att granskas för deras sanning." 

Bankman-Frieds påståenden om bristande kunskap om börsens ekonomiska status och verksamhet kommer troligen inte heller att hjälpa honom.

"Han är på väg att höra sin advokat berätta för honom om en standard som heter "visste eller borde ha vetat", säger John Roe, ordförande för Roe Capital Management och styrelsemedlem i National Introducing Brokers Association, en handelsorganisation för råvaruindustrin. "Hur vet du inte vad din hävstångseffekt var? Det är sinnessjukt."

Regeringsjurister kommer också att granska den tidigare FTX-VD:ns tweets för att se om han vilseledde för att stödja marknadspriserna.

"Det finns en fråga om huruvida uttalandena i hans tweets var korrekta eller inte. Och det finns också en fråga om hans avsikt med att göra tweets, eftersom de verkar ha haft marknadsförändringar, tillade Goody Guillén. "Om det skulle fastställas, baserat på fakta och omständigheter, till exempel, att dessa tweets gjordes med avsikten att påverka marknaden rörande, skulle det kunna vara marknadsmanipulation och bedrägeri."

Fler juridiska komplikationer

Anklagelser om att blanda kundtillgångar för att finansiera egenhandel kommer också att få betydande granskning från åklagare och tillsynsmyndigheter.

"Detta är sammanblandning av kundtillgångar med fonder, och jag tror inte att de flesta trodde att de satsade på ett eget vad", säger Roe, som ledde en koalition av MF Global-investerare i rättstvister efter att råvarumäkleri gick i konkurs i 2011. "Och om de var det, så är det fängelse."

MF Global-konkursen kan fungera som referenspunkt för FTX och dess anslutna företag. Företagets VD, Jon Corzine, en tidigare amerikansk senator och guvernör i New Jersey, fick civilrättsliga påföljder och förbjöds från terminsindustrin efter att företaget kollapsade på grund av överbelånade satsningar och dålig riskhantering. Men påstådd blandning av kundtillgångar med andra pooler av pengar som kontrolleras av företaget, falska påståenden om att konton var FDIC-försäkrade, och vissa offentliga uttalanden om hälsan hos FTX US kommer sannolikt att få en lång blick för potentiell åtal.

"Bara att vara dum och hänsynslös med pengar är inget brott, men bedrägeri är det. Att avsiktligt ljuga om användningen av FTX-kundtillgångar är bedrägeri”, säger Jim Angel, docent vid Georgetown Universitys McDonough School of Business.

Den trassliga karaktären hos FTX:s företagsstruktur, mycket av den avsiktligt utelämnad från USA och spridd över olika jurisdiktioner, kan ytterligare komplicera alla utredningar. FTX:s globala räckvidd innebär också att ett brett spektrum av myndigheter kan vara involverade.

"Att bygga bevis, bygga fakta, tar ofta tid," SEC-ordförande Gary Gensler sade under ett TV-framträdande nyligen, och erkände en pågående utredning av företaget.

Med ytterligare rapportering av Colin Wilhelm.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Den här artikeln är endast avsedd för informationsändamål. Det erbjuds inte eller är avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.