Data antyder korrelation mellan S&P 500 nu och under 2008 års kollaps

Under den senaste månaden tappade S&P 500-indexet, ett index över de 500 största företagen i USA, över 8 % eftersom det ökande trycket från inflation och stigande räntor får investerare att överge risktillgångar. 

Även björnmarknader och krascher är svåra att förutsäga, verkar en minoritet av marknadsaktörerna ha en föraning om att undergången närmar sig. Micheal Burry är en sådan investerare som förutspådde den berömda 2008-krisen och har nyligen varnade för annalkande undergång eftersom det ser ut som att hans samtal kommer att bekräftas.   

Till exempel verkar det finnas kusliga korrelationer i beteendet mellan S&P-index 2008 och idag. Nämligen grundaren av Mott Capital, Michael J. Kramer, lagt upp ett diagram på Twitter den 29 september som visar att indexet gjorde nästan samma rörelser 2008 som det gjorde nu 2022.

Nästa drag

Om historien är på väg att upprepa sig och Burry har rätt, marknaden kunde se ytterligare ett ben ner innan den studsade av mot låga nivåer och styrde upp stort. Det andra hållbara scenariot är att marknaderna studsar i sidled i några veckor innan botten faller under marknaden efter fler dåliga nyheter på makrofronten. 

Men med de olika makrotrycken i världen kanske det vore mer klokt att sitta kvar än att försöka gissa vilken väg marknaderna kan gå, som några miljardärer bra baisse på ekonomin. 

Det är faktiskt annorlunda

Men till skillnad från 2008, idag, är arbetslösheten relativt låg i USA, lönerna stiger och inflationen är ungefär 8 % högre än den var då. Priserna stiger mycket snabbare än någon gång sedan 1980-talet, och S&P 500 2008 tappade 37 %, medan S&P 2022 tappade 19 % år-till-datum (YTD). 

Dessutom dagens bindning marknaden är i mycket sämre skick, en minskning med 12 % än 2008, en minskning ”bara” 4 %. Fastighetsinvesterare 2008 tappade 43 %, medan 2022 sjönk fastighetsmarknaden med 22 %. Sålänge, Google-sökningar för fastighetsmarknadskraschen slog rekordnivåer på grund av stigande bolåneräntor 2022.   

Inte så enkelt

Med ett bredare perspektiv verkar det som att 2008 var mycket sämre vad gäller tillgångsutveckling än 2022. Om investera var lika enkelt som att hitta ett diagram som ställer två tidsperioder mot varandra och sedan helt enkelt kopiera vad som kommer härnäst, det skulle finnas många fler miljonärer över hela världen.

Slutligen, genom historien, den bästa strategin som slog ut alla förutsägelser är att investera månadsvis i breda börshandlade fonder (ETF) och aktier i företag med starka kassaflöden, stora konkurrenskraftiga vallgravar och ledarskap i sin bransch. 

Köp aktier nu med Interactive Brokers – den mest avancerade investeringsplattformen

Villkor: Innehållet på denna webbplats bör inte betraktas som investeringsråd. Investeringar är spekulativa. När du investerar är ditt kapital i fara.