Investerares förluster i kryptovaluta förvandlas till IRS-vinster - så här gör de det

Det senare är en skatteplaneringsstrategi som många kryptoinvesterare kommer att behöva överväga efter 2022:s fall för bitcoin, ethereum och andra digitala tillgångar - för att inte tala om implosion av kryptovalutabörsen FTX.

Under det senaste decenniet har IRS och andra skattemyndigheter runt om i världen blivit alltmer fokuserade på att säkerställa kryptoinvesterare fullständigt rapportera och betala skatt på sina vinster. IRS har tidigare skickat varningsbrev till kryptohandlare och stämd kryptovalutabörser i sina efterlevnadskampanjer.

Fler investerare i kryptovaluta uppmärksammar, enligt studien som släpptes på måndagen.

Forskare vid SC Johnson College of Business vid Cornell University, Cornell's Fintech Initiative och University of North Carolinas Kenan-Flager Business School hällde igenom en rad information, inklusive anonymiserad information om 500 stora handlare av kryptovaluta. Ungefär en fjärdedel var USA-baserade skattebetalare.

Jämfört med internationella jämlikar ökade inhemska handlare avverkningen av skatteförluster "med ungefär 8 % i genomsnitt, efter den ökade skattekontrollen", sa forskarna. "Inhemska handlare säljer fler förlorande positioner än internationella konkurrenter i slutet av året," tillade de senare.

Samma mönster av ökade skatteförluster utspelade sig när forskare tittade på miljarder affärer från mer än 30 kryptovalutabörser.

Naturligtvis är skatteförlustavverkning en sedan länge etablerad planeringsstrategi när det gäller aktier, obligationer och andra konventionella investeringar. Det kommer vanligtvis i fokus i slutet av ett år - särskilt för ett år med blåmärken som 2022.

I ett nötskal samlar skattebetalarna sina investeringsförluster och använder förlusterna för att kompensera för kapitalvinster och/eller överföra förlusterna så att de kan tillämpas på framtida vinster.
Forskare fokuserar på skörd med förlorad kryptoskatt eftersom de ser det som en mätare för övergripande skatterapportering.

"En kryptoinvesterares beslut att använda skatteförlustavverkning som en skatteplaneringsstrategi innebär av nödvändighet en viss grad av skatteefterlevnad, i det att investeraren måste rapportera kryptohandel till skattemyndigheten för att dra fördel av strategin", skrev forskare.

När investerare med traditionella tillgångar som aktier säljer med förlust måste de vara medvetna om IRS-regeln för "tvättförsäljning" som avbryter en kapitalförlust om personen köper en "i huvudsak identisk" investering 30 dagar före eller efter försäljningen.

Tills vidare, det finns ingen tvätt-försäljningsregel när det kommer till krypto och det sporrar till "tvätthandel", noterade forskarna - ett scenario där kryptoinvesterare kan "få sin kaka och äta den också" genom att notera en skattefördel och bibehålla marknadsexponering, tillade de.

"Börser med närvaro i, eller regleras av, USA uppvisar en större mängd tvätthandel än internationella konkurrenter efter ökad skattekontroll, och effekterna är mer uttalade under nedgångar på marknaden och årsslut", sa studien.

Den "kryptovinter” 2022 har varit kallt. Bitcoin
BTCUSD,
-0.03%
är ned mer än 60% hittills i år och Ethereum
ETHUSD,
-0.16%
är lägre än 65 % under samma period. Som jämförelse, Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.03%
är lägre än 6.5 % och S&P 500
SPX,
-1.44%
har minskat med 16 % hittills.

Den senaste forskningen tittar på vad som händer i kölvattnet av IRS granskning, men detta kan vara toppen av isberget.

IRS kommer in på 80 miljarder dollar under det kommande decenniet för ökad tillsyn mot höginkomsttagare och företag, plus mer pengar för kundservice och drift.

Samtidigt nya IRS-rapporteringsregler för digitala tillgångsmäklare — ett resultat av förra årets infrastrukturräkning — beräknas träda i kraft nästa år.

"Det kommer att bli massor av förluster där ute i år" och det är troligt att det kommer att bli fler under följande år när övervakningen ökar, säger Edward Maydew, en av författarna och professor vid UNC Kenan-Flagler Business School.

"Det kommer helt enkelt att komma ut fler regler för att fylla i alla gråzoner," sa han, "och det finns massor av gråzoner."